Compliance Registrerad Options Principal (CROP) Definition
Vad är principen om efterlevnad av registrerade alternativ (CROP)?
Compliance Registered Options Principal (CROP) var en tillsyns- och efterlevnadspersonal som Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) krävs av handelshandelsföretag. Detta krav eliminerades så småningom i juni 2008.
Viktiga takeaways
- Compliance Registered Options Principal (CROP) var en tillsyns- och efterlevnadsperson som FINRA krävde av optionshandelsföretag.
- Detta krav eliminerades så småningom i juni 2008.
- CROP anställdes som ett optionsföretags allmänna partner eller officer och ansvarade för att säkerställa regelefterlevnad för sina kunders optionshandel.
- CROP kan också fungera som Senior Registered Options Principal (SROP), en annan tjänst som tidigare krävdes av FINRA.
- För att bli en CROP måste en person klara serie 4 -tentamen i USA och Options Supervisors Course i Kanada.
Förstå principen för efterlevnad av registrerade alternativ (CROP)
Ett företag var tvunget att anställa en Compliance Registrerad Options Principal som företagets officer eller general partner och hade ansvaret för att säkerställa regelefterlevnad för sina optionshandelsaktiviteter för kunders konton. Personen övervakade också interaktioner med allmänheten, till exempel reklam och marknadsföring. CROP kan också fungera som Senior
Registrerad option huvudman (SROP), en annan tjänst som tidigare krävdes av FINRA. SROP var en tjänsteman eller general som också ansvarade för att övervaka optionsexponering och handelsaktivitet på kunders konton.Även om handel alternativ kan vara ett investeringsverktyg som används för att minska risken, de är också mycket farliga i händerna på fel personer; alltså behovet av reglering.
För att bli en CROP måste en person passera Serie 4 tentamen i USA och Options Supervisors -kursen i Kanada.
Slutet med CROP
FINRA eliminerade slutligen CROP -positionen eftersom andra ekonomiska beteckningar tidigare kunde hantera ansvaret krävs av CROPs. Så det beslutade att om företag fortsatte att uppfylla sina tillsyns- och efterlevnadskrav så var de inte det behövs. Det är samma anledning FINRA gjorde upp med SROP -positionen.
Ändringarna eliminerade inte kravet för företag att utse en Registrerade optioner och rektor för säkerhetsterminer (ROSFP) för att övervaka företagets offentliga aktiviteter, till exempel innehållet i annonser, utbildningsmaterial och försäljningslitteratur. Ändringarna gjorde också ROSFP ansvarigt för att se till att kunderna kunde hantera riskerna med optionshandel och förstå transaktionerna som föreslås för deras diskretionära konton.