Roterande kredit vs. Kreditlinje: Vad är skillnaden?

Roterande kredit vs. Kreditlinje: En översikt

Roterande kredit och a kreditlinje är två typer av finansieringsarrangemang tillgängliga för företag och privatpersoner som ger låntagare flexibilitet. En långivare ger medel - upp till en viss kreditgräns- som kan användas och betalas tillbaka efter låntagarens gottfinnande.

Även om roterande kredit och kreditlinjer har likheter, finns det vissa skillnader. Revolverande kredit är öppen tills långivaren eller låntagaren stänger kontot. En icke-roterande kreditlinje, å andra sidan, är ett engångsarrangemang, och när kreditgränsen betalas av stänger långivaren kontot.

Roterande kredit

När en långivare utfärdar roterande kredit ger den låntagaren en specifik kreditgräns. Denna gräns är baserad på kundens

kreditvärdighet, inkomst och kredithistoria. När kontot öppnas kan låntagaren använda och återanvända det efter eget gottfinnande. Kontot förblir öppet tills antingen långivaren eller låntagaren beslutar att stänga det.

När betalningar görs på det roterande kreditkontot blir dessa medel tillgängliga för att låna igen. Kreditgränsen kan användas upprepade gånger så länge du inte överskrider kreditgränsen.

Många småföretagare och företag använder roterande kredit för att finansiera huvudstad expansion eller som ett skydd för att förhindra framtiden pengaflöde problem. Individer kan använda roterande kredit för större inköp och löpande utgifter, till exempel husrenoveringar.

Om du gör regelbundna och konsekventa betalningar på ett roterande kreditkonto kan långivaren komma överens om att höja din maximala kreditgräns. Det finns ingen fast månadsbetalning med roterande kreditkonton, men intressera samlas på samma sätt som för någon annan kreditform. Låntagare är skyldiga ränta på det belopp de drar, inte på hela kreditgränsen.

Kreditlinje

Icke-roterande kreditlinjer har samma funktioner som roterande kredit gör. En kreditgräns fastställs och medel kan användas för en mängd olika ändamål.

Som sagt, det är en stor skillnad mellan de två. Poolen av tillgänlig kredit fylls inte på när betalningar har gjorts. Så när du använder en icke-roterande kreditlinje och betalar in den helt stängs kontot och kan inte längre användas.

Roterande kredit vs. Line of Credit Exempel

Kreditkort är den vanligaste formen av revolverande kredit. Låntagare tilldelas en kreditgräns - det högsta belopp som de kan spendera på sina kort. Låntagare kan använda sina kort upp till denna gräns och göra betalningar - oavsett om det är det minsta betalning förfaller eller hela saldot - och återanvänd det beloppet när det blir tillgängligt.

Kreditlinjer kan vara icke-roterande och roterande. Ett exempel på en icke-roterande kreditlinje är en personlig kreditlinje som erbjuds av en bank i form av en övertrasseringsskydd planen. En bankkund kan registrera sig för att få en checkräkningskonto kopplad till sitt bankkonto. Om kundens saldo sjunker under noll, håller checkräkningen dem från studsar en check eller få ett köp avvisat. Liksom alla kreditlinjer, en övertrassering måste betalas tillbaka, med ränta.

A home equity -kredit (HELOC) är ett exempel på en roterande kreditlinje. Ett i förväg godkänt kreditbelopp förlängs baserat på värdet av låntagarens bostad. Pengarna på kontot kan nås på olika sätt, via check, ett kreditkort kopplat till kontot, eller genom att överföra medel från ett konto till ett annat. Du betalar bara ränta på de pengar du använder, och kontot erbjuder flexibilitet att dra på kreditlinjen när det behövs.

Både roterande kredit och kreditlinjer kommer in säkrade och osäkra versioner. Säker kredit lånas mot a materiell tillgång, till exempel ett hus i fallet med en HELOC, som fungerar som säkerhet. Räntorna på säkrade kreditlinjer tenderar att vara mycket lägre än de på osäkra kreditkonton eftersom de utgör mindre risk för långivaren.

Hur kreditgrader skiljer sig från traditionella lån

Både rullande kredit och kreditlinjer skiljer sig från traditionella lån. Mest avbetalningslån—Lån, autolån eller studielån — har specifika köpsyften i åtanke. Du måste berätta för långivaren vad du ska använda pengarna till i förväg och till skillnad från med en kredit eller revolverande kredit får du inte avvika från det.

Kreditbetalningar tenderar att vara mer oregelbundna. Till skillnad från med ett lån lånas du inte ut en klumpsumma av pengar och debiterade räntor direkt. En kreditlinje låter dig låna pengar i framtiden upp till ett visst belopp. Det betyder att du inte debiteras ränta förrän du faktiskt börjar använda pengarna.