Vad att befinna sig i regulatoriska hårkors betyder för Binance

Flera amerikanska tillsynsmyndigheter har världens största kryptoplattform, Binance, i sitt hårkors. tvivlar på vägen framåt.

U.S.C. Crypto Crackdown och fokus på Binance

Amerikanska tillsynsmyndigheter börjar på allvar att slå ner på kryptovalutamarknaderna i ljuset av kollaps av FTX. Det bevakas av byråer från det amerikanska justitiedepartementet (DOJ), Securities and Exchange Commission (SEC) och New York Department of Financial Services (NYDFS).

"Binance har fastnat mitt i en koordinerad attack på krypto från amerikanska finansregulatorer", säger Thomas Hogan, seniorforskare vid American Institute for Economic Research. "Binance riktas mot eftersom den är strukturerad som den numera nedlagda kryptobörsen, FTX - en offshore-enhet med ett "reglerat" dotterbolag i USA."

Binance svarade inte på en begäran om kommentar.

Under 2019 upphörde Binance.com att verka i USA för att följa Lär känna din kund (KYC) och mot penningtvätt (AML) regler. Istället lanserade den Binance. US, en separat kryptobörs i USA som licensierar Binance-namnet men som drivs av BAM Trading-tjänster.

Senaste regulatoriska åtgärder mot Binance

Det är inte bara antalet tillsynsmyndigheter som undersöker Binance och dess amerikanska partner som är värt att notera – det är också vidden av granskningen. Produkterbjudanden, affärsbeslut och verksamheten för Binance och dess amerikanska arm har alla kommit under linsen av en eller annan regulator.

Regulatorer och Voyager Acquisition

SEC invänder mot Binance. USA: s förvärv för 1,02 miljarder dollar av den konkursmässiga kryptolångivaren Voyager Digital.

En av de största problemen för SEC, som framhålls i domstolsdokument, är Binance. USA: s förmåga att skydda investerarnas tillgångar. Tillsynsmyndigheten hävdar att företaget inte har tillhandahållit adekvat information om interna kontroller och förvaring av kundtillgångar samt om tredje parts dotterbolag kommer att ha tillgång till kunden information.

Invändningarna kom efter att Reuters rapporterade att Binance hade tillgång till Binance. USA-konto hos Kalifornien-baserade Silvergate Bank (SI) och flyttade 400 miljoner dollar till ett annat konto. En talesperson för Binance. USA sa att rapporten använde "föråldrad information" och att "endast Binance. Amerikanska anställda har tillgång till företagets bankkonto.

Vissa statliga tillsynsmyndigheter har sina egna bekymmer. NYDFS påstod att Voyager var en olicensierad enhet som drev en "olaglig virtuell valuta" i New York och sa Binance. USA är olicensierad inom staten och kvalificerar sig inte för ett "avtal om köp av tillgångar" enligt dess lag.

Texas tillsynsmyndigheter sa att Voyagers fordringsägare skulle ha en bättre chans att återhämta sig om företaget säljer sina tillgångar jämfört med ett fall där Binance. USA-affären går igenom och FTX: s handelsarm Alameda Research kan kräva återbetalning av ett stort lån till Voyager. Texas tillsynsmyndigheter är också oroliga för om kunderna undertecknar användarvillkoren för Binance. USA efter affären "kan till och med tillåta Binance.com att agera i USA även om Binance.com påstås inte har att göra med amerikanska kunder." Tillsynsmyndigheter i New Jersey stödde dessa farhågor.

Regulatorer på Binance Stablecoin BUSD

Binancen stablecoin (BUSD), en gång det tredje största stabila myntet efter börsvärde, kände värmen från NYDFS efter att den beordrade kryptoplattformen Paxos att sluta prägla BUSD.

Enligt tillsynsmyndigheten var åtgärden ett resultat av "flera olösta problem relaterade till Paxos tillsyn av dess relation med Binance med avseende på Paxos-utgivna BUSD."

Binance VD Changpeng Zhao twittrade att han förutser att användare migrerar bort från BUSD som ett resultat och att hans företag förmodligen kommer att göra detsamma.

Efter NYDFS-ordern förlorade BUSD cirka 2,5 miljarder dollar i börsvärde och de flesta av dessa fonder flyttade till Tether stablecoin (USDT), enligt en annan tweet från Zhao. Kryptoväxling Coinbase (MYNT) avnoterade BUSD från sin handelsplattform. Binance själv vänder snabbt sitt fokus till TrueUSD stablecoin, präglar cirka 130 miljoner dollar av token på en vecka och slungar det till det femte största stablecoinet efter börsvärde.

SEC uppges också intensifiera sin tillslag mot stablecoins, som påstås stämma Paxos för att ha utfärdat BUSD. Det har det redan vidtagit åtgärder mot Terraform Labs och dess grundare över företagets TerraUSD stablecoin.

Vad betyder detta för Binance?

Tidigare har Binance anpassat sig till regulatoriska åtgärder, och det kan hända igen.

"Med tanke på den pågående regulatoriska osäkerheten på vissa marknader kommer vi att granska andra projekt i dessa jurisdiktioner för att säkerställa att våra användare är isolerade från all otillbörlig skada", twittrade Zhao i februari. 13, efter NYDFS-ordern mot Paxos.

Ändå finns det liten chans att Binance kommer att ge upp på amerikanska marknader.

"Det är osannolikt att vi kommer att se Binance lämna USA, världens största ekonomi efter BNP", säger Matt Senter, CTO för bitcoin-belöningsapplikationen Lolli. "Binance skulle överge sin position som ledande inom kryptoindustrin genom att lämna USA och medge en enorm ekonomisk möjlighet att nå en kapitalintensiv amerikansk användarbas."