Definition av förväntad innehavstid

Vad är en förväntad innehavstid?

En förväntad innehavstid avser längden på tid a begränsat partnerskap (LP) förväntar sig att hålla en specifik tillgång. Efter den angivna tidsperioden säljer partnerskapet vanligtvis innehavet, och det investerade kapitalet återbetalas till investerare genom en engångsfördelning. Den förväntade innehavstiden hjälper till att beräkna tillgångens avkastning, även känd som avkastningsperioden.

Förstå en förväntad innehavstid

Ett kommanditbolag (LP) är ett formellt arrangemang av två eller flera parter för att förvalta och driva ett företag och dela dess vinster. LP -skivor är gjorda av en bolagsman, en individ eller ett företag som ansvarar för den dagliga ledningen av verksamheten, och kommanditbolag, delägarna som bidrar med ekonomiska resurser och sedan bara luta sig tillbaka och samla sin andel av vinsten från investeringen. Majoriteten av hedgefonder och private equity -fonder är strukturerade som kommanditbolag.

Eftersom den allmänna partnern är ansvarig för att övervaka verksamheten och fatta beslut är de det fullt ansvarig för alla fordringaroch skulder som partnerskapet pågår, inklusive stämningar. De tysta, begränsade partnerna är under tiden endast ansvariga upp till investeringsbeloppet, liknande aktieägare i en börsnoterat företag.

Under ledning av den allmänna partnern investerar LP-skivor ofta kapital i kortsiktiga projekt och tillgångar som fastigheter. På grund av de snabba vändningarna av deras affärer, är det ibland illikvid arten av deras innehav, dessa företags struktur och det faktum att de vanligtvis är utformade för en förutbestämd tid krävs att LP -skivor lämnar ut den förväntade innehavstiden för tillgångar i deras prospekt.

Fördelar med att känna till den förväntade innehavstiden

Förväntade innehavstider är användbara att veta av många skäl. Framför allt gör de det möjligt för investerare att identifiera när de kommer att få tillbaka det kapital de initialt investerade, liksom förhoppningsvis en vinst. Innan du gör en investering kommer en investerare att ha en uppfattning om vad den förväntade avkastningen blir. att veta detta ungefärliga antal och den förväntade innehavstiden kan hjälpa till med ekonomisk planering.

Hållandeperioder tjäna ett antal andra användbara ändamål. Till exempel kan de användas för att bestämma beskattning av realisationsvinster eller de totala förlusterna på tillgångar. En långsiktig innehavstid klassificeras av Internal Revenue Service (IRS) som ett år eller mer utan utgångsdatum. Alla tillgångar som innehas under denna period beskattas mindre fördelaktigt som en kortsiktig vinst.

Innehavstider hjälper också investerare att räkna ut en avkastning och jämföra dem mellan investeringar som hålls under olika tidsperioder. Den totala avkastningen på en investering under den tid den innehas kallas innehavsperiodens avkastning/avkastning. Uttryckt i procent, det faktorer i den inkomna investeringen genererar, plus dess värdeförändring.

Formeln ser ut så här:

Särskilda överväganden

Före en mäklare rekommenderar en potentiell investering till en individ, bör de utvärdera och avslöja det säljande företagets förväntade innehavstider på underliggande tillgångar. Den förväntade innehavstiden för tillgångar kan påverka hur investeringar graderas och därför hur de rekommenderas till kunder. Till exempel kan den förväntade innehavstiden på underliggande tillgångar påverka andelsklasserna av fonder.

De Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA) tillämpar regler för mäklare-återförsäljare, inklusive att de måste ha "rimliga skäl" för att tro att en rekommenderad transaktion/investering är lämplig för en kund baserat på deras ekonomiska situation, behov och investeringar mål.