Vad är aktiehandel?

Aktiehandel: En översikt

Aktiehandel innebär att köpa och sälja aktier i börsnoterade företag. I USA sker detta vanligtvis på börser som New York Stock Exchange (NYSE) eller den Nasdaq aktiemarknad.

När någon köper aktier i ett företag blir de i praktiken en liten delägare i det företaget och har en viss anspråk på det tillgångar och förtjänst, i formen av utdelningar och/eller värdestegring. Aktiernas värde beror på en mängd olika faktorer, inklusive företagets finansiella resultat, utsikter, övergripande marknadsförhållanden och investerares sentiment.

Detta är en omfattande guide till aktiehandel grunderna och de olika typerna av aktiehandel, samt tips för att komma igång.

Typer av aktiehandel

Aktiehandel och människorna som gör det finns i många varianter och har otaliga strategier och tillvägagångssätt. Ofta kategoriseras aktiehandel baserat på ens önskade innehavsperiod, eller tidshorisont.

Långsiktig handel innebär att köpa aktier i ett företag och behålla dem under en längre period, vanligtvis flera år eller till och med decennier. Målet med långsiktig handel är att dra nytta av företagets tillväxt över tid och att tjäna utdelningar på aktierna. Långsiktiga köp-och-håll handlare kategoriseras ofta mer som investerare men kan också kallas placera handlare.

Kortsiktig handel, å andra sidan, innebär att köpa och sälja aktier under en kortare tidsperiod - vanligtvis några dagar, veckor eller månader. Målet för kortsiktiga handlare är att göra snabba vinster genom att dra fördel av marknadsfluktuationer. Daghandlare har en tidshorisont inom dagen, vilket gör flera affärer under loppet av en enda dag eller några dagar. Swing handlare har en mer medellång sikt och vill fånga trender och momentum under flera veckor eller månader.

Ultra-kortsiktiga handlare kan använda algoritmer för att hjälpa dem att göra affärer i millisekunder till "skalp” eller göra en serie små men snabba vinster. Även känd som högfrekvenshandlare (HFT), använder de datorprogram för att utföra affärer baserat på förinställda kriterier. Medan högfrekvent handel är vanligtvis riket för professionella Wall Street-handlare och hedgefonder, algoritmiska plattformar blir alltmer tillgängliga för vanliga handlare.

Vad ska man handla

Det finns mer än 5 900 aktier noterade bara på NYSE och Nasdaq, och många tusen fler noterade över disk (OTC). Som aktiehandlare vill du begränsa detta universum. De flesta mäklarplattformar har filter och screeners som låter dig göra det.

I allmänhet kategoriseras aktier utifrån börsvärde, industri och om de finns tillväxt eller värde investeringsmöjligheter.

Börsvärde

Ett företags börsvärde representerar värdet på dess aktier multiplicerat med antalet utestående aktier. I allmänhet representerar aktier med större börsvärden större, mer mogna och stabila företag med mindre tillväxtmöjligheter men också mindre flyktighet. Å andra sidan tenderar småbolagsaktier att vara mer riskfyllda men kan ge mer långsiktig tillväxt.

Vanligtvis kan en akties börsvärde segmenteras som:

• Mega keps: Börsvärde på 200 miljarder USD och mer
• Stor (stor) keps: 10 miljarder USD och mer, upp till 200 miljarder USD
• Midcap: 2 till 10 miljarder dollar
• Liten keps: $250 miljoner till $2 miljarder
  
• Microcap: 50 miljoner dollar till mindre än 250 miljoner dollar
• Nano keps: Mindre än 50 miljoner dollar

Industrisektorn

Vad företag gör och den bransch de vanligtvis arbetar i kommer att återspeglas i deras aktiers prestanda. Till exempel kommer en konsument stapelvara (det vill säga aktier i ett företag som gör varor väsentliga för konsumenterna) tenderar att klara sig bra i en lågkonjunktur eftersom människor alltid kommer att behöva deras produkter. En diskretionär konsumentaktie (till exempel lyxvaror) kan å andra sidan drabbas av att konsumenterna skär ner på valfria köp när ekonomi vacklar.

Ett företags branschklassificering, känd som dess Global Industry Classification Standard, eller GICS-kod, är ett viktigt verktyg för en investerare vars mål är att skapa en diversifierad portfölj, eller för att identifiera konkurrenter till ett företag i samma bransch. GICS-koder definierar 11 ekonomiska sektorer.

Dessa är vidare uppdelade i 24 branschgrupper, sedan i 69 branscher och slutligen i 158 delbranscher. Varje aktie har en kod för att identifiera den på alla fyra av dessa nivåer när det gäller företagets huvudsakliga verksamhet. De 11 aktiemarknadssektorerna är:

• Kommunikationstjänster
• Diskretionär konsument
• Konsument häftklamrar
• Energi
• Ekonomi
• Sjukvård
• Industri
• Informationsteknologi
• Material
• Fastighet
• Verktyg

Tillväxt vs. Värde

Tillväxtaktier är aktier i företag som förväntas växa snabbare än den totala marknaden på grund av deras potential för innovation, expansion eller störande teknologi. Dessa är ofta mindre och nyare företag.

Värdeaktier är aktier i företag som uppfattas vara undervärderade av marknaden och har starka fundamenta. Värdehandlare letar efter aktier med solida grunderna, såsom låg pris-till-vinst (P/E) och pris till bok (P/B) nyckeltal som indikatorer på deras finansiella styrka i förhållande till deras marknadspris. Värdeaktier kan också ge högre utdelningar.

ETF: er

Börshandlade fonder, allmänt känd som ETF: er, handlas som aktier, men varje ETF-aktie representerar innehav i flera olika aktier. ETF: er erbjuder handlare ett sätt att få tillgång till en hel industrisektor, ett brett marknadsindex eller tillgångsklass med ett enda instrument.

Var man kan handla aktier

Aktier är noterade på en eller flera börser, eller så kan de handlas på OTC-marknader (over-the-counter). Börser som New York Stock Exchange (NYSE) och Nasdaq-börsen i USA ger en centraliserad marknadsplats för att köpa och sälja aktier, och de sätter regler och förordningar för handel aktiviteter.

OTC-handel sker på avstånd från börser och kan ske via elektroniska kommunikationsnätverk (ECN) eller genom återförsäljare som är specialiserade på en viss typ av värdepapper eller marknadssegment, som OTC Markets Group Inc. OTC-handel är typiskt sett reserverad för mindre eller mindre kända företag (ofta i form av s.k öresaktier), aktier i vissa icke-amerikanska företag, eller värdepapper som inte uppfyller noteringskraven för större börser.

OTC-handel medför vissa särskilda risker, såsom minskad genomskinlighet och likviditet, såväl som risken för bedräglig verksamhet. Därför måste handlare iaktta försiktighet och göra grundlig forskning innan de handlar med OTC-aktier eller andra värdepapper.

De flesta mäklarfirmor ger idag sina användare tillgång till börshandlade och OTC-aktier.

Hur man handlar med aktier

För att börja handla med aktier måste individer öppna en mäklarkonto med en välrenommerad mäklare. Ett mäklarkonto är en typ av investeringskonto som tillåter investerare att köpa och sälja aktier, obligationer och andra värdepapper.

När kontot har skapats bör handlare börja undersöka företag och analysera deras ekonomi för att fatta välgrundade investeringsbeslut. Det är också klokt att sätta en budget för handel och att endast investera den summa pengar som du har råd att förlora. När de är klara kan handlare sedan lägga order om att köpa eller sälja aktier i ett företag genom sin mäklare.

Det finns flera ordertyper och specifikationer som en handlare kan använda:

• A marknadsorder är den mest grundläggande typen av aktieorder och instruerar mäklaren att slutföra beställningen till bästa tillgängliga pris. Marknadsorder utförs i allmänhet alltid, såvida det inte sker någon handel likviditet.
• A gränsordning försöker köpa eller sälja en aktie till ett specifikt pris eller bättre. Limitorder ger handlaren mer kontroll över priset de kommer att betala för att köpa eller sälja ett värdepapper. Begränsningsorder kan vara i kraft tills de exekveras, löper ut eller avbryts.
• A stopporder instruerar mäklaren att köpa eller sälja en tillgång när den når ett specificerat pris över eller under det aktuella priset. En stopporder kan vara en marknadsorder, vilket innebär att den tar vilket pris som helst när den utlöses, eller en stoppgräns order som endast kan utföras inom ett visst prisintervall (gräns) efter att ha utlösts. Stopporder används ofta för att minimera förluster (stoppa förlusten).
• A dagsordning måste utföras under samma handelsdag då ordern görs.
• Good-'till-cancelled (GTC) beställningar gäller tills de fylls eller annulleras.
• Omedelbar eller avbryt (IOC) innebär att ordern endast förblir aktiv under en mycket kort tid, till exempel flera sekunder.
• En allt-eller-ingen (AON) order anger att hela storleken på beställningen ska fyllas, och partiella fyllningar kommer inte att accepteras.
• A fyll-eller-döda (FOK) order måste slutföras omedelbart och helt eller inte alls, och den kombinerar en AON-order med en IOC-order.

Aktiehandelsrisker

Det är viktigt att notera att aktiehandel innebär risker, och investerare bör vara beredda att förlora pengar. Aktiekurserna är föremål för fluktuationer orsakade av olika marknadsfaktorer, inklusive makroekonomiska förhållanden, geopolitik och globala händelser. Detta är känt som marknadsrisk eller systematisk risk eftersom det påverkar hela aktiemarknaden.

Enskilda aktier kan också förlora pengar på grund av sektor- eller företagsspecifika nyheter och händelser, såsom en vinstmiss vs. analytikers prognoser eller förestående konkurs. Som sådan kallas detta specifik risk (eller osystematisk risk). Detta kan resultera i betydande förluster om marknaden rör sig mot en handlares position.

För att hantera dessa risker bör investerare genomföra grundlig forskning och analys, utveckla en väldefinierad handelsplan, ställ in riskhanteringsåtgärder såsom stop-loss-order och förbli disciplinerad i att utföra deras strategi. Dessutom, när du handlar med aktier bör du undvika att investera mer pengar än du har råd att förlora och överväga diversifiera din portfölj för att minska den totala risken.

Poängen

Aktiehandel innebär att köpa och sälja aktier i ett publikt bolag. Handel kan vara en spännande och lukrativ möjlighet, men det innebär också risker som investerare bör vara medvetna om, inklusive möjligheten att förlora betydande summor pengar. Därför är det viktigt att göra grundlig forskning och analys innan du fattar några investeringsbeslut.

Genom att följa dessa tips och förstå grunderna för aktiehandel kan du fatta välgrundade beslut och arbeta för att uppnå dina investeringsmål.