Omkarakterisera ditt IRA -bidrag eller din Roth -konvertering
Skattebetalare som återkarakterisera Roth -omvandlingar och enskilda pensionskonton (IRA) bidrag står inför den skrämmande uppgiften att beräkna intäkterna (eller förlusterna) på beloppet om sådana tjänster inte tillhandahålls av deras IRA -vårdnadshavare. Korrekt beräkning av eventuella intäkter eller förluster är lika viktigt som själva omkarakteriseringen, och om du inte anger rätt belopp kan det få negativa konsekvenser.
Nedan kommer vi att förklara omkarakteriseringar och hjälpa dig att förstå mekaniken för att beräkna intäkter eller förluster på de belopp du vill omkarakterisera.
Viktiga takeaways
- Varje år har du möjlighet att karakterisera det aktuella årets IRA -bidrag från en traditionell IRA till en Roth IRA, eller vice versa. Denna omkarakterisering måste göras före årets individuella inkomstskattedatum.
- Du kan när som helst konvertera hela balansen i din traditionella IRA till en Roth IRA; strategin att omkarakterisera ett Roth IRA -kontosaldo tillbaka till en traditionell IRA upphävdes dock av skattesänkningarna och jobblagen från 2017.
- I den här artikeln granskar vi beräkningarna för att avgöra mängden skatter en individ kan betala på grund av dessa omvandlingar och omkarakteriseringar.
Deadline för att karakterisera om
Tidsfristen för omkarakterisering av innevarande år IRA-bidrag är din sista ansökningsdag plus tillägg.Om du lämnar in deklarationen i tid (i allmänhet senast den 15 april) får du en automatisk sexmånadersförlängning, vilket innebär att din tidsfrist för att beteckna ett bidrag är den 15 oktober samma år.
Du kan konvertera hela saldot på ett traditionellt IRA -konto till ett Roth -konto och betala de skatter du är skyldig på denna konvertering. Tidigare var det lagligt att ändra åsikt och karakterisera om den Roth -konverteringen till ett traditionellt IRA -konto. Men Tax Cuts and Jobs Act från 2017 förbjöd att omkarakterisera kontosaldot för en Roth -konvertering tillbaka till en traditionell IRA.
På grund av coronaviruspandemin har IRS förlängt 2020 års federala skattedatum för individer till den 17 maj 2021, och tillsammans med bidragsfristen för IRA: er (traditionella och Roth) - motsatt den tidigare tidsfristen den 15 april 2021.
Med tanke på vinterstormarna som drabbade Texas, Oklahoma och Louisiana i februari 2021 har IRS försenade 2020 års federala individ- och företagsskattefrist för dessa stater till den 15 juni 2021. IRA -bidragsfristen för dem som drabbas av dessa stormar förlängs till den 15 juni 2021.
Omkarakterisera Roth -konverteringar
Varför skulle någon vilja karaktärisera sin Roth -konvertering? Bland orsakerna: konverteringen är en misslyckad eller icke -kvalificerad konvertering, värdet på tillgångarna sjönk i värde sedan konverteringen, eller individen helt enkelt ändrade sig och inte längre ville behålla tillgångarna i en Roth IRA.
De strategi för omkarakterisering kontosaldot för en Roth IRA tillbaka till en traditionell IRA förbjöds av Tax Cuts and Jobs Act från 2017.
När tillgångar konverteras är det skattemässiga beloppet för konverteringen värdet vid den tidpunkt då beloppet initialt konverteras, även om tillgångarna har minskat i värde. Till exempel, om en individ konverterar tillgångar värda 100 000 dollar och tillgångarna senare minskar i värde till 50 000 dollar, måste individen fortfarande betala skatt på 100 000 dollar. Som ett resultat väljer många individer att karaktärisera omvandlingar som har sjunkit i värde, vilket tar bort eventuell skattskyldighet i samband med konverteringen.
Omkarakterisera IRA -bidrag
En individ kan välja att karakterisera ett IRA -bidrag för att ändra den ursprungliga beteckningen. Till exempel en individ som gör en traditionell IRA bidrag kan omkarakterisera bidraget till en Roth IRA och därigenom ändra bidraget till ett Roth IRA -bidrag.
Individen kan välja att karakterisera ett traditionellt IRA -bidrag om de inte är berättigade att få ett avdrag för bidraget och känner att det då är bättre att behandla det som ett Roth IRA -bidrag, för vilket intäkter tillfalla skattefritt.
Hur man omkarakteriserar
För att karakterisera en konvertering eller ett bidrag måste du flytta tillgångarna från IRA som först fick bidraget (eller konverteringen) till IRA där du vill att tillgångarna ska behållas. Några finansiella institut kommer att bearbeta omkarakteriseringen genom att helt enkelt ändra IRA från en typ till en annan. Kontrollera med din IRA -vårdnadshavare/förvaltare om dess procedur och eventuella dokumentationskrav för behandling av en omkarakterisering.
Beräkning av resultat och förluster för omkarakterisering
De IRSger en speciell formel för beräkning av intäkter eller förluster på beloppet som omkarakteriseras.
Här är formeln:
NI=C×AOB(ACB−AOB)var:NI=NettoinkomstC=bidragAOB=justerat öppningsbalans
Beräkningsperioden börjar omedelbart innan bidraget som omkarakteriseras görs till IRA och slutar omedelbart innan det omkarakteriseras av bidraget. Om IRA inte värderas dagligen kan det senast tillgängliga verkliga marknadsvärdet före bidraget användas som början av perioden, och det senast tillgängliga verkliga marknadsvärdet som föregår omkarakteriseringen är slutet period.
Säg till exempel att en IRA inte värderas dagligen, och ägaren får varje månad kontoutdrag. Om ägaren karakteriserade ett bidrag i mars 2020 och bidraget inträffade i december 2019 skulle ägaren använda november 2019 års slutvärde (från november-uttalandet) som startperiod (marknadsvärde) och månadsavslutningsrapport för februari 2020 som slut rättvist marknadsvärde.
Följande exempel illustrerar hur man beräknar intäkter och förluster på ett belopp som omkarakteriseras:
Beräkningsexempel
Jack bidrog med 1 600 dollar till sin traditionella IRA den 1 december 2020. Innan bidraget var hans traditionella IRA -saldo $ 4800. I april 2021, när han lämnade in sin deklaration, insåg Jack att han endast kunde dra av 1 200 dollar på sin skattedeklaration. Eftersom han inte kunde dra av de återstående 400 dollarna (av 1 600 dollar), bestämde sig Jack för att sätta in detta belopp i en Roth IRA, där intäkterna växer skattefritt-till skillnad från intäkterna i en traditionell IRA, som växer på skatteuppskjuten grund.
För att behandla $ 400 som ett Roth IRA -bidrag måste Jack omklassificera beloppet till sin Roth IRA och måste inkludera eventuella intäkter eller subtrahera eventuell förlust på $ 400. Värdet på Jacks traditionella IRA när han omvärderar 400 dollar i april är 7 600 dollar. Inga andra bidrag gjordes till IRA, och inga utdelningar gjordes från den. Jack beräknar resultat och förluster enligt följande:
NI=Bidrag×AOB(ACB−AOB)NI=$400×$4,800+$1,600($7,600−[$4,800+$1,600])NI=$400×$6,400$7,600−$6,400NI=$400×$6,400$1,200NI=$400×$0.1875NI=$75var:NI=NettoinkomstACB=justerat utgående saldoAOB=justerat öppningsbalans
Bidraget på $ 400 tjänade $ 75 under beräkningsperioden. Jack måste därför omkarakterisera $ 475 ($ 400 + $ 75) till sin Roth IRA. Av skattemässiga skäl kommer $ 400 att behandlas som om det hade gjorts till Roth IRA från början.
Beräkningen för fullständig omkarakterisering
En beräkning av resultat eller förlust krävs endast om en delvis omkarakterisering görs. Med andra ord, om hela IRA -balansen omkarakteriseras krävs ingen beräkning.
Anta till exempel att du etablerade en ny Roth IRA och finansierade den med $ 3000 i januari 2020. I oktober 2020 tjänade IRA 500 dollar, vilket gör saldot 3 500 dollar. För att kräva avdrag för $ 3000, bestämmer du att du vill behandla beloppet som ett traditionellt IRA -bidrag. Eftersom Roth IRA inte fick några andra bidrag eller gjorde några utdelningar och för att IRA inte hade några balans före bidraget på $ 3000 kan du helt enkelt karaktärisera hela saldot till det traditionella IRA.
Samma regel gäller om en fullständig omkarakterisering av en Roth -konvertering görs och inga andra distributioner eller överföringar gjordes från eller till kontot.
Omkarakteriseringar "in natura"
En omkarakterisering kan göras "in natura, "vilket innebär att det kan göras med värdepapper som finns på kontot, inte bara kontanter. Nyckeln är att se till att de värdepapper som omkarakteriseras är lika med värdet för omkarakteriseringen.
Anta till exempel att Jack i beräkningsexemplet ovan använde sitt bidrag på 1 600 dollar för att köpa 100 aktier i widgets och budgetar (W&B). Resten av hans IRA -saldo bestod av kontanter och fonder. Även om 1 600 dollar investerades i W & B -aktier är det inte nödvändigt för Jack att endast karakterisera andelar i W & B -aktier. Istället kan Jack använda en eller en kombination av W & B -aktier, fonder eller kontanter, förutsatt att värdet av omkarakteriseringen inte överstiger $ 475.
Skatterapporteringsblanketter
Din IRA -vårdnadshavare kommer att rapportera dina IRA -bidrag (till dig och IRS) på IRS Blankett 5498. Detta bidrag kommer att rapporteras även om det senare omkarakteriseras, vilket innebär att om du omkarakteriserar ditt bidrag kommer du att få två blanketter 5498, en för det första bidraget och en andra för det belopp som krediteras den andra IRA som en karakterisering.
Du får också ett formulär 1099-R för IRA som först fick bidraget. Formulär 1099-R används för att rapportera utdelningar från pensionskonton. Din vårdnadshavare kommer att använda en särskild kod i ruta 7 i formulär 1099-R för att indikera att transaktionen är en omkarakterisering och därför inte är skattepliktig.
Delvisa omkarakteriseringar måste rapporteras om IRS -formulär 8606. Blankett 8606 arkiveras med din skattedeklaration, men du behöver inte fylla i formulär 8606 för fullständiga omkarakteriseringar.
Poängen
Eftersom misslyckandet med att beräkna och rapportera dina omkarakteriseringar kan ha konsekvenser, se till att du rådgör med en kompetent skattepersonal för att få hjälp med att göra rätt val för dig. Var också noga med att skicka in dina instruktioner för omkarakterisering till din vårdnadshavare i Roth IRA före tidsfristen.