Citigroup-rapporter med positiv reaktion prissatt

Citigroup Inc. (C) är den fjärde största av de fyra "too big to fail" penningcentralsbanker. Aktien stängde torsdagen den 12 april på $65,91, en ökning med 26,6% hittills i år och på tjurmarknadens territorium med 36,1% över dess dec. 26 lägsta av $48,42. Aktier i finansjätten konsoliderar en långsiktig björnmarknad och finns kvar korrektion territorium på 18,3 % under det högsta på 80,70 USD som publicerades den jan. 29, 2018.

Enligt Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Kvartalsvis bankprofil för fjärde kvartalet, Citibank N.A. hade 1 407 biljoner dollar i totala tillgångar. FDIC visar att detta är ned från 1 415 biljoner dollar under tredje kvartalet 2018. Detta är ett tecken på att Citigroup kan bli mer riskvilliga. Aktien är rimligt prissatt med en P/E-tal på 9,85 och en direktavkastning på 2,75 %, enligt Macrotrends.

Analytiker förväntar sig att Citigroup postar vinst per aktie (EPS) på 1,78 $ när företaget rapporterar resultat före öppningsklockan måndagen den 15 april. Bankjätten lägger en vinstsvit på raden av 16 på varandra följande resultatrapporter där den har slagit EPS-estimat. Wall Street har olika åsikter – vissa säger att denna bank är den enda som köper, medan andra är oroliga över att Citigroup inte kan hålla sina kärnverksamheter växande. Låt oss se vad diagrammen säger!

Det dagliga diagrammet för Citigroup

Citigroup-aktien handlades så högt som $75,24 den september. 21, och den dagen var en negativ "nyckelvändning", eftersom utgången av $73,98 var under september. 20 lägsta av $74,26. Aktien sjönk med en björnmarknad med 35% till december. 26 lägsta av $48,42. dec. 26 var en positiv "nyckelvändning", eftersom slutet av $51,44 var över dec. 24 högsta av $50,25. Detta indikerade att ett utbytbart rally skulle följa.

Slutet på 52,06 USD den december. 31 var en viktig input till min proprietära analys och resulterade i en årlig värdenivå på $55,32 och en halvårsvis pivot på $61,70, vilket var en magnet mellan jan. 15 och 28 mars. Investerare kunde ha köpt aktien på båda dessa nivåer för att dra fördel av en positiv resultatrapport som släpptes i januari. 14. Stängningen av $62,22 den 29 mars var en annan viktig input till min analys. Resultaten inkluderade en månatlig värdenivå på $56,59 och en kvartalsvis risknivå på $72,78. Aktien är över sina 200-dagar enkelt glidande medelvärde för $65,43.

Veckodiagrammet för Citigroup

Veckodiagrammet för Citigroup kommer att vara positivt givet en stängning denna vecka över dess femveckors modifierade glidande medelvärde på $64,03. Aktien har legat över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet," till $59,66 sedan veckan i januari. 18. Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning den förväntas stiga till 78,11 den här veckan, upp från 77,01 den 5 april. Observera att i slutet av 2018 var denna läsning 8,13, under tröskeln 10,00 som indikerar att en aktie är "för billig för att ignorera."

Handelsstrategi: Köp Citigroup-aktier vid svaghet till 200-dagars enkla glidande medelvärde på $65,43 och till 200-veckor enkelt glidande medelvärde på 59,66, och minska innehaven på styrka till den kvartalsvisa risknivån på $72.78.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer baserades på slutet i december. 31. De ursprungliga halvårs- och årsnivåerna kvarstår. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien redan är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktade överköpt och avläsningar under 20.00 beaktas översålt. Nyligen noterade jag att aktier tenderar att toppa och sjunka med 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90,00, så jag kallar det en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig för att ignorera."

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.