Amazons lager kan sjunka 10% ytterligare
(Obs! Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)
Amazon.com Inc. (AMZN) Investerare har vant sig vid att aktien har stigit högre, med aktien ökat med mer än 440% under de senaste 5 åren, jämfört med en S&P 500 som har ökat med cirka 67%. Men baserat på en analys av aktiens tekniska handelsmönster kan e-handelsjätten komma att sjunka ytterligare, kanske med ytterligare 10% under de kommande veckorna.
Aktien sjönk under en kritisk stödnivå, vilket en Investopedia -artikel den 23 mars noterade till 1 440 dollar. Det lämnar aktien sårbar för en nedgång mot 1 280 dollar, utan stödnivåer emellan. Skulle Amazon sjunka till 1 280 dollar skulle det vara en nedgång med över 20% från toppen av 1 617 dollar.
AMZN data av YCharts
Ett fall till 1 280 dollar
Den kraftiga nedgången tog inte bara aktien under teknisk support utan den föll också under en uppåtgående trend och utan stöd eller uppåtgående trend förrän 1 283 dollar finns det lite som hjälper till att skydda aktier från att falla ytterligare. Dessutom kommer nivån 1 440 dollar som tidigare fungerat som stöd att fungera som en motståndsnivå, vilket kan göra det svårt för Amazons aktie att återhämta sig. 5-minutersdiagrammet visar hur Amazon försökte ett antal gånger den 28 mars, utan framgång. (För mer, se också:
Wal-Mart Stock kan överträffa Amazon 2018.)Inte översåld
Det relativa styrka -indexet (RSI) har ännu inte nått översålda nivåer, med en avläsning för närvarande runt 40. RSI skulle behöva sjunka ända till 30 innan det signalerar översålda förhållanden. RSI började trenden lägre i slutet av januari, trots att aktien fortsätter att stiga, en baisseartad skillnad som inte har slutat spela.
Grundläggande sträckt
Amazon fortsätter att vara utsträckt baserat på Fundamentals också, med börshandeln till ett års terminskurs till försäljningsmultipel på 2,65, baserat på försäljningsuppskattningar på 284 miljarder dollar. Aktien under tidigare cykler nådde en topp på cirka 2,5 gånger ett års terminsförsäljning. Aktien skulle behöva sjunka med 5% bara för att komma tillbaka till ett pris till försäljning flera gånger 2,5 gånger. Amazon har nått den försäljningen flera gånger vid tre tidigare tillfällen, med aktien korrigerade med ungefär 24% 2015, 10,5% 2016 och 11% i mitten av 2017. (För mer, se också: Varför Amazons rekordlagervinster är över.)
Men i en ironisk twist, även om Amazon skulle falla till 1280 dollar, som den tekniska analysen antyder, skulle aktien fortfarande stiga med cirka 10% för året. Detta ger oss en otrolig inblick i hur mycket fart som går in i Amazons lager.
Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, långa tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och behåller vanligtvis aktier under tre till fem år. Klicka här för Kramers bio och portföljens innehav. Informationen som presenteras är endast avsedd för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller uppmaning till försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges garanteras inte. Var noga med att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att ge en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat tyder inte på framtida resultat.
