401 (k) Övergångar: Skattekonsekvenserna

Anställda som deltar i sitt företag 401 (k) planer har några alternativ när de lämnar företaget. Skattekonsekvenserna beror på vilket alternativ de väljer. Reglerna som styr denna typ av transaktioner kan vara komplexa och i vissa fall restriktiva. Det är viktigt att förstå dessa regler för att undvika dyra skattefel som väsentligt kan störa din pensionsplan.

3 Alternativ

I allmänhet har deltagare i en 401 (k) plan tre alternativ när de lämnar sina arbetsgivare. Olika skatteregler gäller för varje alternativ.

Utbetalning

Med kanske det mest enkla valet när det gäller att ta ut pengar från en 401 (k) eller en annan pensionsplan, kontrollen från planen antingen betalas direkt till planägaren eller sätts in i ägarens bank- eller detaljhandelsinvestering konto.

Detta är också det dyraste alternativet, som deltagaren kommer att göra betala skatt i ordinarie inkomst på återkallad saldo. Deltagare yngre än 59½ får också ytterligare 10% straff för tidigt uttag. När du tar med statliga skatter kan den totala skatteräkningen lätt nå 45% eller högre, beroende på vilken skatteklass deltagaren är i.

Den verkliga kostnaden för detta val kommer från den förlorade möjligheten för dessa pengar att fortsätta växa skattefritt eller skatteskjutna, och detta kan minska deltagarens boägg under sina senare år med tusentals dollar.

Lämna det ifred

Med detta enklaste alternativ gör deltagaren ingenting och lämnar sina 401 (k) medel med den tidigare arbetsgivarens plan väktare. Det finns ingen skattekonsekvens för det här alternativet, men du kan inte fortsätta att bidra med planen.

Rulla över det

Detta är förmodligen det vanligaste valet av tidigare plandeltagare. De som väljer den här rutten kommer att rikta planförvararen till skicka sina pengar antingen till ytterligare 401 (k)- om de blir anställda på ett företag som erbjuder en plan som accepterar övergångar från andra planer - eller till en individuellt pensionskonto (IRA).

Om överföringsmedlen kommer till deltagaren i en check kommer det att skickas till nästa plan eller kontoförvarare och inte till deltagaren. Deltagaren har sedan 60 dagar på sig att sätta in pengarna hos den vårdnadshavaren. Om deltagaren misslyckas med att göra detta, kommer hela kontrollens belopp att betraktas som en distribution av Internal Revenue Service (IRS) och omfattas av tillämpliga skatter och påföljder.

De som vill undvika denna möjliga kostnad kan göra en direkt rullning, väljer att få pengarna att rullas över direkt till den nya planen eller kontot utan att någon check skickas till deltagaren. De flesta ekonomiska planerare och pensionsplansexperter rekommenderar direkt övergångar snarare än indirekta övergångar.

Deltagare kan också bara göra en indirekt 401 (k) planövergång en gång under en 12-månadersperiod. Om de gör detta igen innan ett år har gått, kommer hela saldot för den andra övergången att räknas som en fördelning. Denna tidsgräns måste uppfyllas mellan varje indirekt övergång.

Undantag

Även om de flesta uttag från 401 (k) eller annat kvalificerade planer av deltagare som är yngre än 59½ omfattas av 10% straff för tidigt uttag, det finns fem undantag från denna regel. Strafffria uttag är tillåtna i följande fall:

• Uttag för att betala tillbaka skatt till IRS
• Distributioner till deltagarens dödsbo efter deras död
• Distributioner till en deltagare som har blivit permanent funktionshindrad
• Fördelningar för sjukvårdskostnader som inte återbetalas som överstiger högst 10% av deltagarens justerad bruttoinkomst för det året
• Distributioner som del av en serie av väsentligen lika periodiska betalningar godkänt av IRS

NUA -regeln

Anställda som köpt aktier i företagets aktier i sin 401 (k) plan kan få förmånlig skatt behandling på sina aktier när de rullar över resten av sina planbalanser, så länge vissa regler är det följt.

Om ditt konto innehåller börsnoterade aktier i det företag du arbetar för kan du ta ut det från ditt 401 (k) och sätta det på ett skattepliktigt mäklarkonto för en förmånligare skattebehandling. Skillnaden mellan aktiens värde vid förvärv och dess nuvarande värde, aka netto orealiserad uppskattning (NUA), är då endast föremål för realisationsvinster snarare än dyrare inkomstskatt.

Denna regel kan sänka den totala skatteräkningen för anställda som har samlat ett stort antal aktier i sin företagsplan över tid.

Poängen

De skatteregler för 401 (k) rollovers kan vara okomplicerat för dem som väljer att ta ut kontantutdelningar eller lämna sina saldon där de är. Reglerna för dem som bestämmer sig för att bevara den skattefördelade statusen för sina planbalanser kan vara komplex, men att välja en direkt övergång kommer vanligtvis att styra deltagaren från eventuell skatt fallgropar. För mer information, besök IRS webbplats. Det är också meningsfullt att konsultera en pensionär eller vårdnadshavare.