Företagare: Hur man skapar en SEP IRA

Om du vill upprätta en pensionsplan för ditt företag kan du överväga att upprätta en Förenklad anställd pension (SEP). Till att börja med har SEP: er en mer liberal inställningsfrist än en kvalificerad plan—De måste fastställas i slutet av ditt företags planår (31 december för planer som hålls under ett kalenderår). Däremot kan en SEP upprättas före företagets skattedatum, inklusive förlängningar.

SEP erbjuder också flera andra attraktiva funktioner som vi kommer att granska här, tillsammans med andra faktorer att tänka på innan du väljer en SEP för ditt företag.

Vad är en förenklad anställd pension (SEP)?

En SEP är en pensionsplan baserad på en individuellt pensionskonto (IRA) som företagare kan göra avgifter före skatt för både sig själva och deras berättigade anställda. Det är idealiskt för egenföretagare, frilansare och småföretagare eftersom det är lätt att etablera och administrera.

Alla företagare med en eller flera anställda, eller någon med frilansinkomst, kan öppna en SEP IRA. Till skillnad från kvalificerade planer kräver SEP inte diskrimineringstestning eller inlämning av 5500 returer. Att etablera en SEP IRA kan vara lika enkelt som att slutföra IRS-formulär 5305-SEP och tillhandahålla en kopia till de anställda.

Anställda är ansvariga för att etablera sin IRA för att få arbetsgivaravgifter (anställda gör inte SEP -bidrag, men om SEP IRA tillåter det kan de kanske göra regelbundna IRA -bidrag till sitt konto, upp till den maximala årliga begränsa). SEP IRA -konton följer samma regler för investeringar, distribution och övergång som traditionella IRA: er. En arbetsgivare som inrättar en SEP har dock inget ansvar för att bistå med investeringsplan bidrag. Enskilda deltagare kan välja sin IRA -leverantör och styra sina investeringar.

Som med många andra arbetsgivarplaner har en arbetsgivare fram till skattedatumet för verksamheten, inklusive förlängningar, att finansiera SEP.

SÄKERLAGEN och småföretag

I december 2019 skrev den tidigare presidenten Donald Trump under Att ställa in varje gemenskap för pensioneringsförbättring (SÄKER), som är utformad för att förbättra pensionens säkerhet för många amerikaner.

Enligt lagen får arbetsgivare för småföretag skattekrediter för att automatiskt registrera arbetstagare i sina pensionsplaner. Enligt säkerhetslagen kommer små arbetsgivare att få en skattelättnad för att kompensera kostnaderna för att starta en 401 (k) plan eller ENKEL IRA-plan med automatisk registrering förutom startkrediten som de redan får.

Lagförslaget utökar också tillgången till flera arbetsgivarplaner för små företag eftersom arbetsgivare inte längre behöver dela "en gemensam egenskap", till exempel att vara i samma bransch. Dessutom kommer arbetsgivarsponsorerade pensionsplaner att vara tillgängliga för deltidsarbetare som är berättigade efter ett helt år med 1 000 arbetade timmar eller tre på varandra följande år med minst 500 timmar arbetade.

Bidragsgränser

SEP IRA har tilltalande höga avgiftsgränser. Arbetsgivare kan bidra med upp till 25% av varje berättigad anställds brutto årslön och upp till 20% av deras nettojusterade årlig egenföretagarinkomst om egenföretagare, förutsatt att avgifterna inte överstiger $ 58 000 för 2021 ($ 57 000 för 2020). Arbetsgivaravgifter måste baseras på de första 290 000 dollar i ersättning 2021 (285 000 dollar för 2020) och justeras årligen.

En arbetsgivare kan varje år bestämma om han vill bidra till SEP, vilket kan vara en fördel för ett nytt företag som inte har fastställt en trend i sina årsinkomster. På grund av denna flexibilitet kan en arbetsgivare besluta att avstå från SEP -bidraget under år då vinsten är lägre än förväntat. När SEP -bidrag görs måste de dock baseras på samma ersättningsprocent för alla anställda som omfattas.

Dessutom planerar alla deltagare som arbetade för verksamheten under året för vilka bidrag görs måste få SEP -bidrag även om de lämnar sitt jobb eller dör innan bidragen är gjord.

Obehöriga anställda

Vissa kategorier av anställda kan uteslutas från att delta i SEP för året, inklusive de som:

• Täcks av a kollektiva förhandlingar avtal (fackligt anställda)
• Är under 21 år
• Tjänade mindre än $ 650 (indexerat för inflation) för året
• Arbetade mindre än tre av de fem föregående åren
• Är utomjordingar utan amerikansk inkomst

Hur SEP fungerar

Här är ett exempel: Under ABC Inc.s SEP IRA måste en person arbeta tre av de fem föregående åren för att ha rätt att få ett SEP -bidrag för året. Jane R. arbetat för ABC Inc. på deltid 2016, 2017, 2018 och 2019.

Förutsatt att Jane uppfyller de andra behörighetskraven är hon berättigad att få ett bidrag för 2020 eftersom hon arbetade minst tre av de fem åren före 2020. För SEP IRAs kan ett år av tjänst vara några period, vilket innebär att en anställd som arbetat en vecka på ett år räknas som avslutat ett tjänstgöringsår.

Dra av SEP -bidrag

Typen av verksamhet avgör vilken form arbetsgivaren använder för att kräva avdrag för SEP -bidrag.

• En enskild firma gör anspråk på SEP -bidraget för sig själv på IRS Form 1040.SEP -bidrag på enskild innehavares vägnar allmänrättsanställda (IRS -termen för en anställd, inte en oberoende entreprenör) görs anspråk på Schema C.
• Partners i ett partnerskap kräver avdrag för sina individuella SEP -bidrag på IRS Form 1040. För bidrag som gjorts på uppdrag av gemensamma anställda kräver partnerskapet avdrag på IRS Form 1065.
• För en S -företag, alla SEP -bidrag görs anspråk på IRS Form 1120-S.
• För en C -företag, alla SEP -bidrag görs gällande på IRS -formulär 1120.

Det är en bra idé att rådgöra med din skattepersonal för att säkerställa att rätt blanketter lämnas in för att rapportera och kräva avdrag för SEP -bidrag.

Dra av plankostnader

En företagsägare kan vara berättigad att få skattekrediter för kostnader som uppkommer vid upprättandet av en SEP och kan också kunna dra av plankostnader, inklusive bidrag till planen.

Rapporteringskrav

För arbetsgivaren är skatterapporteringen begränsad till att rapportera SEP -bidrag på företagets skattedeklaration. För enskilda deltagare, IRA väktare eller förvaltare rapporterar SEP IRA -bidrag om IRS Blankett 5498 och distributioner på IRS Form 1099-R.

Arbetsgivare och anställda bör komma ihåg att vårdnadshavarna rapporterar bidrag under det år de mottas. Om till exempel ABC Inc. gör sina SEP -bidrag för 2018 i maj 2019, formulär 5498 kanske inte motsvarar det belopp som arbetsgivaren rapporterar för 2018. Arbetsgivare bör alltså behålla sina register för att hålla reda på SEP -bidrag.

Nackdelar med en SEP IRA

Ur arbetsgivarens synvinkel finns det definitiva nackdelar med SEP IRA: er.

Omedelbar intjäning

För att minska personalomsättningen och kostnaden för att utbilda nya medarbetare vill vissa arbetsgivare att deras arbetstagare ska vara anställda i flera år innan de är det tillägnas i arbetsgivaravgifterna. För SEP IRA är dock avgifterna direkt till 100% intjänade, vilket innebär att framtida intjäning inte är ett verktyg för att sänka personalomsättningen. Så snart de är deponerade tillhör avgifterna den anställde.

Inga lån tillåtna

Till skillnad från kvalificerade planer - enligt vilka deltagare, inklusive företagaren, kan låna upp till mindre än 50% eller 50 000 dollar av deras intjänade saldo-SEP, som alla IRA-baserade planer, har inte detta funktion.

Behörighet för anställda

För en SEP IRA är ett tjänstgöringsår vilken period som helst, dock kort. Detta kan leda till ökade kostnader för finansiering av planen, vilket kan vara en nackdel, särskilt för företag som anställer deltidsanställda eller säsongsanställda.

Poängen

Liksom många småföretagare kan du njuta av enkelheten och billig administration av SEP IRA. Även om det kan vara bekvämt att upprätta SEP, bör du rådfråga din skatteprofessor för att säkerställa att den plan du väljer passar din företagsprofil. Om du föredrar en kvalificerad plan framför en SEP IRA, men du missade tidsfristen för att upprätta en kvalificerad plan, kan du finansiera SEP och sedan rulla över balansen till en kvalificerad plan som du upprättar senare.