Apple (AAPL) testar septembers rekord genom tiderna

Apple Inc. (AAPL) aktien steg inom fyra punkter från septembers rekordnivå på tisdagen, vilket höjde förhoppningar om ett utbrott vid årets slut som lyfter Dow-komponenten mot $150. Optimism om teknikikonens "hemliga" planer på att utveckla en självkörande bil drev rallyt, men intäkterna från den strävan kommer inte att komma online på minst flera år. Som ett resultat, jultomten ser ut som den verkliga förklaringen, med den hausseartade säsongsvariationen som kommer online den här veckan.

Aktien gick in i ett handelsintervall bara två dagar efter augusti. 31:or fyra mot en aktieuppdelning och har jobbat extremt mycket överköpt tekniska avläsningar genom tid snarare än pris. Mönstret har publicerat tre högre bottennivåer under denna period, vilket skapat en bild-perfekt konsolidering som har utlöst lite eller ingen vinsttagning. Ändå,

säsongsvariationer kommer att bli baisse om mindre än två veckor, med möjlighet till realisationsvinster säljtryck som begränsar uppsidan.

Apple har publicerat en fenomenal avkastning på 79 % år-till-datum, vilket gör det till en utmärkt kandidat för en försäljning i januari. Åtminstone i teorin håller investerare fast vid sina största vinnare fram till slutet av året för att skjuta upp kapitalvinstansvar till det nya skatteåret. Den efterföljande nedgången kan vara intensiv men kortlivad, med frigjorda pengar som roterar till nya spel. Detta fenomen, känt som januarieffekten, inträffar inte varje år, så vi måste bara vänta och ta reda på vad 2021 har att erbjuda.

Konsensus på Wall Street om Apple-aktien har försämrats sedan andra kvartalet, med historiska kursuppgångar som sänkte förväntningarna. Apple är nu klassad som ett "måttligt köp" baserat på 23 "köp", 6 "håll" och 1 "sälj"-rekommendation. Prismål för närvarande sträcker sig från en lägsta nivå på bara $75 till en Street-high $160, medan aktien är inställd på att öppna onsdagens session strax över medianmålet på $132. Det kan lätt lägga upp en ny topp på väg mot årets slut med denna stödjande placering.

Apple Daily Chart (2018 – 2020)

En kraftfull upptrend toppade på a split-justerad $58,37 i oktober 2018, vilket ger vika för en brant nedgång som fann Stöd låg på 52 veckor i december. Prisåtgärden avslutade en tur och retur till den tidigare toppen i oktober 2019, vilket gav ett omedelbart utbrott som nådde de lägsta $80 i februari 2020. Aktien sålde av nästan 30 poäng in i mars, testade breakout-stöd och slutförde en 100% retracement in i det första kvartalets högsta i juni.

Det efterföljande utbrottet lockade fartköpare och lyfte Apple mer än 50 poäng till septembers rekord någonsin på $137,98. Den föll med mer än 25% under de kommande tre veckorna, och skakade ut svaga köpare som köpte splitten, i hopp om lätta vinster. Prisåtgärder har nu fastnat mellan det höga och låga i mer än tre månader medan volym på balansen (OBV) ackumulerings-distributionsindikator slipar i sidled och visar lite eller inget försäljningstryck.

Det här är en bra uppsättning för en breakout och uppåtgående trend, men timingen är osäker eftersom den månatliga stokastisk oscillator visar fortfarande en säljcykel, vilket indikerar att ytterligare prisutveckling kan behövas för en fortsatt uppsida. Tillsammans med att kalendern vänder in i januari kan investerare vilja trampa lätt för att undvika att köpa för nära sortimentet motstånd, vilket kan utlösa en reversering när som helst.

Poängen

Apple-aktien testar motstånd i september och kan bryta ut under de kommande veckorna.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.