Hur split dollar livförsäkring fungerar

Split-dollar livförsäkring är inte en försäkringsprodukt eller en anledning att köpa livförsäkring. Split-dollar är en strategi som gör det möjligt att dela kostnader och fördelar med en permanent livförsäkring. Varje permanent livförsäkring som bygger kontantvärde kan användas.

Vad är Split-Dollar?

De flesta livsförsäkringsplaner med delad dollar används i affärsmiljöer mellan en arbetsgivare och anställd (eller företag och aktieägare). Men planer kan också upprättas mellan individer (ibland kallade privata split-dollar) eller med hjälp av en oåterkallelig livförsäkring (JAG TÄNDE). Denna artikel diskuterar främst arrangemang mellan arbetsgivare och arbetstagare; många av reglerna är dock lika för alla planer.

I en delad plan genomför en arbetsgivare och anställd ett skriftligt avtal som beskriver hur de kommer att dela premiekostnaden, kontantvärdet och dödsförmånen för en permanent livförsäkring politik. Avtalet beskriver vad den anställde behöver åstadkomma, hur länge planen kommer att gälla och hur planen kommer att avslutas. Den innehåller också bestämmelser som begränsar eller upphör med förmåner om den anställde beslutar sig för att säga upp anställningen eller inte uppnår överenskomna prestandamått.

Eftersom split-dollar planer inte är föremål för några ERISA regler finns det ganska lite utrymme för hur ett avtal kan skrivas. Avtal måste dock följa särskilda skatte- och lagkrav. Därför bör en kvalificerad advokat eller skatterådgivare konsulteras när de juridiska dokumenten utarbetas.

Split-dollar-planer kräver också journalföring och årlig skatterapportering. I allmänhet är ägaren av policyn, med några undantag, också ägaren i skattemässiga syften. Det finns också begränsningar för användbarheten av delade dollarplaner beroende på hur verksamheten är uppbyggd (för exempel som S Corporation, C Corporation, etc.) och om plandeltagare också är ägare till verksamheten.

Historia och reglering av delade dollarplaner

Split-dollar planer har funnits i många år. År 2003 publicerade IRS en rad nya föreskrifter som styr alla delade dollarplaner. Reglerna skisserade två olika godtagbara split-dollar-arrangemang: ekonomisk nytta och lån. De nya bestämmelserna tog också bort några av de tidigare skatteförmånerna, men planer med delade dollar erbjuder fortfarande vissa fördelar, inklusive:

• Termförsäkring, baserad på IRS: s interimtabell över ettåriga premiepremier för livförsäkringsskydd på 1000 dollar (tabell 2001 priser), vilket kan vara till en lägre kostnad än den faktiska kostnaden för täckningen, särskilt om den anställde har hälsoproblem eller är betygsatt.
• Möjligheten att använda företagsdollar för att betala för personlig livförsäkring, vilket kan dra nytta av förmånen, särskilt om företaget är lägre skattetabell än den anställde är.
• Låga räntor om tillämplig federal ränta (AFR), när planen genomförs, ligger under nuvarande marknadsräntor. Planer med lån kan bibehålla den ränta som gällde när planen antogs, även om räntorna stiger i framtiden.
• Möjligheten att hjälpa till att minimera gåva- och fastighetsskatter.

Arrangemang av ekonomiska förmåner

Enligt den ekonomiska förmånen är arbetsgivaren ägaren till försäkringen, betalar premien och godkänner eller tilldelar arbetstagaren vissa rättigheter eller förmåner. Till exempel får den anställde utse förmånstagare som skulle få en del av den politiska dödsförmånen. Värdet av den ekonomiska förmån som den anställde får beräknas varje år.

Terminförsäkringen värderas med hjälp av tabellen årliga årliga förnybara löptider, och försäkringens värde är en ökning som inträffat under året. Arbetstagaren måste varje år redovisa värdet av den ekonomiska förmån som erhålls som skattepliktig inkomst. Men om den anställde gör en premiebetalning motsvarande värdet av termen livförsäkring eller mottaget kontantvärde, är det ingen inkomstskatt.

Ett arrangemang som inte är eget kapital är när en anställd enda förmån är en del av terminsförsäkring. I en aktiesplitplan får den anställde termen livförsäkring och har också ett intresse av försäkringsvärdet. Planer kan göra det möjligt för den anställde att låna mot eller ta ut en del av kontantvärdet.

Lånarrangemang

Lånarrangemanget är betydligt mer komplicerat än den ekonomiska förmånsplanen. Enligt lånearrangemanget är den anställde ägaren till försäkringen och arbetsgivaren betalar premien.

Den anställde ger intresset för policyn tillbaka till arbetsgivaren genom ett säkerhetsuppdrag. Ett säkerhetsuppdrag placerar en begränsning av policyn som begränsar vad den anställde kan göra utan arbetsgivarens samtycke. Ett typiskt säkerhetsuppdrag skulle vara att arbetsgivaren ska återkräva de lån som gjorts vid arbetstagarens död eller vid avtalets upphörande.

Arbetsgivarens premiebetalningar behandlas som ett lån till arbetstagaren. Tekniskt varje år behandlas premiebetalningen som ett separat lån. Lån kan struktureras som löptid eller efterfrågan och måste ha en tillräcklig ränta baserad på AFR.

Men räntan kan ligga under nuvarande marknadsräntor. Räntan på lånet varierar beroende på hur arrangemanget utformas och hur länge det kommer att gälla.

Avsluta planer med delad dollar

Split-dollar-planer avslutas antingen vid den anställdes död eller ett framtida datum som ingår i avtalet (ofta pensionering).

Vid arbetstagarens för tidiga död, beroende på upplägget, återställer arbetsgivaren antingen de inbetalda premierna, kontantvärdet eller det belopp som är skyldigt i lån. När återbetalningen görs frigör arbetsgivaren eventuella begränsningar av policyn och arbetstagarens namngivna förmånstagare, som kan inkludera ett ILIT, får resten som en skattefri dödsförmån.

Om den anställde uppfyller villkoren och kraven i avtalet släpps alla begränsningar enligt lånearrangemang, eller ägandet av policyn överförs till den anställde under ekonomisk nytta arrangemang.

Beroende på hur avtalet upprättades kan arbetsgivaren återkräva hela eller en del av de betalade premierna eller kontantvärdet. Den anställde äger nu försäkringen. Polisens värde beskattas till arbetstagaren som ersättning och är avdragsgill för arbetsgivaren.

Poängen

Som många icke-kvalificerade planer, split-dollar-arrangemang kan vara ett praktiskt verktyg för arbetsgivare som vill ge ytterligare förmåner till nyckelpersoner.