Vad marknaden öppen säger till dig

Tidig handel dikterar ofta vad som sannolikt kommer att inträffa under sessionen. Detta betyder inte att en näringsidkare kan veta exakt var marknaden ska ta vägen, utan snarare informationen tillhandahålls nära det öppna kan hjälpa till att avgöra om dagen sannolikt kommer att variera, trend, lugna eller flyktig. Genom att samla in vissa typer av information kan en näringsidkare bättre förbereda sig för resten av dagen.

Varför Open Matters

Den öppna är näringsidkarens första chans att få en titt på vad handelsdagen kan innehålla ( före marknaden ger också ledtrådar). Information från övernattnings- och internationella marknader absorberas och ageras av grupper av handlare när marknaderna går mot det öppna. Investerare har läst nyheter över en natt och lagt sina order hos mäklare. Professionella handlare beräknar hur detta kommer att påverka de första minuterna av handeln, och hedgefond och fonderhandlare är antingen aktivt involverade eller på baksätet.

För daghandlare, ger dessa gruppers interaktion värdefull insikt, som kan hjälpa dem när dagen fortskrider. Daghandlare måste titta på:

• Hur mycket aktivitet pågår (vem, hur mycket och i vilken riktning)
• Om det finns förtroende för flytten
• Där sannolikt fel eller stigningar i priset finns

Volym

Öppningen volym på morgonen är alltid hög jämfört med resten av dagen, i allmänhet bara konkurrerad med stängningsvolym. Därför förklarar morgonvolymen jämfört med intradagsvolymen lite, den måste jämföras med andra öppningsvolymer. Ökad volym betyder i allmänhet ökad flyktighet och en sannolikt större prisförändring. Hög volym i ett index eller lager tidigt på dagen indikerar att institutioner är involverade och det finns en större sannolikhet för dagliga hållbara trender. Låg volym nära öppnandet av ett lager indikerar att det främst är kortsiktiga handlare som är involverade, och därmed kommer det dagliga klimatet sannolikt att bli en mer varierande dag.

För att få ytterligare insikt kan en näringsidkare vilja filtrera volymen efter storlek. Medan små order utgör de flesta transaktioner på ett lager, står stora order för det mesta av den totala volymen. Om de stora orderna håller sig i en viss riktning är det troligtvis ett tecken på trend. Minimala stora beställningar indikerar mer sträcker sig rörelser. Stora order som går igenom på båda sidor av marknaden indikerar intervallbundna, kortsiktiga drag, men att ett trendmässigt drag (mycket möjligt aggressivt) kommer att inträffa när den ena sidan erövrar den andra.

Gap och internationella marknader

Handlare kan börja titta på förmarknaden och se att indexen och aktierna redan har gått långt bort från föregående stängning på nyheter eller korrelationer med andra marknader. Vissa lokala och globala marknader handlas kraftigt innan den officiella börsen öppnar. Aggressiva drag på dessa marknader ger insikt om vad som är möjligt när börsen öppnar. Har aktier beaktat rörelser inom guld, silver, obligationer, olja, valutor och internationella aktiemarknader? Hade dessa marknader uppbrott eller kraftiga nedgångar? I så fall är det mycket troligt att du kommer att se aktier anpassa sig efter deras korrelation med dessa marknader. Liten handling över natten eller på andra marknader indikerar passivitet och, om inte något drastiskt inträffar under dagen, kommer handelsdagen sannolikt att domineras av räckviddsmiljöer.

Bekräftelse på flytt

En näringsidkare vill kunna få en inblick i huruvida ett tidigt marknadsflytt är hållbart eller om det sannolikt kommer att bli av, och det finns många sätt att hjälpa till att avgöra detta. Detta kommer inte bara att hjälpa näringsidkaren att göra affärer på dessa drag, men det kommer också att hjälpa till att avgöra hur den övergripande tonen för dagen sannolikt kommer att se ut. Vissa handlare kan titta på TICK, vilket är ett mått på aktier i NYSE som handlar på deras erbjudande minus aktierna som handlar på deras bud. Det är en bra mätare av antalet aktier som deltar i ett drag och extremt kortsiktiga förändringar i känslan.

Något mindre känsliga indikatorer som handlare kan använda är balans i volym (OBV), Chaikin penningflöde eller penningflödesindex. Dessa indikatorer använder lite olika beräkningar men hjälper till att avgöra om ett prisrörelse har underliggande styrka. Aggressiva rörelser från det öppna, inte åtföljt av hög volym, eller bekräftelse av signaler från indikatorn (er), tyder på ett eventuellt misslyckande i rörelsen. Om indikatorerna till stor del ligger inom tidigare intervall, räkna med att prisrörelserna begränsas.

Indikatorns speciella nivå är inte viktigt i det här fallet, snarare är det hur indikatorn fungerar i förhållande till den senaste aktiviteten. Liten förändring av indikatorerna eller en rörelse i motsatt riktning, med en stor prisförändring, innebär en sannolikhet korrektion. Om prisrörelsen bekräftas - det vill säga om indikatorerna rör sig med priset - är chansen större att flytten är hållbar och en trend har större sannolikhet att fortsätta.

Tekniska nivåer

Innan dagen ens börjar bör en näringsidkare dra stöd- och motståndslinjer, inklusive horisontella linjer och trendlinjer (sluttande). Har aktien eller marknaden varit i ett intervall den senaste tiden eller har den varit trendig? Är det nära stöd och motstånd? Genom att rita stöd och motstånd rader i förväg, kommer en näringsidkare att ha en bättre förståelse för hur dagen sannolikt kommer att utvecklas när handeln börjar.

Om marknaden har varit inom ett sortiment och öppnar mellanklass kan mer av samma förväntas. Om marknaden öppnar nära, eller till och med över eller under, motstånd eller stöd, då bekräftelser och volym blir mycket viktigt.

Att planera tekniska nivåer hjälper också hela dagen. När nivåerna närmar sig kan handlare avgöra om andra marknadsfaktorer pekar mot en legitim bryta ut eller om priset kommer att dra sig tillbaka från nivån baserat på de ovannämnda metoderna.

Poängen

Ingen del ger all information en näringsidkare behöver, snarare fungerar alla dessa element tillsammans för att avgöra vilken typ av dag det sannolikt kommer att vara på marknaderna. Genom att titta på såväl internationella marknader som andra starkt handlade Råvara och tillgångsklasser kan vi se om det redan har funnits drag som är värda att notera.

De första stunderna i handeln ger mycket information. Om en näringsidkare analyserar den informationen noggrant får de insikt i om dagen sannolikt kommer att vara platt, trendig, flyktig eller lugn.