Fastighetsplanering för kanadensare

I fastighetsplanering behöver kanadensare inte kämpa med en fastighetsskatt som amerikanska medborgare gör. Vad många människor dock inte inser är att en "anses disposition skatt ”gäller när du dör. I den här artikeln kommer vi att ge tips om hur du minimerar ditt gods exponering för denna skatt och strukturerar din fastighetsplan för att säkerställa att dina förmånstagare får de tillgångar du tänker för dem.

Beskattning och fastighetsplanering

Den ansedda dispositionsskatten heter så eftersom dina investeringar anses säljas vid dödsfallet. Eventuella realisationsvinster som orsakas av deras försäljning ingår i en slutlig inkomstdeklaration som lämnades in under ditt dödsår. En slutlig deklaration inkluderar också värdet av eventuella pensionskonton och inkomster från aktier, obligationer, fastighetsinvesteringar, och till och med livförsäkring intäkter under dödsåret, från 1 januari till och med den död.

Med kanadensiska federala inkomstskattesatser på upp till 33% år 2019 kan denna slutliga beskattning bli betydande. Provinsskatter och arveavgifter tillkommer också. (Hoppar över skiftekostnader är dock möjligt med korrekt förplanering.)

Den goda nyheten är att skatten skjuts upp om tillgångarna överförs till en efterlevande make, snarare än att de säljs eller på annat sätt lämnas utan anspråk. Skatter skjuts upp även om tillgångarna förvaras i ett äktenskapligt förtroende, vilket ger inkomst till den efterlevande maken. Men om maken säljer tillgångarna gäller skatten. När maken dör och tillgångarna överförs till andra arvingar är 50% av realisationsvinsterna från aktier, obligationer, fastighetsinvesteringar och andra tillgångar skattepliktiga enligt inkomstskattesatsen.

Canadas regering har också särskilda regler som gäller för avskrivningsbar egendom, beroende på dess fortsätter eller anses vara avkastning vid tidpunkten för individens död, om det inte överlämnas till en make.

Varför är det viktigt att göra ett testamente

"Ingenting är säkert utom död och skatter", säger det gamla ordspråket (tillskrivet den amerikanska grundfadern, Benjamin Franklin). Även om du inte kan styra någon av dessa två oundvikliga händelser, du kan göra ett testamente för att säkerställa att dina ekonomiska angelägenheter hanteras enligt dina önskemål när du inte längre kan göra det på grund av oförmåga eller dödsfall.

Utan ett giltigt testamente anses du ha dött tarm. När det händer i Kanada bestämmer provinsen du bodde i hur dina tillgångar fördelas, utan hänsyn till dina önskemål. Efter intetslagarna distribuerar provinsen vanligtvis de första $ 50 000 värdet till en efterlevande make och delar sedan upp resten mellan maken och barnen. Om du inte har en efterlevande make eller barn, står dina föräldrar på tur att ta emot dina tillgångar, följt av bröder och systrar.

Att dö utan testamente leder också till förseningar och extra kostnader. Domstolen utser en bunden administratör att fungera som boutredningsman. Dessutom måste alla tillgångar som distribueras till barn under 19 år skickas vidare till en vårdnadshavare eller till allmän förvaltare. Processen att utse dessa administratörer är både dyr och tidskrävande.

Sista vilja och testamente

Syftet med det sista testamentet är att ge instruktioner till en person som du väljer som exekutor om hur du vill att dina tillgångar ska fördelas efter din död. Det ger vanligtvis inte anvisningar om din begravning eller begravning, eftersom det vanligtvis inte kommer att öppnas förrän efter begravningen, när arvingarna kommer samman för att läsa testamentet.

Fullmakt

Fullmakten ger den person du vill välja att hantera dina ekonomiska angelägenheter om du inte kan hantera dem själv. Det ger denna person, utsedd som din agent eller advokat i själva verket, befogenhet att hantera sådana dagliga uppgifter som:

• Betalar räkningar
• Skicka in skattedeklarationer
• Öppnande post
• Bank
• Pratar med revisorer och advokater
• Ta hand om husdjur
• Rösta på dina vägnar

Levande testamente

Ett levande testamente ger sjukvård/mental fullmakt till en person efter eget val. Det ger denna person, i egenskap av din agent eller advokat i själva verket, befogenhet att genomföra den medicinska behandling du vill få om du inte kan uttrycka dina önskemål. Dokumentet berättar för läkare, familjemedlemmar och domstolarna dina önskemål om livsstöd och annan medicinsk behandling procedurer om du skulle bli hjärndöd, medvetslös, dödligt sjuk eller på annat sätt oförmögen kommunicera.

En levande testamente ger i huvudsak den utvalda agenten befogenhet att välja om man ska "dra ur kontakten" eller bestämma sitt öde för dig, men dess värde kan diskuteras. Dödshjälp är inte lagligt enligt avsnitt 215 i Canadas strafflag, och den levande testamenten har ingen juridisk status. Kanadas rättighetsstadga kastar emellertid konstitutionen i denna del av brottsbalken ifrågasätts genom att ge alla rätt till ”personens säkerhet och rätten att inte bli berövad därav.

Hur ett förtroende förenklar fastighetsplanering

Ett testamente säkerställer att dina arvingar får exakt vad du vill att de ska få, men ett förtroende kan förenkla processen att överföra dessa tillgångar till dina arvingar. Den största skillnaden mellan de två är att förtroendet låter dig överföra tillgångar till förmånstagare när du fortfarande lever, medan ett testamente överför dina tillgångar när du dör.

Ett trust är en juridisk person som äger några eller alla dina tillgångar, till exempel bankkonton, fastigheter, aktier, obligationer, fondandelar och privata företag. Villkoren för ett förtroende är mer juridiskt bindande än villkoren för en vanlig testamente, vilket kan ifrågasättas i en domstol om det uppfyller den avlidnes ”moraliska skyldighet”. Ett förtroende låter dig också undvika testamentsprocessen, där innehållet i ditt testamente offentliggörs tillgängligt.

Typer av förtroenden

Den huvudsakliga typen av förtroende för fastighetsplanering är a återkallande levande förtroende, så kallad eftersom du kan ändra eller återkalla förtroendets villkor när som helst medan du lever. Förtroendet instruerar förvaltarna om hur du fördelar dina tillgångar till förmånstagare medan du lever, efter döden, eller om du blir oförmögen att göra det.

Både du och din make kan vara förvaltare och hantera förvaltningens tillgångar. Denna egenskap hos ett levande förtroende kan vara viktigt, till exempel om ett familjeföretag är förtroendefullt och du vill fortsätta ha viss kontroll över dess verksamhet. När en make dör fortsätter den efterlevande maken som förvaltare, men förtroendet blir oåterkalleligt genom att endast begränsade ändringar kan göras i dess villkor.

Eftersom intäkterna från förvaltade tillgångar är skattepliktiga enligt kanadensiska trustskattesatser, är levande trust inte lika populära i Kanada som de är i USA, där inkomsten beskattas enligt din personliga inkomstskattesats. Ett levande förtroende som bildades efter den 17 juni 1971 är föremål för skatt på alla inkomster med den högsta marginalskatten i bostadsprovinsen. Däremot är a testamentärt förtroende, som fungerar först efter döden, beskattas med den personliga provinsiella skattesatsen.

Dessutom behandlas tillgångar som överförs till eller ur ett kanadensiskt förtroende i allmänhet som om de har sålts och de beskattas vid eventuell värdeökning (uppskattning) från köpet datum. Men två relativt nya förtroendestrukturer, alter-ego-förtroendet och det gemensamma makens förtroende gör att du kan undvika beskattning av kapitalvinster.

Poängen

Sammanfattningsvis, för att säkerställa att dina tillgångar fördelas som du vill att de ska vara, behöver du en sista testamente, och du kanske också vill överväga ett levande testamente, en fullmakt och en förtroende.