Hur man investerar i jordbruk utan att äga en gård

Att investera i jordbruk kan verka som ett bra strategiskt drag. När allt kommer omkring, om den totala ekonomin är i en lågkonjunktur eller blomstrande, människor måste fortfarande äta. På grund av detta anser många investerare att jordbruk och jordbruksinvesteringar är lågkonjunktursäkra. När världens befolkning ökar kommer jordbruket att spela en allt viktigare roll för att upprätthålla globala samhällen.

Som sagt, bokstavligen att köpa en gård är inte en genomförbar strategi för den genomsnittliga investeraren. Att köpa en gård kan kräva en stor kapitalåtagande och tiden och kostnaderna för att driva eller hyra en gård är ofta betydande. Lyckligtvis har investerare många andra sätt att få exponering för sektorn utöver att sjunka pengar till en gård.

Farm REITs

Det närmaste som en investerare kan komma att äga en gård utan att faktiskt göra det är genom att investera i ett jordbruksfokuserat fastighetsinvesteringsföretag (REIT). Några exempel inkluderar Farmland Partners Inc. (FPI) och Gladstone Land Corporation (LANDA).

Dessa REIT köper vanligtvis jordbruksmark och sedan hyra det till bönderna. Jordbruksmark REIT erbjuder många fördelar. För det första ger de mycket mer diversifiering än att köpa en enda gård, eftersom de tillåter en investerare att ha intressen i flera gårdar i ett stort geografiskt område.

Jordbruksmark REIT erbjuder också större likviditet än att äga fysisk jordbruksmark, eftersom aktier i de flesta av dessa REIT kan snabbt säljas vidare börserna. Och jordbruksmark REITs minskar också mängden kapital som behövs för att investera i jordbruksmark, som en minsta investering är bara priset på en REIT -aktie.

Jordbruksbestånd

Investerare har också tillgång till ett sortiment av börsnoterade företag som verkar inom jordbrukssektorn. Dessa företag sträcker sig från de som direkt odlar och producerar grödor till de som arbetar i en mängd olika industrier som stöder bönder.

Produktion av grödor

En potentiell investeringsmöjlighet är i företag som planterar, odlar och skördar grödor. Många av dessa företag bedriver också stödjande aktiviteter som distribution, bearbetning och förpackning. Tyvärr finns det ett begränsat antal börsnoterade växtodlingsföretag, som inkluderar Fresh Del Monte Produce Inc. (FDP), Adecoagro S.A. (AGRO) och Cresud (CRESY).

Stödjande industrier

Investerare kan också köpa aktier i en mängd olika branscher som stöder jordbruk. Tre av de största industrier är företag som säljer gödningsmedel och utsäde, tillverkare av lantbruksutrustning och gröddistributörer och bearbetare.

1. Gödsel och frön. Många företag är involverade i produktion och försäljning av gödsel och frön, och investerare kommer att vilja bestämma hur mycket av varje företags intäkter faktiskt kommer från jordbruket, eftersom vissa också tjänar ett antal andra sektorer. Bland de börsnoterade företag som säljer gödningsmedel eller frön finns Nutrien Limited (NTR) och The Mosaic Co. (MOS).
2. Utrustning. Jordbruk är en utrustningskrävande aktivitet, så investerare kan få exponering för sektorn genom att göra investeringar i utrustningstillverkare med ett jordbruksfokus. Två företag som är starkt engagerade i jordbruksutrustning är Deere & Co. (DE) och AGCO Corp. (AGCO).
3. Distribution och bearbetning. Många företag tillhandahåller infrastrukturen som flyttar grödor från gården till den lokala livsmedelsbutiken. Bland de som transporterar, bearbetar och distribuerar grödor finns Archer Daniels Midland Co. (ADM) och Bunge Limited (BG). Som med utrustningstillverkare får vissa av dessa distributörer endast en del av sina intäkter från jordbruksrelaterad verksamhet.

Ag ETF: er

Börshandlade fonder (ETF) är ett bra verktyg för investerare att få diversifierad exponering mot jordbrukssektorn. Market Vectors Agribusiness ETF (MU), till exempel, ger tillgång till en diversifierad uppsättning företag som investerar i företag som får minst 50% av sina intäkter från jordbruket. Den bäst presterande jordbruksvaru-ETF, baserad på prestanda över 2020 års prestanda, är Teucrium Soybean ETF (SOYB).

Precis som att investera i någon typ av ETF bör investerare noga överväga varje ETF: s förvaltningsavgifter och prestanda för indexet som fonden spårar.

Ag -fonder

Det finns också fonder som investerar i lantbruks- och jordbruksindustrin. Om detta låter tilltalande bör du först avgöra om fonden investerar i jordbruksrelaterade företag eller investerar i råvaror. Tänk också på att många av dessa fonder har exponering mot andra sektorer tillsammans med jordbruket. Så om du är mer intresserad av att göra en ren jordbruks- eller jordbruksinvestering, är det troligtvis bättre att du går med andra typer av tillgångsklasser.

När de investerar i fonder måste investerare ta hänsyn till avgifter och tidigare resultat och jämföra dessa med till exempel ETF: er. Fonder med exponering mot jordbruksföretag eller råvaror inkluderar Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX) och North Square Oak Ridge Global Resources & Infrastructure Fund (INNAX).

Mjuka varor

Mer spekulativa investerare kan fascineras av tanken på direkt investera i råvaror, i hopp om att dra nytta av prisförändringar på marknaden. Medan du kan få exponering för varor bara genom att köpa terminsavtal, det finns också ett antal ETF: er och börshandlade sedlar (ETN) som ger mer varierad tillgång till varor.

Medan vissa ETF: er och ETN ger investerare exponering för en specifik vara (t.ex. majs (MAJS), boskap (KO), kaffe (JO), korn (GRU), kakao (SPETS) och socker (SGG)), andra erbjuder en korg av varor. Som ett exempel på det senare, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) investerar i terminkontrakt för majs, vete, sojabönor och socker.

Det finns också iPath Bloomberg Agriculture Subindex ETN (JJA), som investerar i majs, vete, sojabönor, socker, kaffe och bomullsterminer och Rogers International Commodity Agriculture ETN (RJA), som investerar i en korg med 20 jordbruksprodukter råvaruterminer.

Poängen

Investerare som vill investera i jordbrukssektorn har många alternativ till att faktiskt köpa en gård. Investerare som hoppas att närmast replikera avkastningen på ägande jordbruksmark kan köpa en jordbruksmark REIT. För dem som letar efter en bredare exponering för jordbrukssektorn, gör rättvisa investeringar i grödproducenter, stödjande företag eller ETF kan vara det bästa alternativet. Och de som vill tjäna på prisförändringar på jordbruksprodukter har en rad futureskontrakt, ETF och ETN till sitt förfogande. Med alla dessa alternativ bör investerare kunna hitta en investeringsfordon och strategi som passar deras behov.