SEC Form PRE 14A Definition

Vad är SEC Form PRE 14A?

SEC Form PRE 14A, även känd som en preliminär proxy uttalande, är ett formulär som måste lämnas in till säkerhet och utbytesprovision (SEC) av eller på uppdrag av en registrant när det krävs en aktieägarröst i en fråga som inte är relaterad till ett omtvistat ärende eller sammanslagning/förvärv.

Viktiga takeaways

SEC -formulär PRE 14A krävs för alla företag som innehar aktieägarröster.
Det kallas också ett preliminärt ombud, och avslöjar alla relevanta detaljer relaterade till de frågor som läggs fram för en omröstning i aktieägarna.
Tillkännagivande av årsmöten, val av styrelseledamöter, emission av aktier, ändringar i bolagets artiklar av införlivande, aktieägarförslag och styrelseersättning är alla frågor som skulle kräva inlämnande av blankett FÖRE 14A.

Hur SEC Form PRE 14A fungerar

Företag lämnar in SEC -formulär PRE 14A i situationer som kräver a aktieägare rösta. SEC, en oberoende federal myndighet som ansvarar för att reglera värdepappersmarknaderna och skydda investerare, kräver formuläret att ge ett företags aktieägare tillräcklig information för att de ska kunna göra en informerad omröstning vid ett kommande möte eller för att

instagram viewer

ombud att rösta aktier för deras räkning.

SEC Form PRE 14A innehåller information om: datum, tid och plats för mötet mellan aktieägarna; ombudets återkallelse; a avvikande har rätt av värdering; personer som uppmanar; vissa personers direkta eller indirekta intresse i frågor som ska ageras; ändring eller utbyte av värdepapper; bokslut; omröstningsförfaranden; och andra detaljer.

Formulär PRE 14A, även känt som ett "preliminärt fullmaktsuttalande som inte är relaterat till ett ifrågasatt ärende eller sammanslagning/förvärv", krävs enligt avsnitt 14 (a) i Securities Exchange Act från 1934.

Formuläret lämnas in till SEC när ett preliminärt ombud ges till aktieägarna och hjälper tillsynsmyndigheten att se till att aktieägarnas rättigheter upprätthålls. Företag eller andra aktörer, såsom aktieägare, måste avslöja alla relevanta detaljer relaterade till de frågor som läggs fram för en röst för aktieägare.

När används SEC Form PRE 14A?

Exempel på planerade åtgärder som skulle utlösa en ansökan om PRE 14A -formulär inkluderar beslut om lager utfärdande, ändringar i ett företags bolagsordningen, aktieägarförslag, styrelsekompensation och begränsade aktiebidrag.

Ärenden som rör röster i bara en enda fråga, till exempel ett aktieägarförslag eller val av en oberoende revisor, kräver inte PRE Form 14A -anmälningar.

Krav för SEC -formulär PRE 14A

Med några undantag, av SEC avsedda att "för att avlasta registranter och kommissionen från onödiga administrativa bördor", registranter måste lämna in fem kopior av preliminära proxyutlåtanden till SEC minst 10 kalenderdagar innan de skickar proxy -material till värdepapper innehavare.

Ibland kan SEC: s personal kommentera och begära förtydliganden eller korrigeringar av preliminära fullmaktsansökningar. Om så är fallet kommer filers att meddelas inom 10 dagar.

Det finns inga ansökningsavgifter för proxyansökningar relaterade till vissa typer av inlagor, inklusive de som gäller ett företags årsstämma (Årsstämma).

Verkligt exempel på SEC-formulär PRE 14A

Den 21 mars 2018, PACCAR Inc. skickade aktieägarna ett meddelande om en inbjudan till sitt årliga bolagsstämma den 1 maj i Bellvue, Washington. Den var mer än 40 sidor lång och beskriver agendaposter som skulle tas upp under sammankomsten - inklusive val av flera styrelseledamöter - och innehöll blanketter för fullmaktsuttalanden som skulle återlämnas.