Vad innebär det att vara skattefri?
Definiera skattebefrielse
Skattefri avser inkomst eller transaktioner som är skattefria på federal, statlig eller lokal nivå. Rapporteringen av skattefria föremål kan finnas på en skattskyldiges individuella eller företagsdeklaration och visas endast i informationssyfte. Den skattebefriade artikeln ingår inte i några skatteberäkningar.
Skattefri kan också avse status för ett företag eller en organisation som har begränsningar för inkomstbeloppet eller gåvor som är skattepliktiga. Dessa organisationer inkluderar religiösa och välgörenhetsinstitutioner.
Gemensamma skattebefriade intäkter
Inte att förväxla med en skatteavdrag, skattefri befriar skattebetalare av någon skatteplikt att lämna skatt på den skattefria transaktionen eller inkomsten. Användningen av ett skatteavdrag är att minska skatteplikten genom att sänka bruttoinkomst.
En vanlig typ av skattebefriad inkomst är ränta som tjänas på kommunala obligationer, som är obligationer som utfärdas av stater och städer för att samla in medel för allmän verksamhet eller ett specifikt projekt. När en skattebetalare gör ränteinkomster på kommunala obligationer utgivna i sin bostadsstat är vinsten befriad från både federala och statliga skatter.
Skattebetalarna får IRS -formulär 1099-INT för alla investeringsräntor de tjänar under beskattningsåret. Rapporteringen av skattebefriade räntor finns i ruta 8 i 1099-formuläret.Denna endast information är inte inkluderad i beräkningen av personlig inkomstskatt.
Kapitalvinster Skattebefrielse
En skattebetalare kan köpa en tillgång och sedan sälja den med vinst. Vinsten är en realisationsvinst, vilket skapar en skattepliktig händelse. Flera typer av kapitalvinster är dock undantagna från beskattning.
En skattebetalare kan kompensera realisationsvinster med andra kapitalförluster för beskattningsåret. Till exempel betalar en investerare med $ 5000 i vinster och $ 3000 i förluster skatt på endast $ 2000 i realisationsvinster. Mängden kapitalförluster som en skattskyldig kan kräva under ett visst år har ett tak på $ 3000. När kapitalförluster överstiger detta tak kan överskottet överföras för att kompensera vinster under kommande år.
Skattekoden tillåter också skattebetalare att utesluta en viss del av kapitalvinster från försäljning av ett hem från federala skatter från federala skatter.
Alternativ minimiskatt och undantag
De alternativ minimiskatt (AMT) är en alternativ metod för att bestämma skattskyldighet. AMT lägger tillbaka specifika skattebefriade poster i beräkningen av personlig skatt.Räntor från privata aktivitetsobligationer som är undantagna från vanlig skatt till exempel läggs till AMT -skatteberäkningen.Enskilda skattebetalare måste inkludera AMT -beräkningen med sin ursprungliga deklaration och betala skatt på den högre skattskyldigheten.
Skattebefriade organisationer
En undantagen organisation som har $ 1000 eller mer av bruttoinkomsten från ett icke-närstående företag måste lämna in blankett 990-T. En organisation måste betala beräknad skatt om den förväntar sig att skatten för året ska vara $ 500 eller mer.
A 501 (c) (3) ideellt företag är en välgörenhetsorganisation som IRS erkänner som skattefri. Denna typ av organisation betalar inte inkomstskatt på sina intäkter eller på donationer den får. Alla skattebetalares donationer kan också minska skattebetalarens skattepliktiga inkomst med donationsbeloppet.Detta incitament uppmuntrar privat välgörenhet och gör det lättare för ideella organisationer att samla in pengar.
A 501 (c) (3) är en välgörenhetsorganisation som är engagerad i religiös, välgörenhet, utbildning, litteratur, förebyggande av djurplågeri och barn, främja amatör lokal och internationell idrottstävling, testning för allmän säkerhet och vetenskaplig verksamhet eller operationer.(För relaterad läsning, se "5 grupper som inte betalar skatt")