Räntehöjningar gör billån utom räckhåll för fler amerikaner
Billån har blivit dyrare sedan Federal Reserve ökade prime ränta i oktober och november 2022. Den genomsnittliga räntan på ett billån i oktober 2022 var 10,6 %, nästan dubbelt så mycket som kostnaden för ett lån i början av 2022.
Räntorna är dock bara en del av historien. Bilar är också dyrare nu än de var före pandemin, eftersom biltillverkare har drabbats av problem med leveranskedjan. I slutändan kan en kombination av höga priser och höga räntor göra nya bilar oöverkomliga för låg- och medelinkomstfamiljer, åtminstone på kort sikt.
- När Fed höjer räntorna för att bekämpa inflationen stiger billåneräntorna.
- Fastän de bästa priserna för billån är fortfarande så låga som 4 %, under den senaste månaden har den vägda genomsnittliga billåneräntan för alla lånetyper ökat med 2,8 procentenheter till 10,6 %.
- Nya bilar är också dyra för tillfället, med det genomsnittliga försäljningspriset i september 2022 över $48 0000.
- Vissa analytiker fruktar att höga priser och höga räntor snart kommer att göra nya bilar till en lyx som bara höginkomstfamiljer har råd med.
Hur Fed-räntan påverkar billån
Räntorna som fastställts av Federal Reserve kan påverka hur mycket ränta du debiteras på ett billån. Närmare bestämt Federal Reserve (Fed) sätter federal funds dagslåneräntan som fungerar som grund för prime rate, vilket är utgångspunkten för andra räntor. Prime rate är den vanligaste riktmärke används av banker och andra långivare när de sätter sina räntor för olika produkter, såsom kreditkort, bostadslån och billån.
Att höja räntorna tros begränsa inflationen, så i en tid med rekordinflation i USA har Federal Reserve varit aggressiva med att höja räntorna. Fed höjde Federal Funds-räntan till 3,9 % i början av november, vilket betyder att den nu har flyttat målräntan med 375 räntepunkter (Bps) 2022, det mesta på något år sedan 1981.
Federala räntor påverkar inte direkt de flesta billån, eftersom räntan på ett billån normalt inte är kopplad till prime rate. Ökade federala räntor gör det dock troligt att leverantörer av billån kommer att höja sina priser.
Vi ser redan den effekten. Fastän de bästa priserna för billån är fortfarande så låga som 4 %, men för kunder med dålig eller begränsad kredit kommer det sannolikt att dramatiskt öka kostnaden för ett lån. Under den senaste månaden har den vägda genomsnittliga billåneräntan för alla lånetyper ökat med 2,8 procentenheter till 10,6 %. Personer med låga kreditvärden kommer sannolikt att drabbas hårdast av dessa prishöjningar. I oktober fick en djup subprime-låntagare, med en kreditpoäng under 580, en genomsnittlig ränta på 18,2 % på ett lån till nya fordon och 21,8 % på ett lån för begagnade fordon.
Kostnaden för nya bilar stiger
Det är viktigt att sätta dessa räntor i perspektiv. Även om billån nu är mycket dyrare än de var tidigare i år, är de fortfarande mycket billigare än de var för tio år sedan. Den genomsnittliga räntan för ett billån har fluktuerat från en rekordnivå på 17,36 % i slutet av 1981 till en rekordlåga nivå på 4,00 % i slutet av 2015. Räntorna har legat i intervallet 4,00 %–5,50 % under hela det senaste decenniet, med undantag för de senaste månaderna.
Men räntorna är inte den enda faktorn som gör nya bilar dyrare. Inköpskostnaden för nya bilar har också ökat kraftigt under 2022, på grund av chipbrist och pandemiska problem med leveranskedjan. Det genomsnittliga priset som betalades för en ny bil i september 2022 var över 48 000 USD, efter fem månaders ökning.
Vissa analytiker fruktar att dessa faktorer kan innebära att endast rika familjer kommer att kunna köpa en ny bil på kort sikt. Som Jonathan Smoke, chefekonom på Cox Automotive, har påpekat är kombinationen av räntehöjningar och stigande bil kostnaderna innebär nu att den billigaste nya bilen som finns tillgänglig i USA – en Chevrolet Spark 2022 – kommer att kosta mer än 400 USD i månaden. finansiera. Och för många låg- och medelinkomstfamiljer gör det att köpa en ny bil till en oöverkomlig lyx.
