När ska man förklara konkurs

Om du har stora skulder som du inte kan betala tillbaka, är du bakom i dina inteckningslån och riskerar avskärmning, trakasseras av räkneinsamlare - eller allt ovanstående - som förklarar konkurs kan vara din svar. Eller så kanske det inte är det.

Konkurs kan i vissa fall minska eller eliminera dina skulder, rädda ditt hem och hålla dessa insamlare på avstånd, men det har också allvarliga konsekvenser, inklusive långsiktig skada på din kreditvärdighet. Det kan i sin tur hämma din förmåga att låna i framtiden, höja räntorna du betalar för försäkring och till och med göra det svårt att få ett jobb.

Typer av konkurs

Konkursärenden hanteras av federala domstolar, och federal lag definierar sex olika typer. De två vanligaste typerna som används av individer är Kapitel 7 och Kapitel 13, uppkallad efter de avsnitt i den federala konkurskoden där de beskrivs. Kapitel 11 konkurs, som ofta finns i rubrikerna, är främst för företag.

Kapitel 7 -konkurs, den typ som flest individer gör, kallas också för en rak konkurs eller likvidation. En förvaltare som utsetts av domstolen kan sälja en del av din egendom och använda intäkterna för att delvis återbetala dina fordringsägare, varefter dina skulder anses vara befriade. Vissa typer av fastigheter kan undantas från likvidation, med vissa begränsningar. De inkluderar din bil, dina kläder och hushållsartiklar, dina handelsverktyg, pensioner och en del av det kapital du har i ditt hem. Du bör ange den egendom du hävdar är undantagen när du begär konkurs.

Kapitel 13 konkurs, å andra sidan, resulterar i en domstolsgodkänd plan för dig att betala tillbaka hela eller delar av dina skulder under en period av tre till fem år. Några av dina skulder kan också bli befriade. Eftersom det inte kräver att dina tillgångar likvideras kan en kapitel 13-konkurs låta dig behålla ditt hem, så länge du fortsätter att göra de överenskomna betalningarna.

Vissa typer av skulder i allmänhet kan inte släppas ut genom konkurs. Dessa inkluderar barnbidrag, underhållsbidrag, studielån och vissa skatteplikt.

Konkursansökan

Det finns ett antal lagkrav som krävs för att begära konkurs. Underlåtenhet att slutföra dem kan leda till att ditt ärende avvisas.

Innan de ansöker om konkurs måste enskilda personer slutföra en kreditrådgivning och få ett intyg för att lämna in en konkursbegäran. Rådgivaren bör granska din personliga situation, ge råd om budgettering och skuldhantering och diskutera alternativ till konkurs. Du kan hitta namnen på statligt godkända kreditrådgivningsbyråer i ditt område genom att ringa den federala konkursdomstolen närmast dig eller genom att besöka dess webbplats.

Konkursansökan innebär att du lämnar in en konkursbegäran och bokslut som visar dina inkomster, skulder och tillgångar. Du kommer också att behöva skicka in ett testformulär som avgör om din inkomst är tillräckligt låg för att du ska kvalificera dig för kapitel 7. Om det inte är det måste du istället ansöka om konkurs i kapitel 13. Du kommer också att behöva betala en ansökningsavgift, även om den ibland avstår om du kan bevisa att du inte har råd.

Du kan få de blanketter du behöver från konkursdomstolen. Om du använder en konkursadvokats tjänster, vilket vanligtvis är en bra idé, bör de också kunna tillhandahålla dem.

När du har lämnat in kommer den konkursförvaltare som tilldelats ditt ärende att ordna ett möte med borgenärer, även känt som en 341 möte för den del av konkursbalken där den är obligatorisk. Detta är en möjlighet för de människor eller företag som du är skyldig pengar att ställa frågor om din ekonomiska situation och dina eventuella planer att betala tillbaka dem.

Ditt ärende kommer att avgöras av en konkursdomare, baserat på den information du har lämnat. Om domstolen fastställer att du har försökt dölja tillgångar eller begått annat bedrägeri kan du inte bara förlora ditt ärende utan också bli utsatt för straffrättsligt åtal. Om inte ditt ärende är mycket komplext behöver du i allmänhet inte ställas inför domaren inför domstolen.

Efter att du har begärt konkurs - men innan dina skulder kan täckas - måste du gå en gäldenärsutbildningskurs som ger råd om budgetering och penninghantering. Återigen måste du skaffa ett intyg som visar att du har deltagit. Du kan få en lista över godkända gäldenärsutbildningsleverantörer från konkursdomstolen eller från justitiedepartementet.

Under förutsättning att domstolen beslutar till din fördel kommer dina skulder att täckas, i fallet med kapitel 7. I kapitel 13 kommer en återbetalningsplan att godkännas. Att låta skulden stå kvar innebär att borgenären inte längre kan försöka ta ut den från dig.

Konsekvenserna av konkurs

Båda typerna av individuell konkurs har vissa negativa konsekvenser. En kapitel 7 -konkurs kvarstår på din kreditrekord i 10 år, medan en kapitel 13 -konkurs i allmänhet kommer att finnas kvar i sju år.

Enligt Experian, en av de tre stora nationella kreditbyråerna, har "konkursförklaring den största enskilda effekten på kreditpoängen." den kan också få dig att se ut att vara en dålig risk för företag som begär din rapport, inklusive andra långivare, försäkringsbolag och potential arbetsgivare.

Observera också att det finns gränser för hur ofta du kan få dina skulder befriade genom konkurs. Om du till exempel har betalat in skulder genom en kapitel 7 -konkurs måste du vänta åtta år innan du kan göra det igen.

Är en advokat nödvändig?

Till skillnad från företag och partnerskap kan individer ansöka om konkurs utan advokat. Det kallas att fylla i ärendet "pro se". Men eftersom ansökan om konkurs är komplex och måste göras korrekt för att lyckas är det i allmänhet oklokt att försöka utan hjälp av en advokat som har erfarenhet av konkursförfaranden.

Alternativ till konkurs

Konkurs är ibland det bästa sättet att komma ifrån ekonomiska bördor, men det är inte det enda sättet. Det finns alternativ som ofta kan minska dina skuldförpliktelser utan de stökiga konsekvenserna av konkurs.

Att förhandla med dina borgenärer, utan att involvera domstolarna, kan ibland fungera till fördel för båda sidor. I stället för att riskera att få ingenting kan en borgenär gå med på en återbetalningsschema som minskar din skuld eller sprider dina betalningar över en längre tid.

Om du inte kan betala din inteckning är det värt att ringa din lånetjänstgörare för att ta reda på vilka alternativ du kan ha, utan att begära konkurs. De kan inkludera tålamod, som gör att du kan sluta göra betalningar under en viss tid, eller en återbetalningsplan som är utformad för att sträcka ut mindre månatliga betalningar under en längre period. Ett annat alternativ kan vara lånändring, vilket kommer att ändra villkoren för ditt lån (t.ex. att sänka räntan) permanent, vilket gör det lättare att betala tillbaka. Men akta dig för oönskade erbjudanden från företag som hävdar att de kan hålla ditt hem utanför avskärmning. De kanske inte är annat än bluffartister.

Om du är skyldig pengar till IRS kan du vara berättigad till en erbjuda i kompromiss, så att du kan göra upp med byrån för ett belopp mindre än du är skyldig. I vissa fall erbjuder IRS också månadsvis betalningsplaner för skattebetalare som inte kan betala sina skattskyldigheter på en gång.

När ska man ansöka om konkurs

Konkurslag finns för att hjälpa människor som har tagit på sig en oöverskådlig skuld - ofta som ett resultat stora medicinska räkningar eller andra oväntade utgifter som inte är något eget fel - att göra en ny Start. Men det är inte en enkel process och leder inte alltid till ett lyckligt slut.

Så innan du ansöker om konkurs, var noga med att utforska alla dina alternativ och var beredd på några av de negativa konsekvenserna som beskrivs ovan. Om du bestämmer dig för att konkurs är ditt enda lönsamma alternativ - som hundratusentals amerikaner gör varje år - kom ihåg att fläcken på ditt rekord inte kommer att vara permanent. Genom att använda kredit noggrant i framtiden och betala dina räkningar i tid kan du börja bygga om din kredit och gradvis lägga konkurs bakom dig.