SEC Form F-3 Definition

Vad är SEC Form F-3?

SEC-formulär F-3 är ett regleringsformulär för registrering av värdepapper som används av utländsk privatperson emittenter som uppfyller vissa kriterier. I tillämpliga fall måste detta formulär, även känt som "registreringsförklaringen", lämnas in till säkerhet och utbytesprovision (SEC) i enlighet med SecuritiesAct från 1933.

Förståelse för SEC-formulär F-3

Utländska privata emittenter som har en global börsvärde mer än 75 miljoner dollar och som har rapporterats under Securities Exchange Act från 1934 i minst ett år krävs för att lämna in formulär F-3. Det används också av berättigade utländska privata emittenter för att registrera erbjudanden av icke-konvertibla värdepapper av investeringsklass.

Form F-3 gör det möjligt för SEC att uppnå målen för Värdepapper 1933, nämligen genom att se till att investerare har tillgång till viktig information om eventuella värdepapper som erbjuds. Att måla en komplett bild ökar transparensen och bör hjälpa till att förhindra bedrägeri vid försäljning av de erbjudna värdepappren.

Securities Act, som ofta kallas lagen om "sanning i värdepapper", antogs av den amerikanska kongressen efter börskrasch 1929. Formulär F-3 och andra blanketter arkiveras för att ge väsentliga fakta om ett företags värdepapper vid deras registrering.

Krav för SEC-formulär F-3

Enligt lagen om värdepapper måste ett företag uppfylla vissa villkor för att kunna använda formulär F-3 för registrering. Registranter måste antingen ha en klass av värdepapper som är registrerade enligt 12 § g i lagen om värdepapper, även kallad Exchange Act, eller vara skyldig att lämna rapporter i enlighet med avsnitt 15 (d), och måste ha lämnat in minst en årsrapport använder sig av Form 20-F, Form 10-K, eller formulär 40-F — som krävs enligt utbyteslagen.

Registranter får inte ha underlåtit att betala ut någon utdelning eller sjunkande fondbetalningar föredragna lager, inte heller har avstått från avbetalningar för lånade pengar eller på långfristig hyresuthyrning. Om en registrant är majoritetsägd dotterföretag, säkerhetserbjudanden kan också registreras på formulär F-3-förutsatt att dotterbolaget uppfyller den nödvändiga serien av behörighetskrav.

Transaktionskrav

Säkerhetserbjudanden från registranter som uppfyller vissa transaktionsvillkor kan också använda detta formulär för registrering. Detta inkluderar primära erbjudanden av värdepapper för kontanter av en registrant, eller på uppdrag av en registrant, om aggregerat marknadspris gemensamt eget kapital i hela världen motsvarar 75 miljoner dollar eller mer.

Primära erbjudanden av icke-konvertibla värdepapper kan registreras också, så länge registranten har emitterat minst 1 miljard dollar i icke-konvertibla värdepapper inom 60 dagar efter det att registreringsförklaring-exklusive gemensamt eget kapital under de tre föregående åren-eller minst 750 miljoner dollar i utestående icke-konvertibel värdepapper. Det gäller också ett helägt dotterbolag eller ett majoritetsägt driftpartnerskap av a fastighetsinvesteringsförtroende (REIT) som kvalificerar sig som en välkänd erfaren emittent.