Vanliga IRA Rollover -misstag

Har du funderat på att rulla din traditionella IRA från ett finansinstitut till ett annat? Kanske letar du efter högre avkastning, fler investeringsval eller bättre service. Om du välter över din traditionella IRA finns det några vanliga misstag du bör undvika. I den här artikeln ger vi dig en översikt över IRA -rullning regler och diskutera hur man undviker vanliga misstag.

60-dagarsregeln

"IRA -regler kan vara knepiga och vissa har till och med ändrats genom åren, så du måste vara försiktig, annars kan du betala inkomstskatt och påföljder", säger

Dan Stewart, CFA®, president, Revere Asset Management Inc., i Dallas, Texas.

När du har fått pengarna från din IRA har du 60 dagar på dig att slutföra överföringen till en annan IRA."Det är 60 dagar, inte två månader", säger Marguerita M. Cheng, CFP®, VD, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. Om du inte slutför övergången inom den tillåtna tiden - eller inte få dispens eller förlängning av 60-dagarsperioden från Internal Revenue Service (IRS)-beloppet kommer att behandlas som vanlig inkomst av IRS.

Det betyder att du måste inkludera beloppet som inkomst på din deklaration, och eventuella beskattningsbara belopp kommer att beskattas enligt din nuvarande, vanliga inkomstskattesats. Plus, om du inte var 59½ år när distribution inträffade får du 10% straff på uttag.

Ett års väntelag

Du kan inte göra en andra skattefri övergång av en IRA under ett år efter att du har distribuerat tillgångar från din IRA och överför någon del av det beloppet. Nackdelen med detta är att vissa banker kan ta betalt för att utfärda en check till en annan bank eller depå när du flyttar din IRA.

Denna gräns för IRA-till-IRA-övergångar gäller inte för berättigade överföringsdistributioner från en arbetsgivarplan. Därför kan du rulla över mer än en distribution från samma kvalificerade plan, 403 (b), eller 457 (b) konto inom ett år. Denna ettårsgräns gäller inte heller för övergångar från traditionella IRA till Roth IRA (dvs. Roth -omvandlingar).

RMD: er är inte berättigade till rullning

Du får göra skattefria övergångar från dina IRA i alla åldrar, men om du är 72 år eller äldre kan du inte rulla över din årliga krävs minsta distribution (RMD) eftersom det skulle anses vara ett överskott.

Om du måste ta en RMD varje år, var noga med att ta bort det aktuella årets RMD -belopp från din IRA innan du genomför implementeringen.

Samma fastighetsregel

Din rulla över från en IRA till en annan IRA måste bestå av samma egendom. Det betyder att du inte kan ta ut kontantutdelningar från din IRA, köpa andra tillgångar med kontanterna och sedan rulla över dessa tillgångar till en ny (eller samma) IRA. Skulle detta inträffa skulle IRS betrakta kontantfördelningen från IRA som vanlig inkomst.

Här är ett hypotetiskt exempel på hur någon kan bryta mot samma fastighetsregel. En entreprenör, 57 år, har bestämt sig för att rulla över sin IRA från ett finansinstitut till ett annat. Men hon vill använda sina IRA -tillgångar för att köpa aktier i ett visst företags aktier. Hon tar en del av de medel hon fick från sin IRA, köper aktierna och lägger de återstående kontanterna i en ny IRA. Sedan sätter hon in aktierna i aktien som hon köpte i samma IRA för att få skatteuppskjuten behandling.

IRS skulle betrakta den del av distributionen som användes för att köpa aktien som vanlig inkomst; därför skulle entreprenören vara skyldig skatt vid sin nuvarande vanliga inkomstskattesats på alla skattepliktiga delar av aktierna som rullades över. Och eftersom hon är yngre än 59½ skulle skattemyndigheten bedöma 10% straff på alla skattepliktiga delar av beloppet som används för att köpa aktierna.

När man inte ska använda en vältning

Om du helt enkelt flyttar din IRA från ett finansinstitut till ett annat och du inte behöver använda pengarna bör du överväga att använda överföra metod istället för en rollover.En överföring kan inte rapporteras och kan göras ett obegränsat antal gånger under en period.

”En överföring tar bort återkallandeprocessen för överföringen, vilket säkerställer att tillgångarna går direkt till sitt slutkonto och investerare tar bort risken förknippad med 60-dagarsregeln ”, säger Mark Hebner, grundare och president för Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Kalifornien, och författare av 12-stegs återhämtningsprogram för aktiva investerare.

"Enligt min mening är en direktöverföring den mest optimala lösningen för att flytta medel från en IRA till en annan", säger Carlos Dias Jr., grundare och chefspartner för Dias Wealth LLC i Lake Mary, Fla.

Ytterligare poäng

Du kan överföra medel från någon av dina egna traditionella IRA, men du kan också överföra medel till din traditionella IRA från följande pensionsplaner:

• En traditionell IRA du ärver från din avlidna make
• A kvalificerad plan
• A skatteskyddad livränta planen
• En regeringsplan för uppskjuten ersättning (avsnitt 457 plan)

Om övergångsberättigad belopp från kvalificerade planer, 403 (b) planer eller 457 statliga planer betalas till dig istället för att behandlas som en direkt överföring till en berättigad pensionsplan måste betalaren hålla 20% av det belopp som delas ut till dig. Naturligtvis får du kredit för de skatter som innehölls. Men om du bestämmer dig för att rulla över den totala distributionen, måste du göra upp 20%, ur fickan.

Om du vill undvika undanhållande och tillhörande rapporteringskrav, a direkt rullning, ibland kallad överföring från förvaltare till förvaltare, är en metod som bör användas för att effektuera din övergång från din kvalificerade plan, 403 (b) plan eller statliga 457 plankonto. Dessutom finns det inget 60-dagars fönster att oroa sig för. Var noga med att kontakta din planadministratör och IRA -vårdnadshavare angående deras dokumentation och driftskrav för att hantera en direkt överföring för dina räkning.

Du kanske också kan flytta pengar åt andra hållet. Det vill säga att du kanske kan ta en distribution från din IRA och rulla den till en kvalificerad plan. Din arbetsgivare är inte skyldig att acceptera sådana övergångar, så kontakta din plan administratör innan du distribuerar tillgångarna från din IRA. Vissa belopp, till exempel icke -beskattningsbara belopp och RMD, kan inte rullas från en IRA till en kvalificerad plan.