Walmart slår intäkter, aktier misslyckas på en riskfylld nivå

Detaljhandelsjätten Walmart Inc. (WMT) förlängde sin segerserie med sin sjunde raka takt av vinst per aktie uppskattningar i sin rapport som släpptes den nov. 14. Aktien satte sin rekordhögsta intradag den dagen på $125,38 men stängde sedan under sina kvartals- och månatliga pivoter på $123,15 respektive $121,04. Svaghet har hållit 50-dagarna enkelt glidande medelvärde, som slutade förra veckan på $118,63. Veckodiagrammet visar en varning och kommer att vara negativ om aktien slutar i november under sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $118,29.

Walmart-aktien, som är en del av Dow Jones Industrial Average, har en vinst på 28,1 % hittills i år och är på tjurmarknadens territorium med 39,1 % över sin dec. 24 låg på $85,78. Aktien är 4,8 % under sin november. 14 högsta på $125,38. I grund och botten är aktien inte billig, eftersom dess P/E-tal är 24.12 med en direktavkastning på 1,77 %, enligt Macrotrends.

Walmarts vinster slog uppskattningarna och dess semesterutsikter var positiva, men försäljningen sjönk något jämfört med uppskattningarna. Onlineförsäljningen ökar tack vare dagligvaror, men kostnaderna för handel på nätet är ett hinder för intäkterna på grund av att förvärva varumärken och öka leveranshastigheten.

Det dagliga diagrammet för Walmart

Det dagliga diagrammet för Walmart visar att aktien har legat över ett "gyllene kors" sedan sept. 17, 2018, när det 50-dagars enkla glidande medelvärdet steg över det 200-dagars enkla glidande medelvärdet för att indikera att högre priser väntar. Denna positiva signal och var fortfarande i spel när aktien satte sin julaftons lägsta på $85,78. Investerare som vill köpa till det 200-dagars enkla glidande medelvärdet kunde ha gjort det mellan dec. 17 och dec. 27, då genomsnittet var $90,82.

Slutet på 93,15 USD den december. 31 var en viktig input till min proprietära analys. Den årliga pivoten ligger kvar på $103,41, vilket var en magnet mellan februari. 19 och 5 juni då denna nivå korsades flera gånger. Stängningen av $110,49 den 28 juni var en annan viktig input till min analys. Dess halvårsvärde för andra halvåret är $101,88. Stängningen av $118,68 den september. 30 var en indata som beräknade den kvartalsvisa risknivån till $123,15. Slutet på 117,25 USD den oktober. 31 var en ingång som resulterade i en månatlig pivot för november på $121,04.

Veckodiagrammet för Walmart

Veckodiagrammet för Walmart är neutralt, med aktien över sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $118,29. Aktien ligger långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", på $86,91, senast testade under veckan den 14 juli 2017, då genomsnittet var $73,34.

Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning förväntas sluta denna vecka sjunka till 71,07, ned från 83,18 den nov. 15. På sin nov. 14 hög, var denna läsning över tröskeln på 90,00 som en "uppblåsande parabolbubbla", som vanligtvis följs av en minskning på 10 % till 20 %.

Handelsstrategi: Köp Walmart-aktier på svaghet till de årliga och halvårsvisa värdenivåerna på $103,41 respektive $101,88, och minska innehavet på styrka till den kvartalsvisa riskfyllda nivån på $123,15.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen i december. 31, 2018. Den ursprungliga årsnivån kvarstår. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och halvårsnivån för andra halvan av 2019 fortsätter att gälla. Kvartalsnivån ändras efter slutet av varje kvartal, så slutet på sep. 30 fastställde nivån för fjärde kvartalet. Slutet den okt. 31 fastställde månadsnivån för november.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktade överköpt och avläsningar under 20.00 beaktas översålt. Nyligen noterade jag att aktier tenderar att toppa och sjunka med 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90,00, så jag kallar det en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig för att ignorera."

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.