Hur fungerar revolverande kredit?

Vad är revolverande kredit?

Revolving credit är ett avtal som gör det möjligt för en kontoinnehavare att låna pengar upprepade gånger upp till en fastställd dollargräns medan du återbetalar en del av det nuvarande saldot som ska betalas i regelbundna betalningar. Varje betalning, minus räntorna och avgifterna, fyller på det belopp som är tillgängligt för kontoinnehavaren.

Kreditkort och kreditlinjer båda arbetar på principen om roterande kredit.

Hur fungerar en roterande kreditlinje?

När en låntagare är godkänd för revolverande kredit, upprättar banken eller finansinstitutet en uppsättning

kreditgräns som kan användas om och om igen, helt eller delvis. En kreditgräns är den maximala summa pengar som ett finansinstitut är villigt att förlänga till en kund som söker pengarna.

Revolverande kredit är i allmänhet godkänd utan utgångsdatum. Banken kommer att låta avtalet fortsätta så länge kontot förblir i gott skick. Med tiden kan banken höja kreditgränsen för att uppmuntra sina mest pålitliga kunder att spendera mer.

Låntagare betalar ränta varje månad på det nuvarande skulden. På grund av bekvämligheten och flexibiliteten hos rullande kredit, debiteras vanligtvis en högre ränta jämfört med traditionell avbetalningslån. Roterande kredit kan komma med rörliga räntor som kan justeras. Kostnaderna för revolverande kredit varierar mycket:

• A home equity -kredit (HELOC) kunde erhållas med en ränta under 5% av kunder med utmärkta kreditbetyg från och med maj 2021. Denna typ av kredit är i huvudsak en andra inteckning, där kontoinnehavarens hem fungerar som säkerhet.
• I andra änden av skalan kommer kreditkort med en genomsnittlig ränta på nästan 15% för kunder med utmärkta kreditbetyg, och det är nära 18% för "startkort" för unga konsumenter. Och det medför inga avgifter kopplade till kontot.

Roterande kreditexempel

Vanliga exempel på revolverande kredit inkluderar kreditkort, home equity -kreditlinjer (HELOC) och personliga och affärsmässiga kreditlinjer. Kreditkort är den mest kända typen av roterande kredit. Det finns dock många skillnader mellan en roterande kreditlinje och en konsument eller företagets kreditkort.

För det första finns det inget fysiskt kort involverat i att använda en kreditlinje som det är med ett kreditkort; kreditlinjer nås vanligtvis via checkar som utfärdas av långivaren.

För det andra kräver en kreditlinje inte att kunden gör ett köp. Det gör att pengar kan överföras till en kunds bankkonto av någon anledning utan att kräva en faktisk transaktion med dessa pengar. Detta liknar ett kontantförskott på ett kreditkort men kommer vanligtvis inte med de höga avgifterna och högre räntekostnaderna som a förskott kan utlösa.

Typer av roterande kredit

Roterande kredit kan vara säkrad eller osäkrad. Det är stora skillnader mellan de två. En säker kreditlinje garanteras genom säkerhet, till exempel ett hem vid HELOC. Osäker revolverande kredit garanteras inte av säkerhet eller en tillgång - till exempel ett kreditkort (om det inte är en säkrade kreditkort, vilket kräver att konsumenten gör en kontant insättning som säkerhet.)

Ett företag kan ha sin roterande kreditlinje säkrad av företagsägda tillgångar. I det här fallet kan den totala krediten till kunden begränsas till en viss procentandel av den säkrade tillgången. Till exempel kan ett finansinstitut sätta en kreditgräns på 80% av ett företags lagersaldo. Om företaget standardvärden på sin skyldighet att betala tillbaka skulden kan finansinstitutet utestänga på de säkrade tillgångarna och sälja dem för att betala av skulden.

Eftersom kredit utan säkerhet är mer riskfylld för långivare, kommer den alltid med högre räntor.

Fördelar och nackdelar med revolverande kredit

Den största fördelen med revolverande kredit är att det ger låntagarna flexibilitet att få tillgång till pengar när de behöver dem. Många små och stora företag är beroende av rullande kredit för att hålla tillgången till kontanter stabil genom säsongsvariationer i kostnader och försäljning.

Liksom för konsumenter varierar räntorna för affärsområden mycket beroende på företagets kredithistorik och om kreditgraden är säkrad med säkerhet. Och precis som konsumenter kan företag hålla sina lånekostnader minimala genom att sätta ner sina saldon till noll varje månad.

Roterande kredit kan vara ett riskabelt sätt att låna om det inte hanteras försiktigt. En betydande del av din kreditpoäng (30%) är din kreditutnyttjandegrad. En hög kreditutnyttjandegrad kan ha en negativ inverkan på din kreditpoäng. De flesta kreditexperter rekommenderar att du håller denna ränta på 30% eller lägre.

Roterande kredit vs. Avbetalningslån

Roterande kredit skiljer sig från ett avbetalningslån, som kräver ett fast antal betalningar inklusive ränta över en viss tidsperiod. Roterande kredit kräver endast en minsta betalning plus eventuella avgifter och ränta, med lägsta betalning baserad på det aktuella saldot.

Roterande kredit är en bra indikator på kreditrisk och har potential att påverka individens kreditbetyg avsevärt. Avbetalningslån kan å andra sidan ses mer positivt på en individs kreditrapport, förutsatt att alla betalningar görs i tid.

Roterande kredit innebär att ett företag eller en individ är förhandsgodkänd för ett lån. En ny låneansökan och kreditvärdering behöver inte slutföras för varje fall av användning av den roterande krediten.

Även revolverande kredit är avsedd för kortare och mindre lån. För större lån kräver finansinstitut mer struktur, inklusive avbetalningar med förutbestämda belopp.