Inkluderas inhämtningsbidrag i faktisk uppskovsprocenttestning?

De Internal Revenue Service (IRS) granskar noggrant bidrag från högt kompenserade anställda (HCE) för att säkerställa att de inte dra orättvist fördel av skatteuppskjutna pensionssparande planer, till exempel 401 (k) planer. Men inhämtningsbidrag ingår inte i den faktiska uppskovsprocenten (ADP) -testningen eftersom de kan snedvrida testresultaten.

Vad är ADP -testning?

För att en arbetsgivarsponserad pensionsplan ska behålla sin skattekvalificerade status måste den uppfylla vissa strikta icke-diskrimineringstester för att säkerställa att rikare anställda inte tjänar mer på planen än genomsnittslönen tjänare. IRS använder ADP -testning för att verifiera att plandeltagandet förblir relativt lika för anställda över alla inkomstnivåer.

Enligt kraven för ADP -testning får den genomsnittliga löneuppskjutningen från HCE: er endast överstiga genomsnittliga avgifterna för vanliga anställda med en viss procentsats. Om HCE visar sig ha överskridit avgiftsgränsen som krävs av ADP-tester måste planen returnera överskottsbidrag eller riskera att förlora sin skattekvalificerade status.

Catch-up bidrag

IRS sätter strikta begränsningar på det belopp som kan tillföras en kvalificerad plan under ett visst år. För 2020 och 2021 är det högsta medarbetaravgiften för dem under 50 år 19 500 dollar, med en maximal total bidragsgräns (inklusive arbetsgivardeltagande) på 58 000 dollar (57 000 dollar för 2020).

Men för att uppmuntra dem som närmar sig pensionen att öka sina besparingar tillåter IRS att plandeltagare över 50 år gör årliga inhämtningsbidrag som överskrider dessa gränser. För 2020 och 2021 kan kvalificerade anställda bidra med ytterligare 6 500 dollar, vilket ökar den totala gränsen till 26 000 dollar för anställdas bidrag och 64 500 dollar totalt för 2021 och 63 500 dollar för 2020.

Varför är inhämtningsbidrag uteslutna?

Inhämtningsbidrag är uteslutna eftersom inte alla anställda är berättigade att göra dem under ett visst år. Att inkludera dem i ADP -tester riskerar att snedvrida resultaten.

Om ett antal icke-högkompenserade anställda (NHCE) över 50 år maximerar sina bidrag, till exempel deras aggressiva deltagande ökar det genomsnittliga bidraget för alla NHCE, även om deras kamrater ännu inte är berättigade att göra inhämtningsbidrag.

Även om detta scenario kan vara goda nyheter för HCE: er som skulle ha ökade avgiftsgränser, skulle motsatsen vara sant om det var de som var över 50 år. Om inhämtningsbidrag från HCE: er inkluderades i testningen kan det genomsnittliga HCE-bidraget överstiga ADP-gränsen snabbare, vilket kräver att planen returnerar bidrag.