Kohls aktie "för billig att ignorera" före vinst

Varuhus Kohl's Corporation (KSS) rapporterar kvartalsresultat före öppningsklockan på tisdagen den augusti. 20, med aktien i grunden "för billig för att ignorera," med en P/E-tal på bara 7,92 och en generös direktavkastning på 6,05 %, enligt Macrotrends. Kohl's erbjuder märkeskläder, skor, accessoarer och hem- och skönhetsprodukter till överkomliga priser. Min uppmaning är att köpa Kohls aktie på svaghet till dess halvårsvärdenivå på $40,09.

Aktien stängde förra veckan på $45,51, en nedgång med 31,4% hittills i år och på björnmarknadens territorium på 45,4% under sin högsta intradag någonsin på $83,28 som fastställdes i november. 12. Aktien är bara 5% över sin augusti. 15 lägsta av $43,33. Kohl's ligger under en "dödskors" på sitt dagliga diagram och har ett negativt men översålt veckodiagram.

Analytiker förväntar sig att Kohl's lägger upp vinst per aktie (EPS) på $1,51 till $1,53. Återförsäljarens vinstsvit med att slå EPS-estimat för fem kvartal i rad slutade med förra kvartalets resultat, som släpptes den 21 maj.

Återförsäljaren har svårt att navigera ökar taxor. Vissa på Wall Street tror att Kohl's kommer att dra nytta av det faktum att de har en relation med Amazon.com, Inc. (AMZN), eftersom konsumenter som köper online med Amazon kan lämna sina returer i Kohls butiker. Sedan den 8 juli har detta returprogram utökats till alla 1 150 Kohls butiker över hela landet. Konsumenter som använder den här tjänsten kan leta efter erbjudanden på hyllorna hos Kohl's.

Det dagliga diagrammet för Kohl's

Det dagliga diagrammet för Kohl's visar aktien under ett "dödskors" som bildades i december. 24, då den 50-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) föll under 200-dagars SMA, vilket tyder på att lägre priser skulle följa. Handelsstrategin när detta inträffar är att sälja aktier på styrka till 200-dagars SMA, och diagrammet visar tydligt flera möjligheter att sälja för $70,00 och högre mellan jan. 9 och 1 maj.

Slutet på $66,34 den december. 31 var en viktig input till min proprietära analys, och den årliga pivoten ligger kvar på $55,45. Stängningen av $47,55 den 28 juni var ytterligare en input till min analys, och en halvårsvärdenivå är $40,09, med en kvartalsvis riskfylld nivå högst upp i diagrammet på $82,01. Stängningen av $53,86 den 31 juli var också en input som resulterade i en månatlig risknivå för augusti på $54,39.

Veckodiagrammet för Kohl's

Veckodiagrammet för Kohl's är negativt men översålt, med aktien under sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $49,69. Aktien är också under sin 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet, till $52,81. Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning slutade förra veckan och steg till 19.15, upp från 18.50 den augusti. 9. Under veckan den 28 juni var denna läsning 8,09, under 10,00-tröskeln, vilket gjorde aktien tekniskt "för billig att ignorera."

Handelsstrategi: Köp Kohls aktie på svaghet till dess halvårsvärdenivå på $40,09 och minska innehaven på styrka till dess månatliga och årliga pivot vid $54,39 respektive $55,45.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen i december. 31. Den ursprungliga årsnivån kvarstår. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktade överköpt och värden under 20.00 anses översålda. Nyligen noterade jag att aktier tenderar att toppa och sjunka med 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90,00, så jag kallar det en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig för att ignorera."

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.