Navistar slår uppskattningar och studsar av värdenivån

Navistar International Corporation (NAV) är en tillverkare av kommersiella lastbilar och bussar samt chassin för husbilar och stegbilar. Aktien steg på tisdagen när bolaget steg framåt vägledning, även om denna vägledning säkrades av kommentaren att det var oklart hur handelskrig skulle påverka prestandan. Tariffer på Mexiko är ett problem, eftersom två tredjedelar av Navistars lastbilskapacitet går över vår södra gräns.

Navistar-aktien stängde tisdagen den 4 juni till $33,96, en ökning med 30,9% hittills i år och på tjurmarknadens territorium med 43,4% över dess dec. 17 lägsta av $23,69. Aktien är också inne korrektion territorium på 14,1 % under 2019 års högsta på 39,52 USD som fastställdes den 4 mars.

Det dagliga diagrammet för Navistar

Det dagliga diagrammet för Navistar började juni hålla sig över sin månatliga värdenivå för juni på $30,73. Aktien satte sin 52-veckors högsta intradag på $44,25 den 24 juli och sjönk med en björnmarknad med 46% till dec. 17 lägsta av $23,69. Stängningen av $31,11 den 31 maj var en input till min proprietära analys och resulterade i en månatlig värdenivå för juni på $30,73. Dess halvårsvärde ligger under diagrammet vid 19,02 $, och dess riskfyllda kvartalsnivå ligger över diagrammet på 46,03 $.

Veckodiagrammet för Navistar

Veckodiagrammet för Navistar är positivt, med aktien över sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $32,54. Aktien är över sina 200-veckor enkelt glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet" på $27,61. Investerare kunde ha köpt aktien till detta genomsnitt när den var $26,76 under veckan i december. 14.

Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning förväntas sluta denna vecka och stiga till 36.55, upp från 29.40 den 31 maj. På den lägsta nivån under veckan i dec. 21, var denna avläsning under 10,00 vid 9,49, vilket gör aktien tekniskt "för billig för att ignorera." Dess P/E-tal är under 10.00 vid 6.32, enligt Macrotrends.

Handelsstrategi: Köp Navistar-aktier på svaghet till den månatliga värdenivån på $30,73 och minska innehavet på styrka till den högsta 4 mars på $39,52.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen i december. 31. De ursprungliga halvårs- och årsnivåerna kvarstår. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av varje månad. Stängningen den 31 maj satte nyckelnivån för juni. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier vid svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktade överköpt och avläsningar under 20.00 beaktas översålt. Nyligen noterade jag att aktier tenderar att toppa och sjunka med 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90,00, så jag kallar det en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig för att ignorera."

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.