Välta eller överföra en 401 (k) till en annan 401 (k)
När en anställd lämnar ett jobb på grund av pensionering eller uppsägning, frågan om han eller hon ska rulla över 401 (k) eller annan arbetsgivarsponserad plan följer snabbt. En 401 (k) plan kan lämnas med den ursprungliga plan sponsorn, rullas över till en traditionell eller Roth IRA, distribueras som en engångs kontant betalning, eller överförs till den nya arbetsgivarens 401 (k) plan.
Varje alternativ för en gammal 401 (k) har fördelar och nackdelar, och det finns inte ett enda val som fungerar bäst för alla anställda. Men om en anställd överväger möjligheten att överföra en gammal 401 (k) plan till en ny arbetsgivares 401 (k), är vissa steg nödvändiga.
Viktiga takeaways
- I vissa fall kanske en ny arbetsgivares plan inte accepterar övergångar från ytterligare 401 (k), det nya företaget bör tillfrågas om detta.
- Den största fördelen med att göra en rollover är enkelheten i hanteringen genom att hålla alla medel på ett ställe.
- Den största nackdelen med att göra en rollover är att investeringsalternativen begränsas av hur planen körs; det finns lite att säga om att välja tillgångsfördelning.
Rullar över till en ny 401 (k)
Det första steget in överföra en gammal 401 (k) till en ny arbetsgivares kvalificerade pensionsplan är att prata med den nya planera sponsor, vårdnadshavare eller personalchef som hjälper anställda att registrera sig i 401 (k) -planen. Eftersom inte alla arbetsgivarstödda planer accepterar överföringar från externa 401 (k), är det absolut nödvändigt för en ny anställd att fråga om alternativet är tillgängligt från den nya arbetsgivaren. Om planen inte accepterar 401 (k) överföringar måste medarbetaren välja ett av de tre andra alternativen för 401 (k) kontosaldo.
Om den nya arbetsgivarplanen accepterar 401 (k) överföringar från andra företag, är det ofta en stor mängd pappersarbete som måste slutföras av den anställde. Pappersarbetet tillhandahålls av den nya planens sponsor eller personalkontakt och kräver namn, födelsedatum, adress, Personnummeroch annan anställdas identifierande information.
Dessutom måste överföringsblanketten 401 (k) innehålla detaljer om den gamla arbetsgivarplanen, inklusive det totala beloppet överförda, investeringsval som finns på kontot, datumbidrag startade och stoppades, och avgiftstyp, Till exempel före skatt eller Roth. En ny plansponsor kan också kräva att en anställd upprättar nya investeringsinstruktioner för kontot som överförs på formuläret. När överföringsformuläret är klart kan det returneras till planens sponsor för behandling.
Efter att de nya och gamla plan sponsorerna båda har godkänt överföringen, distribuerar den gamla plan sponsorn resten av 401 (k) kontot till den nya plan sponsorn i form av en check. Efter att checken har mottagits sätter den nya planens sponsor in checken och investeringar köps i enlighet med den anställdes nya planval.
En överföring från en 401 (k) till en annan är en skattefri transaktion, och inga straff för tidiga uttag bedöms.
Att rulla över från en 401 (k) till en annan medför inga avgifter, och det utlöser inte heller straff för tidiga uttag.
Fördelar med överföring
Den största fördelen med att överföra en gammal 401 (k) till en plan med en ny arbetsgivare är enkel hantering. Istället för att spåra investeringsval, prestanda eller uttalanden för flera konton skapar en överföring ett enda konto som enkelt kan övervakas. Dessutom har 401 (k) planer vanligtvis lägre avgifter för investeringar och transaktioner än IRA: er som överförs av professionella rådgivare.
Äldre anställda har en ytterligare fördel: Pengar som innehas i 401 (k) i företaget där en anställd för närvarande arbetar omfattas inte av nödvändiga minimidistributioner (RMD). Om den anställde hade lämnat pengarna i sin tidigare arbetsgivares plan, skulle de ha behövt ta RMD när de fyllde 72 år, den tidpunkt då uttag krävs.
Nackdelar med överföring
Att överföra en 401 (k) är kanske inte det bästa valet för varje anställd, eftersom det finns ett antal nackdelar. Arbetsgivarens sponsrade planer är begränsade till ett visst antal investeringsalternativ. Dessa begränsningar gör att plandeltagare inte kan investera som de vill och kan leda till fattiga tillgångsallokering eller brist på diversifiering över tid.
Dessutom har anställda som deltar i en 401 (k) inte något att säga till om företaget eller individen som hanterar planen. Plansponsorn och företagsledarna har total kontroll över hur planen upprättas och underhålls. Processen att överföra en 401 (k) till en ny plan kan också vara tidskrävande, eftersom den nya planens sponsor har till uppgift med granskning av den gamla planens kvalificerade status, hyres- och uppsägningsdatum och total balans som är berättigad till överföra.
Poängen
Överföringen av en gammal 401 (k) plan till en ny plan är ett bra val för vissa anställda. Fördelarna måste dock vägas mot nackdelarna innan processen påbörjas.