Serie 6 Exam vs. Serie 7 Exam: Vad är skillnaden?

Serie 6 Exam vs. Serie 7 Exam: En översikt

De Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA) erbjuder en mängd olika licenser som måste erhållas genom godkända prov innan registrerade representanter eller investeringsrådgivare kan bedriva verksamhet. Två av de mest populära är tentorna i serie 6 och serie 7. Serie 6 -licensen tillåter en registrerad representant att sälja endast en specifik typ av investeringsprodukter, medan Series 7 -licensen tillåter representanten att sälja ett större antal värdepapper.

Serie 6 Exam

De Serie 6 tentamen-officiellt, Investment Company och Variable Contracts Products Representative Qualification Examination-är ett flervalsprov med 50 artiklar. En poäng på 70 eller bättre krävs för att klara. På lyckad slutförande i tentan är representanterna behöriga att begära, köpa och sälja vissa "förpackade" produkter som fonder och rörliga livräntor - produkter som vanligtvis säljs av finansiella planerare.

Kandidater måste vara anslutna till och ha sponsring från ett FINRA -medlemsföretag innan de registrerar sig för provet.

Serie 6 -frågor är uppdelade i fyra sektioner relaterade till jobbfunktioner.

• Funktion 1 behandlar grundläggande regler och affärsutveckling och tilldelas 12 frågor.
• Funktion 2 har 8 frågor och fokuserar på att utvärdera kundernas finansiella information, identifiera investeringsmål, tillhandahålla information om investeringsprodukter och göra lämpliga rekommendationer.
• Funktion 3 har 25 frågor som fokuserar på att öppna, underhålla, stänga och överföra konton och behålla lämpliga kontoposter.
• Funktion 4 har 5 frågor som handlar om att skaffa, verifiera och bekräfta kundens köp- och försäljningsinstruktioner.

Serie 6 Särskilda överväganden

Efter examen lyckadeskan en licensierad representant i serie 6 rekommendera och sälja till kunder:

• Ömsesidiga fonder (endast slutkunder på det första erbjudandet)
• Variabla livräntor
• Variabel livförsäkring
• Investmentfond (UIT)
• Kommunfondspapper [t.ex. 529 sparplaner, lokala investeringspooler (LGIP)]

Innehavare av serie 6 -licensen är dock inte tillåtna att sälja företags- eller kommunala värdepapper, program för direkt deltagande, aktier eller alternativ.

Att bedriva affärer i livränta eller försäkringsprodukter, måste en representant också klara en statlig livförsäkringsundersökning. Vanliga jobb som använder serien 6 -licensen inkluderar finansiella rådgivare, pensionsspecialister, investeringsrådgivare och privata bankirer.

Serie 7 Exam

De Serie 7 kallas officiellt General Securities Representative Qualification Examination. Det är en flervalsprov, med 125 artiklar, och varar 3 timmar och 45 minuter. Godkänt betyg för serie 7 -tentamen är 72 eller högre.

Som med serie 6 måste kandidaterna vara anslutna till och ha sponsring från ett FINRA -medlemsföretag innan de registrerar sig för serie 7 -tentamen. Den innehåller fyra funktioner:

• Funktion 1 avser att söka affärer för ett mäklarföretag från kunder och potentiella kunder.
• Funktion 2 avser öppnande av konton efter bedömning av kundens ekonomiska bakgrund.
• Funktion 3 omfattar information om investeringar, lämpliga rekommendationer, överföringar av tillgångar och journalföring.
• Den fjärde funktionen avser transaktioner.

Serie 7 Särskilda överväganden

Serien 7-licensen gör det möjligt för finansiella rådgivare att köpa och sälja i stort sett alla värdepappersrelaterade investeringsprodukter. Förutom allt som omfattas av serie 6 -examen inkluderar produkterna vanligt och föredraget lager, obligationer, börshandlade fonder (ETF), investeringsfonder för fastigheter (REIT) och optioner. Det är den undersökning som krävs för aktiemäklare och är en förutsättning för många andra värdepapperslicenser.

De enda större typerna av värdepapper eller placeringar som serie 7 -licensinnehavare inte har tillstånd att sälja är råvaror framtider, fastighet, och livförsäkring.

Poängen

Serie 6 och serie 7 är två av de mest populära av vad FINRA kallar sina behörighetsprov. För att klara dem krävs en licens för att köpa och sälja vissa typer av investeringar för kunder, som mäklare, finansiella planerare, investeringschefer och andra finanspersonal vanligt gör.

Av de två är Series 7 den tuffare men mer omfattande tentamen. Det låter dig hantera nästan vilken typ av säkerhet som helst, från aktier till obligationer till investeringsföretag och fonder, som en professionell eller detaljhandelsinvesterare vill ha. Nästan alla börsmäklare och penningförvaltare har serien 7 -licensen, liksom serien 6.

Däremot är Series 6 mer begränsad. Det erbjuder huvudsakligen en licens för att handla med detaljhandelsinvesteringsorienterade produkter, som fonder och försäkringstjänsträtter. Det utesluter särskilt enskilda aktier, obligationer och ETF: er - värdepapper som aktivt handlas på finansiella börser, med andra ord. Finansiella planerare som säljer produkter från investeringsförvaltningsföretag och försäkringsbolag till privatpersoner kan förmodligen klara sig med att bara passera serie 6.