Morgan Stanley slår vinst, håller nyckelglidande medelvärde
Investment banking och förmögenhetsförvaltningsjätten Morgan Stanley (FRÖKEN) slog vinstberäkningarna innan öppningsklockan torsdagen den 18 juli. Aktien öppnade lägre men höll sina 200 dagar enkelt glidande medelvärde för $43,49. Stabiliseringen hjälptes av dess halvårsvisa pivot på $43,82.
Morgan Stanley-aktien stängde första halvåret 2019 till 43,81 USD den 28 juni, vilket blev en viktig input till min proprietära analys. Den enda nivån som är kvar från första halvåret är dess årliga pivot, nu en värdenivå på $41,73, vilket har varit en magnet sedan jan. 7. Aktien passerade senast över denna nivå den 4 juni.
Morgan Stanley handlas runt sin andra halva pivot på $43,82. Dess värdenivå för juli är $40,36, med risknivån för tredje kvartalet på $48,34. Det dagliga diagrammet visar att aktien är i en handelsområde. Veckodiagrammet visar att aktien måste stänga fredagen över sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $43,95 för att förbli positivt. I grunden är Morgan Stanley rimligt prissatt, med en P/E-tal på 9,81 och en direktavkastning på 2,70 %, enligt Macrotrends.
På lång sikt konsoliderar Morgan Stanley en nedgång på björnmarknaden med 38 % från sin rekordhögsta intradag på 59,38 $ som sattes under veckan den 16 mars 2018 till dess dec. 24 lägsta av $36,74. Aktien har noterat en uppgång på 11,2% hittills i år och är upp 19,1% sedan dec. 24 låg. Beståndet är dock också inne korrektion territorium på 15 % under 52-veckors högsta på 51,50 $ som fastställdes för ett år sedan den 18 juli 2018.
Morgan Stanley är en av de primärhandlare som har affärsrelationer med New York Federal Reserve Open Market Trading Desk, så de sätter sina företags kapital på spel som garanter för nya amerikanska statsobligationer.
Det dagliga diagrammet för Morgan Stanley
Det dagliga diagrammet för Morgan Stanley visar att aktien ligger i ett handelsintervall mellan dess månatliga värdenivå på $40,36 och dess kvartalsvisa risknivå på $48,34. Däremellan är den årliga pivoten på $41,73 och den halvårsvis på $43,82.
De 50-dagars och 200-dagars enkla glidande medelvärdena är $43,49 och $43,49, konvergerande till samma pris. Detta sätter aktien på gränsen till ett misslyckat "gyllene kors," med en "dödskors" möjligt i fallet med ett gap under dessa medelvärden. Summan av kardemumman är bara att handla sortimentet.
Veckodiagrammet för Morgan Stanley
Veckodiagrammet för Morgan Stanley visar att aktien måste stänga fredagen den 19 juli, över sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $43,95 för att förbli positivt. Aktien ligger över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet," till $41,53, senast testad under veckan den 7 juni. Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning förväntas sluta denna vecka och stiga till 42,55, upp från 40,38 den 12 juli.
Handelsstrategi: Köp Morgan Stanley-aktien på svaghet till dess årliga och månatliga värdenivåer på $41,73 respektive $40,36, och minska innehaven på styrka till den kvartalsvisa riskfyllda nivån på $48,34. Den halvårsvisa pivoten på $43,82 kommer sannolikt att förbli en magnet.
Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen i december. 31. Den ursprungliga årsnivån kvarstår. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Även kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.
Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.