Kommunal obligationsfond Definition
Vad är en kommunal obligationsfond?
En kommunal obligationsfond är en fond som investerar i kommunala obligationer. Kommunala obligationsfonder kan förvaltas med olika mål som ofta baseras på plats, kreditkvalitet och varaktighet. Kommunala obligationer är skuldebrev utfärdad av en stat, kommun, län eller distrikt för särskilda ändamål (t.ex. en offentlig skola eller flygplats) för att finansiera investeringar. Kommunala obligationsfonder är undantagna från federal skatt och kan också vara undantagna från statliga skatter.
Viktiga takeaways
- Kommunala obligationsfonder investerar i kommunala obligationer, skuldinstrument som utfärdats av statliga och lokala myndigheter för att finansiera kapitalprojekt.
- Kommunala obligationer och obligationsfonder är vanligtvis undantagna från federala skatter, och om de utfärdas inom köparens tillstånd är de också undantagna från statliga skatter.
- De vädjar ofta till riskfientliga investerare genom att erbjuda långsamma, stabila inkomster, ge en balans under mer turbulenta tider eller i motsats till en mer riskfylld aktieportfölj.
Hur fungerar en kommunal obligationsfond
Kommunala obligationsfonder är en av få investeringar på marknaden som erbjuder skattebefrielse. För investerare erbjuder de avkastning och kan vara ett bra ränte alternativ för konservativa portföljallokeringar.
De kommunala obligationsfondens innehav varierar beroende på fondens mål. De består av kommunala obligationer som erbjuder investerare fördelarna med kommunala obligationspapper tillsammans med diversifiering mot individuell emittenterisk. Kommunala obligationer är strukturerade som vanliga obligationsinvesteringar med kupongbetalningar och en engångsbetalning vid förfallodagen. Kommunala obligationsfonder betalar regulatorutdelningar till investerare från kupongbetalningar och realisationsvinster. Utdelningar bestäms efter fondens gottfinnande.
Strategier kan variera beroende på plats, kreditkvalitetoch mognad. Fondbolag erbjuder kommunala obligationsfonder över hela kreditspektrumet. Investeringsmålen är vanligtvis konservativa, medellång eller hög avkastning med hänsyn till förfallodagen.
Kommunala obligationsfondskatter
Kommunala obligationsfonder är ett attraktivt alternativ för en investerares försiktiga fördelning på grund av deras inkomst och skattebefrielse. De efterfrågas ofta av investerare med höga förmögenheter i högre skatteklasser specifikt för deras skattebefrielsefördelar.
Medel som främst investerar i kommunala obligationer är undantagna från federal skatt och kan också vara undantagna från statlig skatt. En kommunal obligationsfond är befriad från statlig skatt om den består av obligationer som i första hand utfärdas i investerarens bostad.
Kommunal obligationsfond Yield
Förutom skattebefrielse erbjuder kommunerna även distributioner som gör dem till bästa investeringsval för inkomstinvesterare. Medlen betalar ut fördelningar månadsvis, kvartalsvis, halvårligt eller årligen. En fondens utdelningar kan observeras genom dess efterföljande och framtida avkastning. Den efterföljande avkastningen ger insikt om utdelningar i procent av fondens pris under de senaste tolv månaderna. Terminsavkastningen baseras på den senaste fördelningen.
Kommunal obligationsfond Investering
De bästa kommunala obligations -ETF: er för resten av 2020 inkluderar IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF, som investerar i kommunala obligationer av investeringsgrad som täcks av en försäkring som garanterar huvudman och räntebetalningar; Invesco Taxable Municipal Bond ETF, som investerar i de (skattepliktiga) amerikanska dollarn-byggda amerikanska obligationer som utfärdats av amerikanska stater och territorier enligt 2009 Recovery and Reinvestment Act; och IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, som främst investeras i investeringsklassade kommunala obligationer genom en aktivt förvaltad strategi.