Definition av kassaflödesgaranti

Vad är kassaflödesgaranti?

Försäkringsbolag kan använda kassaflödesgaranti som en prisstrategi när de prissätter en försäkringsprodukt under kursen premie krävs för att ta kostnaden för förväntade förluster.

Syftet med denna strategi är att generera betydande investeringskapital från den ökade verksamheten, vilket kommer från den lägre prissättningen. Kassaflödesgaranti är en riskabel prisstrategi.

Förstå kassaflödesgaranti

Kassaflödesgaranti är vanligare på en mjuk marknad när en svag ekonomi gör det svårt att locka försäkringskunder. För att tävla kan ett försäkringsbolag sänka sina premier. Någon gång kommer premien emellertid inte längre att täcka den förväntade risken för försäkring av försäkringen.

Till exempel vill en husägare med ett hem som har föråldrade VVS och ledningar få husägarförsäkring. Huset löper ökad risk för brand- eller vattenskador. Vanligtvis, allt annat lika, skulle den årliga premien för en sådan struktur vara högre än ett motsvarande hem med uppdaterade system. Men på en mycket konkurrenskraftig marknad kan en försäkringsgivare ta ut en mindre premie och ta den högre risken, snarare än att förlora kunden till en konkurrent.

Spel med förlustkvot i kassaflödesgaranti

En försäkringsgivare som deltar i kassaflödesgarantin satsar på det förluster från det höga antalet policyer som den skriver kommer att bli långsamma vid förverkligandet. Försäkringsbolag avsätter en reserv för att täcka skulder från försäkringskrav. Mängden reserver baseras på en prognos över förluster som en försäkringsgivare kan möta under en tidsperiod. Reserverna kan vara tillräckliga eller kan komma att täcka dess skulder.

Förluster på intjänade premier kallas förlustförhållande, en nyckelstatistik för att bedöma ett försäkringsbolags hälsa och lönsamhet. Om ett företag betalar $ 80 i fordringar för varje $ 160 i insamlade premier är förlustkvoten 50%.

I huvudsak går försäkringsgivaren efter kundkvantitet framför kundkvalitet. Istället för färre, högre premier som erbjuder en säkrare risk satsar företaget på många lägre priser på högre risk. Det kommer då att investera det ökade kassaflödet i värdepapper som betalar högre avkastning.

Satsningen är att högre investeringsavkastning kommer att kompensera för skillnaden i prissättning och förmodligen täcka de oundvikliga fordringarna som följer av den högre risken. Förhoppningen är att snabbt generera kapital på en marknad där korta räntor stiger.

Medan försäkringskunder handlar med försäkringsmäklare och agenter, försäkringsbolaget försäkringsgivare arbeta bakom kulisserna. De är specialister på att utvärdera risken för eventuell politik som företaget kan sälja, och därmed betalt premie. Vissa risker är aktuariella, det vill säga baserade på statistik och demografi.

Till exempel vet underwriters att en 21-årig ensam man statistiskt sett är mer benägna att ha en bilolycka än en 34-årig gift kvinna. Hans bilförsäkring kommer att kosta mer. Men den äldre kvinnan är mer benägna att bli gravid, utveckla bröstcancer eller uppleva andra sjukdomar. Som ett resultat kommer hennes sjukförsäkring att kosta mer.