Problem med 401 (k) s och vad du kan göra åt dem

Under det senaste kvartsseklet har 401 (k) planer har utvecklats till det dominerande pensionsplan system för de flesta amerikanska arbetare. Även om många förbättringar har gjorts i strukturen och funktionerna i 401 (k) planer sedan de skapades, är de inte perfekta.

Här är sex problem med den nuvarande 401 (k) planstrukturen, tillsammans med sätt att mildra effekterna.

Medelvärde för dollarkostnader

Du kanske har köpt dig in i begreppet genomsnittskostnad för dollar eftersom det förklarades för dig som en försiktig investering metodik. Tyvärr är genomsnittskostnad för dollar helt enkelt en bekväm lösning för att motivera bidrag från din arbetsgivare till din 401 (k) plan.

Att förklara, avgiftsbestämda planer, precis som din 401 (k) plan, kräver periodiska bidrag till ditt pensionskonto med varje lönecheck. Av denna anledning skulle det inte vara meningsfullt utan en teori som medelvärde för dollarkostnad, att regelbundet skaffa pengar från din lön till dina investeringsalternativ. Dina investeringsalternativ kan vara fullt värderade eller, ännu värre, övervärderad vid tiden som bidragen görs.

Lyckligtvis kan du ta kontroll över din investeringsprocess genom att rikta alla dina bidrag till ett konservativt investeringsalternativ som erbjuds i din pensionsplan. När tiden är inne kan du sedan göra en strategisk investeringsallokering till en eller flera av de mindre konservativa fonderna som erbjuds i din 401 (k) plan.

Naturligtvis måste du avgöra när växeln ser attraktiv ut ur en investeringssynpunkt. Du bör dock förvänta dig denna typ av ansvar om du deltar i en avgiftsbestämd plan.

Långa investeringstidshorisonter

Du har förmodligen fått veta att din arbetsgivare upprättade en 401 (k) plan för dina räkning för att ge dig en långsiktig sparplan för pension. Med tanke på denna förutsättning kanske du tror att du bör utveckla en långsiktig strategisk tillgångsfördelning baserat på en tidshorisont som överstiger ett decennium.

Tyvärr är det mycket osannolikt att de portföljförvaltare som för närvarande hanterar dina investeringsalternativ kommer att hantera dem om 10 år eller mer. Så för strategisk fördelning med ett långsiktigt fokus, indexfonder kan mildra det sannolika missförhållandet mellan dina fondförvaltares kortare löptid och din långsiktiga investering innehavstid.

De flesta aktiva fonder överträffar inte deras index eller jämförelseindex, och du är bättre på att sätta dina pengar i en indexfond. En besparing på 1% kan innebära tiotusentals extra dollar vid pensionen.

Om indexfonder inte erbjuds i din 401 (k) -plan kommer dina nuvarande fondförvaltare att hantera dina pengar i många år framöver. Det finns dock ett annat alternativ.

Först kan du utveckla en taktisk tillgångsfördelning beredskapsplan om en av dina portföljförvaltare avstår från ansvar. Därefter kan du öppna en traditionell IRA eller Roth IRA och bidra upp till din lagliga gräns genom olika indexfonder som inte finns tillgängliga i din 401 (k) plan.

401 (k) Avgifter

En kvalificerad 401 (k) plan är en dyr personalförmån. 401 (k) planer innebär många efterlevnadsproblem som måste övervakas och konstant service och administration. Dessutom måste ett antal utbildnings- och kommunikationstjänster erbjudas planera deltagare.

Med tanke på dessa mandat är det mycket troligt att du betalar för dem genom saker som:

• Deltagaravgifter
• Tilläggsbaserade avgifter
• Specificerade kostnader för tjänster som lån, svårigheter och kvalificerade inrikesförbindelser
• Högre fondkostnader

Kostnaderna är särskilt branta för mindre arbetsgivare och planer där bristande stordriftsfördelar främjar högre kostnader.

Lyckligtvis kan du minska de negativa kostnaderna för din 401 (k) plan genom att utveckla en skräddarsydd pensionsplanstrategi. Först bör du alltid investera i din 401 (k) plan upp till den punkt där du får 100% av din arbetsgivares matchande bidrag.

Sedan bör du öppna en traditionell IRA eller Roth IRA och bidra upp till din lagliga gräns. De investeringsalternativ som är tillgängliga för dig via en IRA kommer att vara mycket större och billigare än de investeringsalternativ som är tillgängliga för dig genom en 401 (k) -planerad arbetsgivarplan. En varning dock-om du eller din make omfattas av en arbetsgivarpensionerad pensionsplan och din inkomst överstiger vissa nivåer kanske du inte kan dra av hela ditt bidrag.

När du har maxat ut de pengar du kan bidra till en IRA, bör du sedan öka din avgiftsgrad i din 401 (k) plan för att nå önskad besparingsnivå.

Lackluster Recordkeeping

Bokföring av tillgångar i din 401 (k) plan är komplex och tidskrävande, även med dagens teknik. Därför är det få leverantörer av pensionsplaner som distribuerar investerarvänliga uttalanden. Istället genererar de bara vad lagen kräver, vilket inte är tillräckligt för att du ska kunna göra en användbar ekonomisk bedömning av din investeringsstrategi.

För att framgångsrikt planera din pension måste du månadsvis veta din början Kontobalans, hur mycket du och din arbetsgivare bidragit, antalet överföringar eller uttag du gjort, mängden eventuella vinster eller förluster och ditt slutbalans.

Tyvärr tillhandahåller din registerförare förmodligen inte denna information på ett användarvänligt sätt. För att få data kan du behöva extrahera informationen från dina månatliga eller kvartalsvisa uttalanden och bygga ett kalkylblad för att spåra detaljerna.

När du väl har sammanställt informationen bör du manuellt beräkna din årliga avkastning. Det är värt att söka utomstående råd för att få en exakt bild av hur dina investeringar presterar.

"Ofta är det svårt att gå igenom ditt kvartalsuttalande och dechiffrera hur väl din investeringsstrategi fungerar", säger Carlos Dias Jr., grundare och chefspartner för Dias Wealth LLC i Lake Mary, FL.

"Genom att rådgöra med en extern avgiftsrådgivare", tillägger Dias, "kan du se hur dina 401 (k) investeringar verkligen fungerar och vilka ändringar som kan göras utan att behöva övergå till en IRA."

Delinriktade investeringsplaner och investeringsalternativ för marginal kvalitet

När det gäller pensionsplanens utformning är den konventionella visdomen i investeringsindustrin i 401 (k) planen att "less is mer. "Till exempel erbjuder en omfattande pensionsplan design en grupp investeringsalternativ som täcker ungefär fem tillgångsslag kategorier. Dessa kategorier, i teoretisk riskordning, är följande:

• Penningmarknadsfonder eller stabila värdefonder
• Kärnobligationsfonder
• Stor bokstav medel
• Små bokstäver medel
• Internationella fonder

Konceptet bakom "less is more" är att effektivisera ditt investeringsbeslutsansvar för att minimera komplexiteten i dina investeringsval. Du kan utveckla en diversifierad portfölj genom att investera i fonder som faller i dessa fem tillgångsklasser.

Men det är troligt att du också behöver åtkomst till Treasury Inflationsskyddade värdepapper (TIPS) fonder, högavkastningsfonder, fastighetsinvesteringsförtroende (REIT) medel, medelstora kapital aktiefonder, tillväxtmarknader medel och råvarufonder för att bygga en omfattande portfölj för dina långsiktiga finansiella behov.

"När jag upptäcker att en kunds 401 (k) har begränsade (eller under) investeringsmöjligheter, ser jag alltid efter om de har ett självstyrt mäklarfönster tillgängliga för dem ", säger Carol Berger, CFP® med Berger Wealth Management i Peachtree City, GA.

"Detta gör att de kan öppna ett konto på" mäklarfönstret "-sidan och öppnar många fler investeringsalternativ," tillägger Berger. "Klienten får sedan sina vanliga bidrag till detta konto kontra de" vanliga "401 (k) valen."

Kvaliteten på de investeringsalternativ som erbjuds i din plan kan vara långt under genomsnittet, särskilt om du deltar i en liten pensionsplan. Du bör därför bedöma hur omfattande din 401 (k) pensionsplan är och genomföra en grundlig due diligence analys innan du gör någon form av investering.

När denna utvärdering är klar är din bästa åtgärd att meddela din personalavdelning om eventuella förbättringar som bör göras. Dessutom bör du kompensera alla dina 401 (k) planbrister genom att investera i en mängd indexfonder genom en individuell IRA.

Komplexa skattekonsekvenser

Det mest omtyckta 401 (k) planattributet är förmodligen behandlingen av investerade före skatt pengaflöde. Den här funktionen är viktig eftersom om du har mer pengar att investera i förväg bör du ha en större möjlighet att förbättra din avkastning på vägen.

Innan du accepterar förutsättningen att investeringar före skatt är en investeringsfördel, kom ihåg att när du tar ut dina pengar från din 401 (k) plan kommer hela beloppet att beskattas på din personlig inkomst skattenivå.

Detta kan vara en nackdel om din investeringsstrategi uppnår betydande långsiktiga vinster som hade kunnat beskattas lägre kapitalvinstskatt hastighetsnivå. Eftersom dessa vinster kommer att beskattas som inkomst enligt en 401 (k) planstruktur, kommer din upplevda fördel före skatt på framsidan att i viss utsträckning kompenseras av skattemässig nackdel på baksidan.

Att bedöma skattekonsekvenser är komplext eftersom din skattestatus och skattelagar kommer att förändras med tiden. Dessutom kommer nya pensionsplaner att utvecklas i framtiden. Därför kan det som ser ut som en bra affär idag mycket väl vara en dålig affär i morgon.

Poängen

Medan 401 (k) -planer är en viktig del av ditt personalförmånepaket, är problemen som är förknippade med några av deras bestämmelser problematiska. Kom ihåg att i en avgiftsbestämd pensionsplan som 401 (k) bär du all investeringsrisk.

Mängden kontanter som finns i fonden när du går i pension är vad du kommer att få som pension. Det finns således ingen garanti för att du kommer att få något från denna avgiftsbestämda plan.

Fonden kan förlora allt (eller en väsentlig del) av sitt värde på marknaderna precis som du är redo att börja ta distributioner. Även om det är sant för alla finansiella investeringar, förvärras risken av den relativa otillgängligheten för 401 (k) pengar under kontots hela livstid.

"Det sista problemet är att dina 401 (k) tillgångar inte är likvida", säger Dan Stewart, CFA®, president av Revere Asset Management, Inc. i Dallas, TX. "Se till att du fortfarande sparar tillräckligt på utsidan för nödsituationer och utgifter du kan ha innan pensionen. Lägg inte alla dina besparingar i dina 401 (k) där du inte enkelt kan komma åt det, om det behövs. "

Fundera över dessa frågor och ta en aktiv roll när du förbereder din ekonomiska framtid. Med noggrann planering bör du kunna mildra de negativa funktionerna i din 401 (k) plan och uppfylla dina pensionsplaners mål.