Utmaningarna med att investera i en modern värld

När man talar om att investera, gör folk ofta uttalanden om att den beprövade investeringen grunderna har inte förändrats på årtionden: så länge du håller dig till dessa principer har du en god chans att vara det framgångsrik. Även om detta kan vara sant i några fall - till exempel att köpa lågt och sälja högt - har investeringslandskapet förändrats enormt i de flesta andra avseenden. Det finns många unika utmaningar som moderna investerare står inför.

Otrolig volym och informationshastighet

Den kanske mest skrämmande utmaningen som moderna investerare står inför är den snabba hastigheten och informationsvolymen. Tidigare var det svårt att hitta gedigen information om börsnoterade företag utanför års- och kvartalsrapporterna. Wall Street Journal och ett begränsat antal finansrelaterade publikationer försökte samla in affärsnyheter och sprida dem. Men denna nyhet flyttade till den större allmänheten med tryckhastigheten (om den nådde dem alls). För att kunna rapporteras måste en historia vara betydande; även då måste det skrivas upp, skrivas ut och levereras.

Nu kan till och med obskyra företag producera en konstant informationsström - från dagliga prissvängningar i aktier, meddelanden och inlägg på särskilda anslagstavlor. När det finns så mycket information tillgänglig vid en viss tidpunkt kan det vara svårt att identifiera vad som verkligen är viktigt.

Hitta rätt resurs

Svårigheten att hitta rätt resurs är knuten till utmaningen att det finns för mycket information tillgänglig. Hur hittar du som investerare de bra resurserna i mängden? För att vara tydlig är att ha många valmöjligheter och enkel tillgång till gratis resurser en övergripande vinst för den moderna investeraren. Men forskning kan vara skrämmande när det finns så många val. Medan investeringar främst handlar om fakta, åsikter färger många områden (till exempel om tekniska frågor spelar mer roll än grundläggande).

Med tiden lär sig många investerare att filtrera bort information och skapa en utvald pool av pålitliga källor som matchar deras investeringssmak. Fram till dess är det dock svårt att undvika att bli överväldigad av utbudet och olika åsikter där ute.

Den reaktionära marknaden

Även om du har bra koll på kvalitetsinformation kan du fortfarande bli bränd när felaktig information eller grundläggande osäkerhet träffar marknaden. Felaktig information träffar fortfarande marknaden, även om tiden för korrigering/exponering ofta är kortare. Felaktigheter kan vara ärliga misstag, skadliga rykten eller till och med ekonomiska bedrägerier från företagens sida. Ännu viktigare är att finansmarknaderna är så beroende av det konstanta informationsflödet att ett avbrott i flödet eller verkliga osäkerhetsmoment kan vara värre än dåliga nyheter.

Marknadsreaktioner har alltid varit extrema, men den alltmer globala räckvidden för information har gett investerare fler skäl att överreagera (bokstavligen per timme). Det krävs inte ett stort fantasifront för att se bra eller dåliga konsekvenser med varje rubrik som dyker upp i flödet.

Valen

När blir valet överväldigande? Det finns motstridiga studier om gränserna för det mänskliga sinnet när de står inför en mängd olika val. Forskning tyder på att vi delar in valmöjligheter i ett hanterbart fåtal (till exempel mellan tre och åtta). Detta fungerar i en glassbutik med fem sorters glass. Men finansvärlden erbjuder långt mer än åtta typer av aktieinvesteringar. När vi står inför alla dessa val kan vi försöka hitta genvägar för att minska våra alternativ till några. Detta är användbart, men det kan också leda till att vi diskonterar det bättre alternativet. Till exempel kan någon som letar efter ordinarie inkomst sänka sina alternativ till utdelningsbetalande nyttolager när de kan ha blivit bättre betjänt av en utdelning börshandlad fond (ETF).

Reklamens roll

Investeringen och reklamens äktenskap har varit en välsignelse och en banan för investerare. Å ena sidan har reklam hjälpt till att bekanta investerare med ett bredare utbud av investeringsmedel som finns tillgängliga idag.Den moderna investeraren är mer medveten om de tillgängliga investeringarna bortom aktier, obligationer och terminsinlåning.De flesta kommer att kunna förklara fonder, indexfonder, ETF, och förmodligen optioner och hypotekssäkrade värdepapper också.

Kunskap är en stor sak, men reklam kan ibland driva en investerare mot en kant genom att hypa en investering som inte nödvändigtvis passar bäst. Ta exempelvis fonder. Ganska ofta är det bättre för en investerare med ett begränsat kapital att ta det lägsta avgiftsinvesteringsalternativet (indexfond eller ETF) jämfört med högre avgifter, professionellt förvaltade fonder.Annonsering kan emellertid förändra denna relativt okomplicerade matematik genom att spela upp fördelarna med professionell förvaltning samtidigt som den inte nämner avgifter. Så, om den professionella chefen inte kan snusa, har reklam kostat investerarna marknadsavkastning plus förvaltningsavgiften.

Poängen

Det är sant att vissa investerare har lyckats med traditionella metoder och helt enkelt stängt sina dörrar mot den moderna världen. Denna lista innehåller kända fondförvaltare Warren Buffet och John Templeton. 

För de flesta av oss är dock informationsflödet tröstande och hjälper oss att känna oss tryggare i våra beslut. Tricket är att hitta rätt balans när man tar in information och förvandlar den till handling. Faktum är att de flesta investerare kan överleva den moderna informationsspärren med några mycket traditionella råd - mäta två gånger, klippa en gång. Med andra ord, ta dig tid att utvärdera informationen framför dig innan du fattar köp- eller säljbeslut.