60-dagars överflyttningsregel för pensionsplaner

Att använda en rollover för att överföra pengar från ett skattefördelaktigt pensionskonto till ett annat kan vara svårt. En sak du måste förstå är 60-dagars rollover-regeln, som kräver att du sätter in alla dina pengar till ett nytt individuellt pensionskonto (IRA), 401 (k) eller ett annat kvalificerat pensionskonto inom 60 dagar.

De flesta ser det som en tickande bomb. Men om du har behov av kontanter och dina pensionsmedel är din bästa källa, 60-dagars rollover-regel kan användas till din fördel.

Rollover Review: Direkt och indirekt rollovers

De flesta rollovers sker utan att någon faktiskt rör vid pengarna. Säg att du har lämnat ditt jobb och vill rulla över ditt 401 (k) -konto till en traditionell IRA. Du kan få din 401 (k) planadministratör att direkt överföra 401 (k) pengarna till den IRA du utser. Du kan göra samma sak med en ny 401 (k) plan på ett nytt jobb. Denna typ av förvaltare-till-förvaltare-transaktion kallas en direkt övergång. Du slipper både skatter och krångel med det här alternativet.



Du kan också få en check gjord i namnet på det nya 401 (k) eller IRA -kontot, som du vidarebefordra till din nya arbetsgivares planadministratör eller det finansinstitut som har vårdnaden om dig IRA. För de flesta människor lägger det alternativet bara till ett steg, även om det ibland är nödvändigt om den gamla planadministratören inte kan göra sakförvaltaren. Ändå räknas detta som en direkt övergång: Skatter kommer inte att hållas kvar eftersom du tekniskt sett aldrig tog pengarna i besittning - checken för dem gjordes till kontot.

I vissa fall kanske du dock vill ta den faktiska kontrollen över medlen, i syfte att själv överföra pengarna till ett pensionskonto. Detta kallas en indirekt rollover. Du kan göra det med hela eller några av pengarna på ditt konto. Planadministratören eller kontoförvararen likviderar tillgångarna och skickar antingen en check till dig eller sätter in pengarna direkt på ditt personliga bank-/mäklarkonto.

Tillämpa 60-dagars rollover-regeln

60-dagars överflyttningsregeln kommer i första hand till spel med indirekta övergångar, som Internal Revenue Service (IRS) faktiskt hänvisar till som 60-dagars övergångar. Du har 60 dagar från det datum du får en IRA- eller pensionsplanerdistribution för att överföra den till en annan plan eller IRA. Om du inte gör det, behandlar IRS ditt uttag som ett uttag - och om du är under 59½ år är det ett tidigt uttag. Du blir utsatt för inkomstskatt på hela beloppet, och om du är under 59½ betalar du också 10% straff.

Det är därför de flesta finans- och skatterådgivare rekommenderar direkta överlåtelser - det är mindre sannolikt för förseningar och misstag. Om pengarna går direkt till ett konto eller en check är gjord på kontot (inte du) har du förneklighet genom att säga att du någonsin faktiskt tog en skattepliktig fördelning om pengarna inte sätts in omgående. Ändå, även med direktöverföringar, bör du sikta på att få pengarna överförda inom 60 dagar.

Ett annat sätt att få pengar från din IRA före 59½ års ålder drar nytta av en lite känd del av IRS-skattekoden som kallas regel 72 (t). Det undantar dig från det vanliga uttagsstraffet om du tar pengarna enligt ett specifikt schema, som varar i fem år eller tills du når 59½, beroende på vilket som är längre.

Använda 60-dagars rullningsregel för lån

Varför skulle du någonsin göra en indirekt rollover, med tanke på den tickande klockan? Kanske måste du omväga pengarna på deras resa från pensionskonto till pensionskonto. IRS-reglerna säger att du har 60 dagar på dig att sätta in till ytterligare 401 (k) eller IRA-eller att sätta in den igen på samma konto. Denna senare bestämmelse ger dig i princip möjligheten att ta ett kortfristigt lån från ditt konto.

Det är en strategi som främst fungerar med IRA, eftersom många - men inte alla - 401 (k) planer ofta låter dig låna pengar ändå och betalar dig tillbaka över tiden med ränta. Hur som helst kan 60-dagars övergångsregeln vara ett bekvämt sätt att låna pengar från ett normalt orörligt pensionskonto på kort sikt, räntefritt.

Att ta tillfällig kontroll över dina pensionsmedel är enkelt nog. Be administratören eller vårdnadshavaren skära en check. Gör med det som du vill. Så länge du gör om pengarna inom 60 dagar efter att du mottagit dem, kommer de att behandlas precis som en indirekt övergång.

Undvika skatter med indirekta övergångar

Det finns dock en skattekomplikation. När din 401 (k) planadministratör eller din IRA -vårdnadshavare skriver dig en check, måste de enligt lag automatiskt hålla ett visst belopp i skatt, vanligtvis 20% av totalen. Så du får inte så mycket som du kanske tänkt dig.

För att förolämpa skada måste du göra upp det belopp som innehas - de medel du faktiskt inte fick - när du gör om pengarna om du vill undvika att betala skatt.

Ett exempel

Om du tar en distribution på 10 000 dollar från din IRA, kommer din vårdnadshavare att hålla inne skatt - säg 2 000 dollar. Om du sätter in en check på 8 000 dollar inom 60 dagar tillbaka till IRA, är du skyldig att betala skatt på de 2 000 dollar som innehas. Om du gör 2 000 dollar från andra inkomstkällor och deponerar hela 10 000 dollar, är du inte skyldig att betala skatt.

Hur man rapporterar indirekta övergångar

Det finns tre skatterapporteringsscenarier. Fortsätter med exemplet på $ 10 000 rollover ovan:

1. Om du deponerar om hela beloppet som du tog ut, inklusive att göra 2 000 dollar i de skattebelagda skatterna, och du uppfyller 60-dagarsgränsen, kan du rapportera övergången som en icke-skattepliktig övergång.
2. Om du deponerar de $ 8 000 du tog ut men inte de $ 2000 skatterna som du har kvar, måste du rapportera $ 2000 som skattepliktig inkomst, 8 000 dollar som en icke -skattepliktig omsättning och 2 000 dollar som betald skatt plus 10% straff.
3. Om du inte lyckas deponera någon av pengarna inom 60 dagar bör du rapportera hela $ 10 000 som skattepliktig inkomst och $ 2000 som betalda skatter. Om du är under 59½, kommer du också att rapportera och betala ytterligare 10% påföljd, såvida du inte är berättigad till ett undantag.

Poängen

Uppenbarligen bör du bara använda den här strategin om du är 100% säker på att du kommer att kunna deponera pengarna inom 60-dagarsfönstret. Tänk också på att under en 12-månadersperiod är du endast tillåten en indirekt IRA-övergång (även om du har flera IRA). Direkta överlåtelser och förvaltar-till-förvaltare-överföringar mellan IRA är dock inte begränsade till en per år, inte heller övergångar från traditionella till Roth IRA.