Gräva dig ur skulden i 8 steg

Amerikaner är begravda i skuld från bolån, kreditkort, personliga lån, räkningar och studielån, och beloppet totalt sett ökar. År 2020 rapporterade Experian att den genomsnittlige amerikanen har cirka 92 727 dollar i skuld totalt - det högsta beloppet i USA som har mest skuld? Medlemmar i Generation X är svindlande 140 643 dollar, följt av Baby Boomers (97 290 dollar) och Millennials (87 448 dollar). Denna skuld inkluderar bolån, studielån, kreditkort och andra typer av personliga skulder.

Chansen är stor att om du läser den här artikeln har du förmodligen en del skulder i ditt namn. Och om du är i ett ekonomiskt hål på grund av skuld är den enda riktiga lösningen att ändra dina skuldvanor och börja gräva dig ut, ett steg i taget.

Här är 8 sätt att avlasta dig själv från din skulds vikt.

Varför gräva ut är värt det

Att vara djupt skuldsatt kan vara stressande för din hälsa. Oron för hur man ska betala räkningarna och kampen för att spara för framtiden påverkar över 50% av amerikanerna, enligt en studie från 2020 av Capital One. Och stress över ekonomin kan göra det svårare att spara, budgetera eller till och med skriva en inköpslista för att hålla dig på rätt spår i butiken.

Att gräva dig ur skulden kan öka din mentala och fysiska hälsa. Att ha mer inkomst frigjort från skuld kan innebära större ekonomiskt förtroende, moral och bättre möjligheter att spara för framtiden.

Ekonomiska experter rekommenderar ofta två sätt att hantera skulder. "Lavin" -metoden och "snöboll" -metoden. Båda planerna kan hjälpa dig att fokusera ditt sätt att betala ned skulder. En lavinmetod innebär att du betalar av dina lån eller kreditkort med de högsta räntorna först. Du kastar så mycket pengar du kan och betalar bara minimiet på alla dina andra lån. Snöbollsmetoden får dig att ta itu med det lägsta beloppet av skulder först, betala av det och sedan ta itu med nästa lån.

1. Inför musiken

Om du har försökt få räkningar att försvinna genom att slänga dem oöppnade är det första steget att ta hand om dina misstag. Rensa bort ditt köksbord och få ut alla dina lånedokument, räkningar och budget - i princip allt du kan tänka dig som rör din ekonomi. Börja lägga till.

Låne-/kreditkortbetalningarna och räkningarna för väsentliga saker (till exempel ström, värme och vatten) representerar dina basbetalningar. Om dessa redan väsentligt överstiger din nettoinkomst måste du antingen ändra din livsstil betydligt (sälj huset, skaffa en mindre lägenhet, ta ett andra jobb) eller ansök om konkurs. Eller det kan finnas några andra steg du kan ta, beroende på var du befinner dig. Först måste du göra en plan.

2. Återbetalningens pilgrimsvandring

Alla skulder skapas inte lika. När du gör din plan måste du upprätta en hierarki bland dina skulder och göra en attackplan. Experter säger att rikta in sig på högränteskuld först; icke-avdragsgill, låg ränteskuld nästa; och skatteavdragsgill skuld sist. På tal om högränteskuld är det dags att sluta använda den.

Behåll ett enda kreditkort för nödsituationer och sluta bära resten helt. Helst bör du försöka spara upp en akutfond och lås alla dina kort borta. Det är dags för en diet med endast kontanter som hjälper dig att hålla fast vid din återbetalningsplan.

3. Få skadeanmälan

Nästa steg är att kontrollera ditt kreditbetyg och granska din kreditrapport för felaktigheter eller mönster av dåligt beteende. Du kan få din kreditvärdighet på samma sätt som långivare och hyresvärdar gör - från var och en av tre kreditbyråer den rapporten om de flesta konsumentkrediter - Experian, Equifax och TransUnion.

Ett bra sätt att börja är genom att titta på din kreditupplysning och din kreditpoäng, som du båda kan göra gratis, även om du bara kan få din rapport gratis en gång om året. Tänk på att inte alla gratis kreditpoängtjänster är helt gratis. vissa kan insistera på att du loggar in på en kreditövervakningstjänst som kommer med en månadsavgift om du inte avbryter den.

När du har rapporten kontrollerar du om den är korrekt och identifierar kontona som drar ner ditt betyg. Det krävs bara en eller två försenade betalningar för att flytta ett konsumentlån från ett grönt betyg till ett rött. Om du har försenade betalningar på alla dina kreditkonton kan du hamna i kategorin "högrisk", trots att du flitigt betalar ner lånen (men inte i tid). Det låter kräsigt, men banker har råd att vara upprörda eftersom de har en enorm pool av människor som söker lån.

4. Starta skadestyrning

Bli av med besvärliga konton och betala ner din totala skuld i tid. Använd automatiska betalningar och skärp din budget för att få din skuld under kontroll. Detta kommer att hindra din kreditvärdighet från att bli sämre och kommer med tiden att förbättra den. Om din kreditvärdighet tillåter det, försök att få ett större lån med lägre ränta och konsolidera alla dina konsumentskulder till detta lån. Detta kommer att påskynda processen att betala av din skuld genom att minimera ränteavdraget på dina betalningar.

Om din kreditpoäng tillåter det kan du överväga ett erbjudande om balansöverföring från ett av dina kreditkort. Sådana erbjudanden kan göra att du kan betala av skulden snabbare genom att överföra högränteskulder till ett kreditkortskonto med en årlig procentsats på 0% och en betalning nådeperiod som kan vara allt från sex till 18 månader beroende på erbjudandet.

Allt det kostar i fronten är en balansöverföringsavgift som vanligtvis är en platt summa eller baserad på procentandelen av beloppet du överför (3% till 5% är normalt). Tänk bara på att om du inte betalar av saldot när avdragsperioden slutar kommer du att vara på kroken för höga kreditkortsräntor.

Krediter

Om du har tillgång till en kreditlinje, till exempel en kreditlinje för ett eget kapital, kan du också knacka på den för att betala av högre ränteskulder. Kreditlinjer har årliga procentsatser i mitten av enkelsiffrorna, medan kreditkorts APR är i tonåren till mitten av 20%.

Var medveten om att användningen av en sådan strategi också bör komma med en noggrann undersökning av utgiftsvanor. Att använda en kredit för att subventionera dåliga utgiftsvanor eller leva över dina möjligheter är en avgjort dålig praxis.

Även om det kan verka säkrare att stänga ett eller två kreditkort så att du inte frestas att använda dem, lägg dem i en låda istället, eftersom stängning av kort kan skada din kreditpoäng.

5. Använd två spadar

När det är möjligt, dubbla upp betalningarna på din högsta ränteskuld. Även om det inte är lika effektivt som att konsolidera, kan en fördubbling av betalningarna påskynda återbetalningsperioden. När du har eliminerat den högsta ränteskulden, dubbla upp betalningarna på den näst högsta skulden. Denna strategi kallas a skuldskred.

Du kommer konsekvent att öka den totala räntan med vilken din skuld minskar och närma dig det magiska nummer banken letar efter innan du beviljar ett konsolideringslån. När du får ett konsolideringslån kommer dubblering av betalningar att försvinna så mycket snabbare.

6. Det är min skuld, jag ska göra det

Att bli av med skulden innebär vanligtvis att ta några smärtsamma beslut. Om du helt enkelt är för långt efter kan det vara dags för några drastiska åtgärder. De mjukaste nedskärningarna kommer i form av substitution-ett lager för två, en promenad i parken för ett gymmedlemskap, en "staycation" under en semester.

Hårdare nedskärningar kommer i form av att sälja vilka icke-väsentliga föremål du kan leva utan. Alla pengar som samlas in genom att sälja icke-väsentliga saker bör gå till en engångsbelopp mot ditt högsta räntelån.

7. Många händer gör jobbet lätt

Ett klokt steg i processen att bli av med skulden är att träffa en kreditrådgivare, även om det här alternativet är mycket mer användbart om du gör det innan du är desperat. En kreditrådgivare kommer att ge många användbara tips och se till att du är på rätt väg med dina återbetalningsplaner.

De kan också ge stöd när du träffar dina fordringsägare, vilket ger en viss tyngd åt alla förhandlingar du vill göra. Med det sagt, var försiktig med kreditspecialister som tar ut höga avgifter medan de kör genom en lika stor mängd kunder.

8. Förhandla om villkoren

Nu är det dags att träffa dina borgenärer. Gör dina läxor innan du går och se till att du har alla dina dokument i ordning. Om du arbetar med en kreditrådgivare, planera din strategi i förväg.

Besök de kreditinstitut som du har utestående skulder med. Om du är skyldig mer än en bank, börja med den bank som du har den bästa historien med. Ställ in en mötestid och ta med din skademelding, din nya kontantbaserade budget och ett ödmjukt leende. Förklara de steg du redan har tagit för att undvika att låta dina skulder stå i skuld och be att omförhandla den skuld du har på den institutionen.

Nu när du har övergett dina lösa kreditvägar och kan bevisa det, är det mer troligt att bankerna slipper dig lite. Du kan också söka professionell hjälp i detta steg genom att använda en skuldlättnads- eller avvecklingsbolag.

Vanliga frågor om grävning av skulder

Hur kan du gräva dig ur skulden och spara samtidigt?

Ja. Du kan gräva dig ur skulden och spara samtidigt, men det kräver planering. För det första, ta itu med högränteskulden och betal alltid lägsta saldo på dina kreditkort och lån. Planera att spara en liten andel av din lönecheck för ditt boägg, när du betalar ner dina lån. Även en liten summa på ett spar- eller penningmarknadskonto kommer att öka med tiden.

Hur kan du gräva dig ur fastighetsskulden?

År 2020 ballonerade amerikanska bolåneskulder till biljoner dollar.Om din bolåneskuld är för hög finns det några steg du kan vidta för att minska den. För det första, om din kreditpoäng är tillräckligt hög, fråga din bolåneinstitut om refinansiering av din inteckning för en lägre procentsats. Genom att göra det kan du kanske sänka dina betalningar. Ett annat sätt att gräva ur din bolåneskuld är att göra extra betalningar mot huvudmannen på ditt bolån. Genom att göra det kommer du att sänka den totala inteckningen.

Om du inte kan betala din inteckning, ring din hypotekslångivare omedelbart. Fråga om att utarbeta en betalningsplan eller be om en lånemodifikation. Du kan överväga att sälja ditt hem om marknadsförhållandena är starka och lösa dina skulder. Naturligtvis måste du göra planer för nya bostäder om du går den här vägen.

Hur kan du ta dig ur studentskulden?

Det finns flera strategier för att komma ur studielånskulden. Om du har flera studielån, överväg att refinansiera dina lån till en betalning med lägre ränta. Undersök låneförlåtelseprogram, som vanligtvis endast erbjuds på federala studielån eller ett inkomstbaserat återbetalningsprogram.

Om dina studielån hålls privat, kontakta dina långivare för att se om du kan utarbeta en betalningsplan med en lägre summa pengar, åtminstone tillfälligt.

Poängen

Om du inte kan gräva dig fram kan du behöva förklara konkurs, vilket kan förstöra ditt kreditbetyg och göra dig olämplig för lån eller kredit i flera år. Dessutom kanske studielån inte försvinner även om du försätter dig i konkurs.

Men du kanske kan klättra ur de flesta ekonomiska hål genom att följa stegen som vi har beskrivit här. För en del är det tillräckligt att bli begravd i skuld och behöva gräva sig ut för att stänga av dem, och höja mer skuld i framtiden. I slutändan kan skulden leda till kaos inte bara på din ekonomi utan också på din psykiska och fysiska hälsa. Gräva ur skulden, lägga pengar åt sidan för pension och personligt sparande, och se till att inte att gå tillbaka i skuld, är alla sätt att bygga en trygg ekonomisk framtid för dig själv och din älskade sådana.