Varför Netflix kan sjunka 10 %, ställer in Långsiktig ökning

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger aktier i NFLX.)

Netflix Inc. (NFLX)-aktier har sett en monsteruppgång hittills under 2018, med aktien upp med nästan 30 procent till och med den 8 februari, trots att den fallit med nästan 12 procent sedan den 29 januari. Men en analys av dess handelsdiagram visar att aktien kan falla ytterligare, kanske tillbaka till $225. Det är en nedgång med cirka 10 procent från slutkursen på 250 $ den 8 februari. Aktier bröt en kritisk stödnivå på $245-nivån i tidig handel den 9 februari.

Aktierna för Netflix steg i höjden efter att företaget rapporterade bättre än väntat fjärde kvartalsresultat den 22 januari på stark abonnenttillväxt. Den kraftiga uppgången drev Netflix aktier upp till nästan 48 procent under året och tvingade aktien till överköpta nivåer.

Fylla gapet

Det dagliga diagrammet ovan visar hur aktien hoppade högre efter 4Q-resultaten, vilket pressade aktien till nästan $287. Men det stora steget från ungefär $228 till $249 skapade nästan 10 procents gap i diagrammet. Och med aktien som faller under basen av gapet på $248,90, kan det skapa ett vakuum tillbaka till $228-nivån.

Det positiva är att om gapet skulle fyllas kommer det sannolikt att resultera i att aktien följer sin tidigare trend, som är högre, och kan ge handlare en ingångspunkt.

Överköpta nivåer

Det dagliga diagrammet visar också hur aktien nådde en extremt överköpt nivå med det relativa styrkeindexet (RSI) som nådde nästan 92. En nivå över 70 anses vara överköpt. (Se även: Varför är RSI viktigt för handlare och analytiker?)

Trots den senaste tidens tillbakagång i aktien har RSI bara sjunkit till ungefär 51, vilket innebär att Netflix-aktien kan fortsätta att möta mer nedåtgående press under de kommande dagarna.

Sjunkande volym

Dessutom visar diagrammet att handelsvolymen har minskat avsevärt sedan toppnoteringen den 23 januari. Det kan vara ett tecken på att köparglädjen som tog över de första veckorna av 2018 nu håller på att avta.

Men den goda nyheten är att om aktien skulle falla kommer Netflix att nå ett gäng stödnivåer och stigande trendlinjer, vilket tyder på att aktier kan fortsätta att arbeta högre.

Med all den senaste volatiliteten på aktiemarknaden är det någons gissning vilken väg alla aktier går nuförtiden. Men det är värt att undra hur mycket volatiliteten förvränger de tekniska mönstren i diagrammen, vilket gör dem svåra att avkoda.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.