Måste jag betala skatt på min 401 (K) plan om jag slutar mitt jobb?

Om du bestämmer dig för att lämna företaget som innehar din 401 (k) plan har du fyra alternativ för att hantera dina medel. Skattekonsekvenserna beror på vilket alternativ du väljer. I alla fall, om du har lånat från din 401 (k) och lämna ditt jobb innan du betalar tillbaka lånet, reglerna är annorlunda.

1. Lämna pengarna ensamma

Kommer du att betala skatt? Nej

Det finns inga verkliga skattekonsekvenser för att lämna dina 401 (k) medel parkerade i din gamla arbetsgivares plan. Dina pengar förblir och växer skattebefriade tills du tar ut dem.

Planen krävs inte för att låta dig stanna om ditt kontosaldo är relativt litet (mindre än $ 5000), men företaget som hanterar förvaltningstillgångarna tillåter i allmänhet deltagarna att rulla 401 (k) planstillgångarna till en jämförbar IRA som den erbjudanden.

Du kommer dock inte att kunna göra ytterligare bidrag till planen. Och eftersom du inte längre är en medarbetarplandeltagare kanske du inte får viktig information om väsentliga förändringar av planen eller dess investeringsval.

Om du väljer att lämna dina medel med din gamla plan och sedan försöker flytta dem kan det vara svårt att få din gamla arbetsgivare att släppa pengarna i tid.

2. Flytta pengarna till en ny 401 (k) plan

Kommer du att betala skatt? Inte om du gör det rätt

Du behöver inte betala skatt på ditt 401 (k) boägg om du rullar in det i en plan som sponsras av din nya arbetsgivare. Se dock till att du gillar investeringsalternativen för den nya planen innan du förbinder dig till den och ta en hård titt på avgifterna i samband med det.

En varning: Medan 401 (k) medel är berättigade att överföras från en plan till en annan, krävs det inte 401 (k) planer för att acceptera överföringar. Din behörighet att följa detta alternativ beror på ditt nya företags planregler. Dessutom kan saker vara knepiga om den nya planen inte är en 401 (k), som inte alla avgiftsbestämda planer får ta emot 401 (k) medel.

En fördel med detta val för äldre anställda: Även efter att du har fyllt 72 år är du inte skyldig att ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) från din nuvarande arbetsgivares 401 (k). Att flytta 401 (k) -pengarna från ett tidigare jobb till ditt nya jobb sätter in de tidigare arbetsgivarens pengar i den nuvarande arbetsgivarens 401 (k) -pott. Du behöver inte ta RMD på någon av de pengarna förrän du lämnar ditt jobb.

3. Upprätta en rollover IRA

Kommer du att betala skatt? Förmodligen nej (om du tar en direkt övergång)

Om du inte har möjlighet att överföra till en annan arbetsgivar sponsrad plan, eller om du inte gillar fondoptioner i den nya 401 (k) -planen, är det bra att etablera en IRA för övergången till fonderna alternativ. Du kan överföra valfritt belopp, och dina pengar fortsätter att växa skatteuppskjutna.

Det är dock viktigt att ange a direkt rullning från plan till plan. Om du tar kontroll över dina 401 (k) medel i en indirekt övergång, där pengarna passerar genom dina händer innan du går in i IRA, måste din gamla arbetsgivare hålla 20% av dem för federala inkomstskatter och eventuellt även statliga skatter.

4. Ta ut pengar och ta ut en distribution

Kommer du att betala skatt? Troligtvis Ja

Du kommer att betala inkomstskatt med din nuvarande skattesats på fördelningar från dina 401 (k). Dessutom, om du är under 59½ år, kommer din distribution att övervägas för tidig, och du förlorar 10% av det till ett straff för tidigt uttag.

Om du har tagit ett lån

Om du har ett befintligt 401 (k) lån, oavsett vilket av alternativen ovan du väljer när du slutar ditt jobb, är alla utestående 401 (k) lånesaldon måste återbetalas, vanligtvis senast i oktober följande år, vilket är tidsfristen för att lämna in förlängd skatt returnerar.

Alla pengar som inte återbetalas behandlas som ett tidigt uttag av IRS, och du betalar skatt på beloppet, förutom att du drabbas av straffet för tidigt uttag om du är yngre än 59½.