Regel Y: Vad det betyder, hur det fungerar

Regel Y, utfärdad av Federal Reserve, styr företagsbanks holdingbolags praxis och banker som är medlemmar i staten. Förordning Y fastställer minimikvoterna för flera kategorier av kapital för att standardisera totala riskbaserade tillgångar som bankholdingbolag måste upprätthålla för att hålla sig friska.

Förstå regel Y

Regel Y utfärdades av styrelsen för Federal Reserve System enligt Bank Holding Company Act från 1956, International Banking Act från 1978, Federal Deposit Insurance Act, ändrad genom Change in Bank Control Act från 1978, och Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act från 1989 för att reglera företags och företags förvärv av kontroll över banker individer. Aktiviteter enligt regel Y inkluderar:

• Fastställande av minimikapitalreserver, förhållandet mellan reserver och tillgångar, för bankholdingbolag
• Bankholdingbolagstransaktioner såsom två bankholdingbolag som går samman, en bank som tar på sig en icke-bankverksamhet, en person eller en grupp som tar över ett bankholdingbolag eller en bank som är medlem i staten, eller en bank med problem som väljer en ny ledande befattningshavare eller direktör.
• Definiera icke-bankaktiviteter för bankholdingbolag, statliga medlemsbanker och utländska banker som är verksamma i USA.

Efter att ha implementerat förordning Y, Federal Reserve ändras bestämmelserna för att uppdatera, förtydliga och effektivisera godkännandeprocessen. Förändringar har minskat regelbördan för "välskötta" banker. Detta bidrog också till att göra tillsynsprocessen mer riskorienterad. Sedan 2000 har Fed utfärdat nya regler under förordning Y över 30 gånger.

Minskad granskning av välskötta banker

Ändringar av förordning Y minskade fokus för ansökningsprocessen för att analysera de specifika förslag som lagts fram av bankerna. När banker tidigare lämnat in ansökningar enligt regel Y har de genomgått en omfattande analys av efterlevnad frågor som inte har med de aktuella transaktionerna eller utnämningarna att göra.

Federal Reserve eliminerade vissa ansökningskrav och procedurer för välskötta banker. Restriktioner togs bort som hänförde sig till utförandet av vissa icke-bankaktiviteter. Förändringen effektiviserar den administrativa processen men ökar risken att den nyföreslagna verksamheten kan interagera med en banks befintliga praxis och vara skadlig för konsumenterna eller den finansiella stabiliteten Bank.

Bestämma en sund bank

En välskött bank uppfyllde kriterier som inkluderade kapitaliseringsstandarder, upprätthållande av ett tillfredsställande betyg från tillsynsmyndigheter och ingen ny historia som kräver tillsynsåtgärder. Ett tillfredsställande betyg är beroende av att bankens ledning och sammansatta betyg bedöms som tillfredsställande av Federal Reserve. De strömlinjeformade reglerna enligt förordning Y inkluderar en 30-dagars offentlig kommentarsfrist för transaktionen som banken ansökte om.

Transaktioner som inte kräver godkännande

Vissa transaktioner kräver inte godkännande från Federal Reserve såsom förvärv av värdepapper i en förtroendeman kapacitet av en bank i god tro och ger den kontroll över röstberättigade värdepapper i en annan bank om inte bestämmelser gäller. Bestämmelserna inkluderar att den övertagande banken erhåller ensam behörighet i mer än två år på röstberättigade värdepapper. Ett godkännande från Federal Reserve skulle vara nödvändigt om förvärvet gynnar den övertagande banken, dess anställda, dotterbolag eller aktieägare.

Cybersäkerhet

Från och med maj 2022 implementerade federala banktillsynsmyndigheter en regel för att förbättra utbytet av information om cyberincidenter som kan påverka det amerikanska banksystemet. Det kräver att en bankorganisation underrättar sin primära federala tillsynsmyndighet om alla betydande datasäkerhetsincidenter så snart som möjligt och senast 36 timmar efter att bankorganisationen fastställt att en cyberincident har inträffade.

Anmälan krävs där incidenter har påverkat eller sannolikt kommer att påverka en banks lönsamhet organisationens verksamhet, dess förmåga att leverera bankprodukter och tjänster eller stabiliteten i det finansiella sektor.

Regeln kräver att en banktjänsteleverantör ska meddela berörda bankorganisationskunder så snart som möjligt när leverantören avgör att den har upplevt en datasäkerhetsincident som har påverkat eller sannolikt kommer att påverka bankorganisationens kunder för fyra eller fler timmar.