Hur man undviker beskattning av livförsäkringsinkomster

Vore det inte trevligt om du kunde föra vidare hela din egendom utan beskattning? Även om detta scenario är mycket osannolikt, finns det några smarta beslut som du kan ta för att undvika framtida skattekonsekvenser. Ett dåligt beslut som investerare verkar göra ofta är namnet "betalas till min egendom" som förmånstagare av ett avtalsavtal, till exempel ett IRA -konto, en livränta eller en livförsäkring.

När du anger dödsboet som din förmånstagare tar du bort den avtalsmässiga fördelen med att namnge en verklig person och utsätter den finansiella produkten för testamentsprocessen. Att lämna föremål till din egendom ökar också godsets värde, och det kan utsätta dina arvingar för exceptionellt höga fastighetsskatter.

Här visar vi dig några sätt att minska skatterna på din egendom och se till att dina arvingar kommer att dra nytta av det så mycket som möjligt.

Hur livförsäkring Dödsförmåner kan beskattas

En av fördelarna med att äga livsförsäkring är möjligheten att generera en stor summa pengar som ska betalas till dina arvingar vid din död. En ännu större fördel är den federala inkomstskattefria förmånen som livförsäkringsersättningen får när de betalas till din förmånstagare. Även om intäkterna är inkomstskattefria kan de fortfarande ingå som en del av ditt skattepliktiga dödsbo för fastighetsskatt.

Avsnitt 2042 i Internal Revenue Code säger att värdet av livförsäkringsintäkter som försäkrar ditt liv ingår i din bruttobod om intäkterna ska betalas: (1) till din egendom, antingen direkt eller indirekt, eller (2) till namngivna förmånstagare om du hade några ägarincidenter i försäkringen vid din tidpunkt död.

De Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) för 2017 bestämde undantagsbeloppet till över 11,18 miljoner dollar för 2018, 11,4 miljoner dollar för 2019, 11,58 miljoner dollar för 2020 och 11,7 miljoner dollar för 2021 samtidigt som toppräntan bibehölls på 40%. Observera att dock inte alla dödsbo är skattepliktiga.

Använda en äganderättsöverföring för att undvika beskattning

För de dödsbon som är skyldiga att betala skatt, om livförsäkringsersättningen ingår som en del av det beskattningsbara boet beror på att polisen ägs vid tidpunkten för den försäkrades död. Om du vill att din livförsäkring ska gå undan för att undvika federal beskattning måste du överföra ägande av din policy till en annan person eller enhet.

Här är några riktlinjer att komma ihåg när du överväger en äganderättsöverföring:

1. Välj en kompetent vuxen/enhet för att bli den nya ägaren (det kan vara försäkringsmottagaren), ring sedan ditt försäkringsbolag för att få rätt uppdrag, eller överlåtelse av äganderätt, formulär.
2. Nya ägare måste betala premier om policyn. Du kan dock ge upp till $ 15 000 per person under 2020 och 2021, så mottagaren kan använda en del av denna gåva för att betala premier.
3. Du kommer att ge upp alla rättigheter att göra ändringar i denna policy i framtiden. Men om ett barn, en familjemedlem eller en vän heter den nya ägaren kan den nya ägaren göra ändringar på din begäran.
4. Eftersom äganderättsöverföring är en oåterkallelig händelse, akta dig för skilsmässor när du planerar att namnge den nya ägaren.
5. Få en skriftlig bekräftelse från din livförsäkringsbolag som bevis på ägarbytet.

Använda Life Insurance Trusts för att undvika beskattning

Ett andra sätt att ta bort livförsäkringsintäkter från din beskattningsbara egendom är att skapa en oåterkallelig livförsäkring (JAG TÄNDE). För att slutföra en äganderättsöverföring kan du inte vara förvaltarens förtroende och du får inte behålla det alla rättigheter att återkalla förtroendet. I det här fallet hålls policyn i förtroende och du kommer inte längre att betraktas som ägare. Därför ingår inte intäkterna som en del av din egendom.

Varför välja förtroendeägande snarare än att överföra äganderätt till en annan person? En anledning kan vara att du fortfarande vill behålla viss juridisk kontroll över policyn. Eller kanske är du rädd för att en enskild ägare kanske inte betalar premier, medan du i förtroendet kan se till att alla premier betalas omgående.

Om mottagarna av intäkterna är minderåriga barn från ett tidigare äktenskap, tillåter ILIT dig det namnge en betrodd familjemedlem som förvaltare för att hantera pengarna för barnen enligt förtroendets villkor dokumentera.

Föreskrifter om livförsäkringspolicyägarskap

IRS har utvecklat regler som hjälper till att avgöra vem som äger en livförsäkring när en försäkrad dör. Den primära förordningen som övervakar korrekt ägande är i finansvärlden känd som tre års regel, som säger att alla gåvor av livförsäkringar som görs inom tre år efter döden fortfarande är föremål för federal dödsskatt.

Detta gäller både överlåtelse av äganderätt till en annan individ och etablering av ett ILIT. Så om du dör inom tre år efter överföringen ingår hela beloppet av intäkterna i din egendom som om du fortfarande ägde försäkringen.

IRS kommer också att leta efter eventuella äganderätter från den person som överför policyn. Vid överföring av försäkringen måste den ursprungliga ägaren förlora alla lagliga rättigheter för att byta förmånstagare, låna mot försäkringen, avstå eller avbryta försäkringen eller välja betalningsmottagare för mottagare.

Dessutom måste den ursprungliga ägaren inte betala premierna för att försäkringen ska gälla. Dessa åtgärder anses vara en del av ägandet av tillgångarna och om någon av dem genomförs kan de förneka skattefördelen med att överföra dem.

Men även om en överföring av policyn uppfyller alla krav kan vissa av de överförda tillgångarna fortfarande bli föremål för beskattning. Om försäkringens nuvarande kontantvärde överstiger $ 15 000 gåvoskatt uteslutning kommer gåvoskatter att bedömas och förfalla vid tidpunkten för den ursprungliga försäkringstagarens död.

Poängen

Det är inte ovanligt att individer är försäkrade under en livförsäkring för 500 000 dollar till flera miljoner dollar dödsförmåner. När du väl har lagt till värdet på ditt hem, dina pensionskonton, sparande och andra tillhörigheter kan du bli förvånad över storleken på din egendom. Om du tar med fler år av tillväxt kan vissa individer stå inför en fastighetsskattefråga.

En livskraftig lösning på detta är att maximera din gåvopotential och överföra policyägande när det är möjligt till liten eller ingen gåva-skattekostnad. Så länge du lever ytterligare tre år efter överföringen kan ditt dödsbo spara en betydande skatt.