Vad kan jag i genomsnitt förvänta mig att min privata bolåneförsäkring (PMI) är?

Vad är Private Mortgage Insurance (PMI)?

Privat inteckning försäkring (PMI) är en typ av försäkring som skyddar långivare från risken för standard- eller utebliven betalning av låntagaren - och avskärmning. PMI hjälper bostadsköpare som antingen inte kan eller väljer att inte göra en betydande handpenning att få bolånefinansiering till ett överkomligt pris. Om en låntagare köper ett hem och lägger ner mindre än 20%, kommer långivaren att kräva att låntagaren köper försäkring från ett PMI -företag innan han tecknar lånet.

Förstå privat inteckning försäkring (PMI)

PMI gynnar långivaren (den enda mottagaren av PMI), och det kan lägga upp till en stor del av dina månatliga husbetalningar

. Normalt skickar du en betalning till din långivare varje månad för att täcka både inteckning (kapital plus ränta) och försäkringspremie. PMI -räntorna kan variera från 0,5% till 1,5% av lånebeloppet på en årligen.

Din PMI -takt beror på flera faktorer, inklusive följande.

Handpenning

PMI kostar mindre om du har en större handpenning (och vice versa). Om en låntagare sätter ner 3% kontra en 10% i förskott, innebär det många fler månader med PMI -betalningar till banken.

Kreditvärdighet

En låntagares kreditvärdighet är en numerisk representation av en persons kreditvärdighet och möjligheten att betala tillbaka ett lån i tid och i sin helhet. En kreditpoäng kan variera från 300 till 850 och baseras på en persons kredithistoria, vilket inkluderar antalet sena betalningar och det totala beloppet för utestående skulder. Ju högre poäng, desto mer kreditvärdig visas en låntagare för banker och bolånegivare. Som ett resultat, ju högre kreditpoäng, desto lägre PMI -premie.

Potential för fastighetsuppskattning

Om du bor på en marknad med sjunkande fastighetsvärden kan din PMI -premie vara högre. Om du däremot bor i ett område där hemvärdena uppskattas kan bostadens värde öka tillräckligt för att du ska kunna stoppa PMI -betalningarna. En ny hemvärdering skulle behövas, men om värdet till exempel har stigit över 20%behöver du inte längre betala PMI.

Typ av lån

Olika låntyper kan komma med olika PMI -räntor. A konventionell inteckning, som är ett lån som utfärdas av en bank, kan till exempel ha ett högre PMI än ett FHA -lån. En FHA -inteckning kallas så eftersom den är försäkrad av Federal Housing Administration (FHA). FHA-bostadslån utfärdas av FHA-godkända långivare och är utformade för att hjälpa förstagångsköpare och dem med låg till måttlig inkomst.

Låntagares beläggning

Om den finansierade fastigheten kommer att vara ägare (du kommer att bo där) kommer din PMI-premie att vara lägre än om det är en hyra eller en investeringsfastighet.

Exempel på privat inteckning försäkring (PMI)

Antag att du har ett 30-årigt, 2,9% fast ränta för 200 000 dollar i New York. Din månatliga inteckning (huvudstol plus ränta) skulle vara $ 832,00. Om PMI kostar 0,5%betalar du ytterligare $ 1000 per år eller (0,005 * $ 200 000). Som en följd av detta skulle din månatliga PMI -betalning vara $ 83,33 varje månad, eller ($ 1000 /12), vilket ökar din månatliga betalning till $ 915,33.

Du kan också kunna betala ditt PMI i förskott med ett enda engångsbelopp, vilket eliminerar behovet av en månatlig betalning. Betalningen kan göras i sin helhet vid stängningen eller finansieras inom inteckningslånet. I många fall är detta det billigare alternativet så länge du planerar att stanna i hemmet i minst tre år. För samma lån på 200 000 dollar kan du betala 1,4% i förskott eller 2 800 dollar.

Det är dock viktigt att rådfråga din långivare för detaljer om dina PMI -alternativ och kostnaderna innan du fattar ett beslut.