Total definition av årlig lånekostnad (TALC)

Vad är den totala årliga lånekostnaden (TALC)?

Total årlig lånekostnad (TALC) är den beräknade kostnaden som a omvänd inteckning innehavaren bör räkna med att betala varje år under lånets löptid. Den totala årliga lånekostnaden är baserad på de avgifter som är förknippade med det omvända bolånet, vilket inkluderar huvud-, ränta-, inteckningspremier och stängnings- och servicekostnader.

Hur TALC fungerar

Husägare som tar en traditionell inteckning presenteras ofta med en mängd olika finansiell statistik för att hjälpa dem att förstå hur mycket de slutligen kommer att betala för lånet. Denna statistik hjälper inteckningshavaren att uppskatta betalningar och inkluderar

uppskattningar av god tro, årlig räntesats (APR) och sanning i utlåning avslöjanden.

Omvänd bolån skiljer sig från traditionella bolån och har en egen uppsättning finansiell terminologi och data. Bland dem finns den totala årliga lånekostnaden. Med en omvänd inteckning används TALC som statistik snarare än APR för att begränsa förvirring, och den är vanligtvis högre än APR. Kostnaden för en omvänd inteckning beror på hur länge lånet hålls och hur mycket värdet på bostaden uppskattar. I de flesta fall, ju längre det omvända bolånet är, desto lägre blir den totala årliga lånekostnaden.

TALC beräknas under olika scenarier snarare än genom en enkel beräkning. I slutändan måste låntagaren betala tillbaka det lägsta av lånesaldot eller fastighetsvärdet, med fastighetsuppskattning som spelar mindre roll i kortfristiga lån.

Långfristiga lån med låg fastighetsvärdering kan begränsa fastighetens värde. En husägare som söker en omvänd inteckning visas i allmänhet den totala årliga lånekostnaden via en tabell i ett dokument. Räntorna är en uppskattning, och den årliga kostnaden kan variera beroende på vilken ränta som är kopplad till lånet.

De flesta omvända bolån kräver att sökanden undertecknar ett dokument som anger att sökanden har sett och förstått den totala årliga lånekostnaden.

Avgifter ingår i TALC

Det finns flera avgifter som måste anges tydligt i TALC -dokumentation.Alla dessa kostnader kan finansieras som en del av omvänd inteckning.

Dessa utgifter inkluderar en ursprungsavgift, som täcker en långivares kostnader för ursprung från den omvända inteckningen, samt en inteckning försäkring premie betalas av låntagaren till den federala regeringen för att tillhandahålla vissa låneskydd. Långivare tar också ofta ut en månadsvis serviceavgift för att administrera lånet.

Som med en traditionell inteckning kommer en omvänd hypotekslånare att behöva betala en värderingsman för att tillhandahålla ett marknadsvärde för hemmet, samt stängningskostnader, som vanligtvis täcker avgifter för dokumentationsberedning, titelsökning, kreditrapport, heminspektion och fastighetsundersökningar, bland annat kostar.

En låntagare kommer också att debiteras ränta på det omvända bolånet. Räntan är sammansatt, vilket innebär att låntagaren betalar löpande ränta på kapitalet plus ackumulerad ränta.