US Steel slår uppskattningar, men aktien faller ändå

United States Steel Corporation (X) slog analytiker vinst per aktie uppskattningar när det rapporterade resultat efter stängningen i torsdags, augusti. 1. Aktien öppnade dock fredagen den augusti. 2, under dess 50-dagars enkelt glidande medelvärde för $14,28.

Det har varit en blandad bild för stålindustrin sedan dess taxor gjordes redo. U.S. Steel kan ha slagit på resultatet, men företaget meddelade också att två masugnar kommer att stå på tomgång under de kommande månaderna.

Tariffen på 25 % på importerat stål fastställdes i mars 2018 och var tänkt att hjälpa inhemska stålproducenter, men vissa säger att denna strategi inte har fungerat. Tullarna höjde produktionskostnaderna för företag som använder stål som bil- och olje- och gasindustrin. När dessa industrier saktar ner, minskar efterfrågan på stål. För U.S. Steel är oro att dess investeringar på 1,6 miljarder dollar i expansion drar ner de nödvändiga kontanterna.

Aktien är i grunden billig med en P/E-tal på bara 3,21 och en direktavkastning

på 1,38 %, enligt Macrotrends. Aktien stängde fredagen den augusti. 2, till 13,27 $, en minskning med 27,2 % hittills i år och i björnmarknadens territorium på 46,4 % under 2019 års högsta på 24,74 $ som fastställdes i februari. 21.

Det dagliga diagrammet för U.S. Steel 

Det dagliga diagrammet för U.S. Steel visar att aktien har legat under ett "dödskors"sedan aug. 13, 2018, när 50-dagars enkla glidande medelvärde föll under 200-dagars enkla rörelse, vilket indikerar att lägre priser väntar. Denna negativa signal har följt aktien lägre hela vägen till den lägsta den 31 maj på $11,67.

Stängningen av $15,31 den 28 juni var en viktig input till min proprietära analys och resulterade i halvårsvis och kvartalsvis riskabla nivåer på $23,56 respektive $28,89. Stängningen av $15,03 den 31 juli var en annan ingång som resulterade i en månatlig värdenivå för augusti på $11,49.

Den lägsta 2019 års 21,00 $ sattes den 11 maj som en potential dubbel botten. Slutet på 21,55 USD den december. 31 var årets slut input till min egenutvecklade analys. Den årliga värdenivån förblir under diagrammet på $16,60. Notera hur aktien misslyckades vid sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde på $24,74 på måndagen. 50-dagars och 200-dagars enkla glidande medelvärden ligger nu på $14,28 respektive $19,39.

Veckodiagrammet för U.S. Steel

Veckodiagrammet för U.S. Steel är neutralt, med aktien under sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $14,55 och långt under dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet, till $24,13. Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning steg till 50,51 förra veckan, upp från 47,66 den 26 juli. Tillbaka på den lägsta den 31 maj var denna läsning 8,56, under tröskeln 10,00 som en aktie som var "för billig för att ignorera."

Handelsstrategi: Köp U.S. Steel-aktier på svaghet till den månatliga värdenivån på $11,49 och minska innehaven på styrka till 200-dagars och 200-veckors enkla glidande medelvärden på $19,39 respektive $24,13.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen i december. 31. Den ursprungliga årsnivån kvarstår. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktade överköpt och avläsningar under 20.00 beaktas översålt. Nyligen noterade jag att aktier tenderar att toppa och sjunka med 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90,00, så jag kallar det en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig för att ignorera."

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.