Hur IUCC skyddar ett kreditkort mot förlust av jobb

När du känner att ditt jobb trillar på en klippa på grund av överhängande uppsägningar, tankar på varje räkning du har och hur du ska betala dem är ständigt i tankarna. I denna flodvåg av siffror köper du ofrivillig arbetslöshetskortsförsäkring (IUCC) som erbjuder dig att göra betalningar på din kreditkort balanserar medan du är arbetslös verkar vara en bra idé. Men fungerar det för dig i längden?

Vad är IUCC -försäkring?

Detta är en försäkring som normalt erbjuds av ditt kreditkortsföretag för att täcka betalningar under en arbetslös period. Förlust av egenföretagare eller att sluta jobba täcks inte. Beloppet som denna tjänst kostar varierar från företag till företag. Det kan dock vara så mycket som en procent av ditt saldo varje månad.

För vissa människor är kostnaden för IUCC -försäkring värd det, men för andra är det inte det. Du måste räkna ut hur länge du kommer att vara utan jobb, hur nära du är att betala av din kreditkort, och om du kunde hantera betalningen utan att köpa ofrivillig arbetslöshetskredit försäkring.

(För relaterad läsning, kolla in Kreditbedrägerier att se upp för.)

När IUCC försäkring gör mening

Låt oss säga att du har ett saldo på $ 2000 och att ditt kreditkortsförsäkringsbolag tar ut dig en procent varje månad för IUCC -försäkring. Din månatliga försäkringsbetalning är $ 2000 x 0,01 = $ 20. Din minsta betalning är tre procent av ditt saldo, vilket motsvarar $ 60. Du förväntar dig en uppsägning om två månader och du räknar inte med att ha ett annat jobb uppställt i minst två månader. Din totala betalning med din kreditkortsförsäkring per månad är $ 80.

När IUCC försäkring kanske inte är meningsfull

Å andra sidan, låt oss säga att du har $ 5000 i kreditkortsskuld och kostnaden för kreditkortsförsäkring är en procent av ditt saldo varje månad. Din månatliga försäkringsbetalning är $ 5.000 x .01 = $ 50. Du misstänker att en uppsägning kan ske under de närmaste månaderna, men du är inte säker. Din månatliga minsta betalning är tre procent av ditt saldo, vilket är $ 150. Du har råd med betalningen nu och du kan avsätta 50 dollar i månaden som du inte kommer att betala för ofrivillig arbetslöshetsförsäkring i ditt sparande för att spara in för framtida betalningar.

Om uppsägningen inte skedde på sex månader skulle du betala sammanlagt $ 300 ($ 50 x 6), vilket kunde ha gått in på ett sparkonto för att täcka framtida betalningar eller betala ner ditt saldo med $ 300. Om du inte förlorade jobbet skulle du bara vara utan pengar under den tid du behöll försäkringen.

Kontrollera policyer för betalning och avbokning

Du måste ställa frågor om hur långt i förväg betalningen sker så att du inte har försenade betalningar på din kreditupplysning. Om betalningar inte rapporteras i tid kommer du att ha en försenad betalning och en enorm minskning av din kreditvärdighet.

Ofrivillig arbetslöshetskreditförsäkring kan bli dyr. Se till att du snabbt kan avbryta din policy när du får ett annat jobb.

Du vill ställa frågor som:

• När är försäkringens faktureringsdatum?
• Hur långt före faktureringsdatumet behöver du meddelas för att jag inte ska få fakturering för följande månad?

När du får denna information, lagra informationen eller spara den i en anteckningsapp. Om du också lägger in den i din kalender lägger du till både faktureringsdatum och avbokningsdatum för de kommande sex månaderna.

Alternativ till IUCC

• Istället för att köpa IUCC -försäkring, försök att betala ner eller betala av dina kreditkort och/eller minska kostnaderna så att du har en hanterbar budget innan du sägs upp.
• Innan du köper IUCC -försäkring, titta på andra räkningar som kan sättas i vänteläge utan påföljder. Ring din studielån långivare för att ta reda på dina alternativ för att skjuta upp betalningar innan du får din uppsägning.
• Aktivera budget nödläge. Skär ner alla onödiga utgifter till specialmatvaror och lägg pengarna på ett sparkonto om du förlorar jobbet.
• Ansök om ett nytt jobb så snart du får din uppsägning. Förhandsgranska ditt CV i förväg och bläddra på webbplatser för att hitta potentiella arbetsplatser på internet.

Poängen

Du vill behålla din kredit intakt under alla omständigheter. Du har dock andra alternativ än ofrivillig arbetslöshetskreditförsäkring. Köp försäkringen bara om uppsägningen är nära förestående och arbetsmarknaden är långsam. Annars kan du utvärdera dina andra alternativ och vara förberedd i förväg med en uppsägningsklar budget, ett hälsosamt sparkonto och återuppta redo att gå. Ditt jobb kan vara i fara, men din säkra ekonomi kan minimera påverkan.

(För ytterligare läsning, kolla in Experttips för att minska kreditkortsskulden.)