Feds laddar grundare för ekonomiskt stödwebbplats för bedrägeri

Grundaren av en webbplats för ekonomiskt stöd JPMorgan Chase köpte för 175 miljoner dollar i september 2021 men stängt i år efter att ha hittat falska kundkonton åtalas nu för federala bedrägerier.

Charlie Javice, grundaren av webbplatsen, Frank, står anklagad för att "falskt och dramatiskt" öka antalet kunder som använder webbplatsen för att inducera JPMorgans förvärv.

U.S.A. Attorney's Office för Southern District of New York och New York Regional Office of the Federal Deposit Insurance Corp.:s (FDIC) kontor för generalinspektören avslöjade ett brottsanmälan på tisdagen mot Javice, 31, från Miami Beach, Fla. Federala myndigheter grep henne på måndagskvällen i New Jersey.

Klagomålet inkluderar ett fall av konspiration för att begå bank- och bankbedrägerier, ett fall av bankbedrägerier som drabbar ett finansinstitut och ett fall av bankbedrägerier.

Vart och ett av dessa åtal ger ett maximalt straff på 30 års fängelse. Ytterligare ett fall av värdepappersbedrägeri ger ett straff på högst 20 år.

"Som påstås har Javice engagerat sig i ett fräckt plan för att lura JPMorgan Chase under en affär på 175 miljoner dollar", säger Damien Williams, amerikansk åklagare för södra distriktet. "Hon ljög direkt för JPMorgan Chase och tillverkade data för att stödja dessa lögner - allt för att tjäna över 45 miljoner dollar på försäljningen av hennes företag."

Webbplatskunder – verkliga eller imaginära?

Anklagelserna följer en stämningsansökan som JPMorgan väckte mot Javice i december, och påstod att hon skapade falska kundkonton för att tillfredsställa due diligence-frågor före köpet av webbplatsen.

Tisdagens klagomål hävdar att JPMorgan under due diligence försökte verifiera antalet Franks kunder och relaterade data. Javice svarade med att ha be Franks ingenjörschef att skapa en artificiellt genererad datamängd.

När ingenjörschefen tog upp oro över begäran svarade Javice påstås: "Vi vill inte hamna i orange jumpsuits." Efter att regissören avböjt begäran hittade hon en extern leverantör för att skapa den artificiella informationen uppsättning.

Samtidigt ska hon och en icke namngiven medkonspiratör ha köpt faktiska uppgifter om 4,25 miljoner studenter för att hjälpa till att dölja den felaktiga framställningen till JPMorgan.

Returnerade e-postmeddelanden

Månader efter affären sa JPMorgan att de skickade marknadsföringsmail till 400 000 förmodade Frank-kunder. I sin talan mot Javice sa företaget att cirka 70 % av dessa e-postmeddelanden studsade tillbaka till företaget som icke-levererbara.

Banken sa vid tidpunkten för förvärvet att Javice fick den att tro att Frank hade 4,25 miljoner kunder när sajten hade färre än 300 000. Tisdagens klagomål upprepade dessa siffror.

Javice har hävdat att JPMorgan sökte skäl att avskeda henne i slutet av förra året för att undvika att betala miljontals dollar som den var skyldig henne, enligt Wall Street Journal. Hon stämde banken för tjänstefel för att täcka juridiska räkningar hon ådrog sig under bankens interna utredning. JPMorgan bestrider Javices anspråk.