Vanliga investerare och handelsfel

Att göra misstag är en del av inlärningsprocessen när det gäller handel eller investering. Investerare är vanligtvis involverade i långsiktiga innehav och kommer att handla med aktier, börshandlade fonder och annat värdepapper. Handlare köper och säljer i allmänhet terminer och optioner, innehar dessa positioner under kortare perioder och deltar i ett större antal transaktioner.

Trots att handlare och investerare använder två olika typer av handelstransaktioner är de ofta skyldiga till att ha gjort samma typer av misstag. Vissa misstag är mer skadliga för investeraren, och andra orsakar mer skada för näringsidkaren. Båda skulle vara bra att komma ihåg dessa vanliga misstag och försöka undvika dem.

Ingen handelsplan

Erfarna handlare kommer in i en handel med en väldefinierad plan. De vet deras exakta in- och utgångspunkter, mängden kapital att investera i handeln och den maximala förlust de är villiga att ta.

Nybörjare kan inte ha en handelsplan innan de börjar handla. Även om de har en plan kan de vara mer benägna att avvika från den definierade planen än vana handlare. Nybörjare kan vända kursen helt och hållet. Till exempel att gå

kort efter att först ha köpt värdepapper eftersom aktiekursen sjunker - bara för att sluta få pisksåg.

Jagar efter prestanda

Många investerare eller handlare kommer att välja tillgångsklasser, strategier, förvaltare och medel baserat på en nuvarande stark prestation. Känslan av att "jag missar jättebra returnerar"har förmodligen lett till fler dåliga investeringsbeslut än någon annan enskild faktor.

Om en viss tillgångsslag, strategi eller fond har gjort extremt bra i tre eller fyra år, vet vi en sak med säkerhet: Vi borde ha investerat för tre eller fyra år sedan. Nu kan dock den speciella cykel som ledde till denna fantastiska prestation närma sig sitt slut. De smarta pengarna flyttar ut, och dumma pengar strömmar in.

Återfår inte balansen

Ombalansering är processen för att återföra din portfölj till sin måltilldelning enligt beskrivningen i din investeringsplan. Det är svårt att balansera om eftersom det kan tvinga dig att sälja tillgångsklassen som presterar bra och köpa mer av din tillgångsslag som sämst presterar. Denna motsägelse är mycket svår för många nybörjare.

Men en portfölj som får driva med marknadsavkastning garanterar att tillgångsklasser kommer att överviktas till marknadstoppar och underviktad på marknadslåg nivåer - en formel för dåliga prestanda. Balansera religiöst och skörda de långsiktiga belöningarna.

Ignorera riskaversion

Tappa inte ur sikte risk tolerans eller din förmåga att ta risk. Vissa investerare kan inte mage volatilitet och upp- och nedgångar i samband med börsen eller mer spekulativa affärer. Andra investerare kan behöva säkra, regelbundna ränteinkomster. Dessa investerare med låg risktolerans skulle vara bättre att investera i etablerade företags blue-chip-aktier och bör hålla sig borta från mer volatil tillväxt och startande företagsaktier.

Kom ihåg att en investeringsavkastning medför en risk. Den lägsta riskinvestering som finns tillgänglig är amerikanska statsobligationer, sedlar och sedlar. Därifrån flyttar olika typer av investeringar upp i riskstegen och kommer också att erbjuda större avkastning för att kompensera för den högre risken. Om en investering erbjuder mycket attraktiv avkastning, titta också på dess riskprofil och se hur mycket pengar du kan förlora om det går snett. Investera aldrig mer än du har råd att förlora.

Glömmer din tidshorisont

Investera inte utan a tidshorisont i åtanke. Fundera på om du behöver de medel du låser in i en investering innan du går in i handeln. Bestäm också hur länge - tidshorisonten - du måste spara till din pension, en förskottsbetalning på ett hem eller en högskoleutbildning för ditt barn.

Om du planerar att samla pengar för att köpa ett hus kan det vara mer av en medellång tidsram. Men om du investerar för att finansiera ett barns barns högskoleutbildning är det mer en långsiktig investering. Om du sparar för pensionering 30 år därav, vad börsen gör i år eller nästa borde inte vara det största bekymret.

När du väl förstår din horisont kan du hitta investeringar som matchar den profilen.

Använder inte Stop-Loss-beställningar

Ett stort tecken på att du inte har en handelsplan använder inte stop-loss-order. Stopporder finns i flera varianter och kan begränsa förluster på grund av negativa rörelser i ett lager eller på marknaden som helhet. Dessa order utförs automatiskt när omkretsen du ställer in är uppfyllda.

Täta stoppförluster innebär i allmänhet att förluster begränsas innan de blir stora. Det finns dock en risk att en stopporder på lång positioner kan implementeras på nivåer under de angivna om säkerheten plötsligt skulle klyfta lägre - som hände för många investerare under Flash Crash. Även med den tanken i åtanke uppväger fördelarna med stopporder långt risken att stanna till ett oplanerat pris.

En följd av detta vanliga handelsfel är när en näringsidkare avbryter en stopporder på en förlorande handel precis innan den kan utlösas eftersom de tror att prisutvecklingen kommer att vända.

Låt förluster växa

En av de definierande egenskaperna hos framgångsrika investerare och handlare är deras förmåga att snabbt ta en liten förlust om en handel inte fungerar och gå vidare till nästa handelsidé. Misslyckade handlare kan å andra sidan bli förlamade om en handel går emot dem. I stället för att vidta snabba åtgärder för att täcka en förlust, kan de hålla fast vid en förlorande position i hopp om att handeln så småningom kommer att fungera. En förlorande handel kan binda upp handelskapital under lång tid och kan resultera i ökande förluster och allvarlig utarmning av kapital.

Medel ner eller upp

Genomsnittligt nere på en lång position i en blue-chip lager kan fungera för en investerare som har en lång investeringshorisont, men det kan vara riskerat för en näringsidkare som handlar volatila och riskfyllda värdepapper. Några av historiens största handelsförluster har inträffat eftersom en handlare fortsatte att öka till en förlorande position och tvingades så småningom att klippa av hela positionen när förlustens storlek blev ohållbar. Handlare går också kortare än konservativa investerare och tenderar att öka i genomsnitt, eftersom säkerheten går framåt snarare än att minska. Detta är ett lika riskabelt drag som är ett annat vanligt misstag som en nybörjare gör.

Vikten av att acceptera förluster

Alltför ofta misslyckas investerare med det enkla faktumet att de är mänskliga och benägna att göra misstag precis som de största investerarna gör. Oavsett om du gjorde ett aktieköp i all hast eller om en av dina långtidstjänare plötsligt har tagit en vändning till det sämre, är det bästa du kan göra att acceptera det. Det värsta du kan göra är att låta din stolthet prioriteras framför din fickbok och hålla fast vid en förlorande investering. Eller ännu värre, köp fler aktier eftersom det är mycket billigare nu.

Detta är ett mycket vanligt misstag, och de som begår det gör det genom att jämföra nuvarande aktiekurs med 52-veckors högsta aktien. Många som använder denna mätare antar att ett fallande aktiekurs representerar ett bra köp. Det fanns dock en anledning bakom den nedgången och priset och det är upp till dig att göra det analysera varför priset sjönk.

Tro på falska köpsignaler

Försämrade grunder, avgången från en verkställande direktör (VD) eller ökad konkurrens är alla möjliga orsaker till ett lägre aktiekurs. Samma skäl ger också goda ledtrådar för att misstänka att aktien inte kan öka när som helst snart. Ett företag kan vara värt mindre nu för grundläggande skäl. Det är viktigt att alltid ha ett kritiskt öga, eftersom en låg aktiekurs kan vara en falsk köpsignal.

Undvik att köpa aktier i fyndkällaren. I många fall finns det en stark grundläggande orsak till en prisnedgång. Gör dina läxor och analysera aktiens utsikter innan du investerar i det. Du vill investera i företag som kommer att uppleva en fortsatt tillväxt i framtiden. Ett företags framtid driftsprestanda har ingenting att göra med det pris till vilket du råkade köpa dess aktier.

Köper med för mycket marginal

Marginal- använda lånade pengar från din mäklare för att köpa värdepapper, vanligtvis terminer och optioner. Även om marginal kan hjälpa dig att tjäna mer pengar, kan det också överdriva dina förluster lika mycket. Se till att du förstår hur marginalen fungerar och när din mäklare kan kräva att du säljer alla positioner du innehar.

Det värsta du kan göra som ny handlare är att dras med vad som verkar vara gratis pengar. Om du använder marginal och din investering inte går som du planerade, så hamnar du med en stor skuldskyldighet för ingenting. Fråga dig själv om du skulle köpa aktier med ditt kreditkort. Naturligtvis skulle du inte. Att använda marginal för mycket är i stort sett samma sak, om än sannolikt till en lägre ränta.

Vidare kräver marginal att du övervakar din positioner mycket närmare. Överdrivna vinster och förluster som följer med små prisrörelser kan innebära katastrof. Om du inte har tid eller kunskap att hålla ett öga på och fatta beslut om dina positioner, och deras värden sjunker så säljer ditt mäklarföretag ditt lager för att återställa eventuella förluster du har ackumulerad.

Som en ny handlare använder marginalen sparsamt, om alls; och bara om du förstår alla dess aspekter och faror. Det kan tvinga dig att sälja alla dina positioner längst ner, den punkt där du borde vara på marknaden för den stora vändningen.

Kör med hävstång

Enligt en välkänd investeringsklyscha, inflytande är ett tveeggat svärd eftersom det kan öka avkastningen för lönsamma affärer och förvärra förluster på att förlora affärer. Precis som du inte ska springa med sax, ska du inte springa för att utnyttja det. Nybörjare kan bli bländade av graden av hävstångseffekt de besitter - särskilt i forex (FX) handel - men kan snart upptäcka att överdriven hävstångseffekt snabbt kan förstöra handelskapital. Om ett hävstångskvot på 50: 1 används - vilket inte är ovanligt vid valutahandel i detaljhandeln - krävs bara ett negativt drag på 2% för att utplåna sitt kapital. Forex mäklare gillar IG -gruppen måste varje kvartal avslöja andelen handlare som förlorar pengar på valutakonton för valutakunder. För kvartalet som slutade 30 juni 2021 var 69% av IG Groups aktiva icke-diskretionära handelskonton olönsamma.

Efter flocken

Ett annat vanligt misstag som nya handlare gör är att de blindt följer flocken; som sådan kan de antingen sluta betala för mycket för heta aktier eller initiera korta positioner i värdepapper som redan har störtat och kan vara på väg att vända. Medan erfarna handlare följer diktum av trenden är din vän, de är vana vid att lämna affärer när de blir för trånga. Nya handlare kan dock stanna i en handel långt efter att de smarta pengarna har flyttat ur dem. Nybörjare kan också sakna förtroende för att ta en kontrariskt tillvägagångssätt vid behov.

Ha alla dina ägg i en korg

Diversifiering är ett sätt att undvika överexponering för någon investering. Att ha en portfölj som består av flera investeringar skyddar dig om någon av dem förlorar pengar. Det hjälper också till att skydda mot volatilitet och extrema prisrörelser i en investering. När en tillgångsklass underpresterar kan en annan tillgångsklass också prestera bättre.

Många studier har visat att de flesta förvaltare och fonder underpresterar sina riktmärken. På lång sikt, låg kostnad indexfonder är vanligtvis övre andra kvartilartister eller bättre än 65% -75% av aktivt förvaltade fonder. Trots alla bevis för indexering, önskan att investera med aktiva chefer förblir stark. John Bogle, grundaren av Förtrupp, säger att det är för att: "Hoppet uppstår evigt. Indexering är lite tråkigt. Det flyger inför det amerikanska sättet [att] "Jag kan göra det bättre." "

Indexera hela eller en stor del (70%till 80%) av dina traditionella tillgångsklasser. Om du inte kan motstå spänningen i att fortsätta med nästa stora artist, lägg av cirka 20% till 30% av varje tillgångsslag att fördela till aktiva chefer. Detta kan tillfredsställa din önskan att fortsätta prestera utan att förstöra din portfölj.

Shirking dina läxor

Nya handlare är ofta skyldiga till att inte göra sina läxor eller inte bedriva tillräcklig forskning, eller due diligence, innan en handel inleds. Att göra läxor är avgörande eftersom nybörjare inte har kunskap om säsongens trender, eller tidpunkten för dataframsläpp och handelsmönster som erfarna handlare besitter. För en ny näringsidkare överväger brådskan att göra en handel ofta behovet av att utföra lite forskning, men detta kan i slutändan resultera i en dyr läxa.

Det är ett misstag att inte undersöka en investering som intresserar dig. Forskning hjälper dig att förstå ett finansiellt instrument och veta vad du går in på. Om du investerar i en aktie, till exempel, undersök företaget och dess affärsplaner. Agera inte utifrån det marknaderna är effektiva och du kan inte tjäna pengar genom att identifiera bra investeringar. Även om detta inte är en lätt uppgift, och varannan investerare har tillgång till samma information som du, är det möjligt att identifiera bra investeringar genom att göra forskningen.

Att köpa ogrundade tips

Alla gör förmodligen detta misstag någon gång i sin investeringskarriär. Du kan höra dina släktingar eller vänner prata om en aktie som de hört kommer att bli köpt ut, få mördareinkomster eller snart släppa en banbrytande ny produkt. Även om dessa saker är sanna, betyder det inte nödvändigtvis att aktien är "nästa stora sak" och att du bör skynda dig in på ditt online mäklarkonto för att göra en köporder.

Andra ogrundade tips kommer från investeringsproffs på tv och sociala medier som ofta pratar om ett specifikt lager som om det är ett måste-köp, men egentligen inte är något annat än dagens smak. Dessa lager tips ofta inte ut och går direkt ner efter att du köpt dem. Kom ihåg att köp på mediatips bygger ofta på inget annat än en spekulativ satsning.

Detta är inte att säga att du bör avstå från varje aktiespets. Om man verkligen fångar din uppmärksamhet är det första du ska göra att överväga källan. Nästa sak är att göra dina egna läxor så att du vet vad du köper och varför. Till exempel bör köp av en teknisk aktie med viss egen teknik baseras på om det är rätt investering för dig, inte bara på vad en fondförvaltare sa i en medieintervju.

Nästa gång du är frestad att köpa baserat på ett hett tips, gör det inte förrän du har alla fakta och är bekväm med företaget. Skaffa helst en andra åsikt från andra investerare eller opartiska finansiella rådgivare.

Tittar på för mycket finansiell tv

Det finns nästan ingenting på finansiella nyhetsprogram som kan hjälpa dig att uppnå dina mål. Det finns få nyhetsbrev som kan ge dig något av värde. Även om det fanns, hur identifierar du dem i förväg?

Om någon verkligen hade lönsamma aktietips, handelsrådgivning eller en hemlig formel för att tjäna stora pengar, skulle de skälla det på TV eller sälja det till dig för $ 49 per månad? Nej. De skulle hålla käften, tjäna miljoner och behöva inte sälja ett nyhetsbrev för att försörja sig. Lösning? Lägg mindre tid på att titta på finansiella program på TV och läsa nyhetsbrev. Lägg mer tid på att skapa - och hålla fast vid - din investeringsplan.

Ser inte den stora bilden

För en långsiktig investerare är en av de viktigaste men ofta förbisedda sakerna att göra en kvalitativ analys eller för att titta på helheten. Legendarisk investerare och författare Peter Lynch uppgav en gång att han hittade de bästa investeringarna genom att titta på sina barns leksaker och de trender de skulle ta sig an. Varumärket är också mycket värdefullt. Tänk på hur nästan alla i världen känner till Coke; det finansiella värdet av namnet enbart mäts därför i miljarder dollar. Oavsett om det handlar om iPhones eller Big Mac, kan ingen argumentera mot det verkliga livet.

Så öser över bokslut eller försöker identifiera köp- och säljmöjligheter med komplex teknisk analys kan fungera mycket av tiden, men om världen förändras mot ditt företag kommer du förr eller senare att göra det tappa bort. När allt kommer omkring kunde ett skrivmaskinföretag i slutet av 1980 -talet ha överträffat alla företag i sin bransch, men en gång personliga datorer började bli vanlig, en investerare i skrivmaskiner från den tiden skulle ha gjort det bra att bedöma den större bilden och vrida bort.

Att bedöma ett företag ur en kvalitativ synvinkel är lika viktigt som att titta på dess försäljning och förtjänst. Kvalitativ analys är en av de enklaste och mest effektiva för att utvärdera en potentiell investering.

Handla med flera marknader

Börjande handlare kan ha en tendens att flyga från marknad till marknad - det vill säga från aktier till alternativ till valutor till råvaruterminer, och så vidare. Att handla med flera marknader kan vara en stor distraktion och kan hindra nybörjaren från att få den erfarenhet som krävs för att utmärka sig på en marknad.

Glömmer om farbror Sam

Tänk på skattekonsekvenserna innan du investerar. Du får en skattelättnad på vissa investeringar, till exempel kommunala obligationer. Innan du investerar, titta på vad din avkastning kommer att bli efter skattjustering, med hänsyn till investeringen, din skatteklass och din investerings tidshorisont.

Betala inte mer än du behöver för handels- och mäklaravgifter. Genom att hålla fast vid din investering och inte handla ofta sparar du pengar på mäklaravgifter. Shoppa också runt och hitta en mäklare som inte tar ut för höga avgifter så att du kan behålla mer av avkastningen du genererar från din investering. Investopedia har sammanställt en lista över bästa rabattmäklare för att göra ditt val av mäklare enklare.

Faren för överförtroende

Handel är en mycket krävande sysselsättning, men "nybörjarlyckan" som upplevs av några nybörjare kan leda till att de tror att handel är den ordspråkliga vägen till snabba rikedomar. Sådant överförtroende är farligt eftersom det föder självgodhet och uppmuntrar överdrivet risktagande som kan kulminera i en handelsolycka.

Från många studier, inklusive Burton Malkiels studie från 1995 med titeln: "Returns From Investing In Equity Mutual Funds", vet vi att de flesta chefer kommer att underprestera sina riktmärken. Vi vet också att det inte finns något konsekvent sätt att i förväg välja de chefer som kommer att överträffa. Vi vet också att väldigt få individer lönsamt kan marknadsföra marknaden på lång sikt. Så varför är så många investerare säkra på sina förmågor att tida marknaden och/eller välja överlägsna chefer? Trohet gurun Peter Lynch observerade en gång: "Det finns inga marknadstimers i Forbes 400."

Oerfaren daghandel

Om du insisterar på att bli en aktiv handlare, tänk efter två gånger innan dagshandel. Daghandel kan vara ett farligt spel och bör endast försökas av de mest erfarna investerarna. Förutom investeringskunnande kan en framgångsrik daghandlare få en fördel med tillgång till specialutrustning som är mindre lättillgänglig för den genomsnittliga näringsidkaren. Visste du att den genomsnittliga arbetsstationen för daghandel (med programvara) kan kosta tiotusentals dollar? Du behöver också en betydande mängd handelspengar för att upprätthålla en effektiv strategi för dagshandel.

Behovet av snabbhet är den främsta anledningen till att du inte effektivt kan börja dagshandel med de extra $ 5000 på ditt bankkonto. Onlinemäklares system är inte riktigt tillräckligt snabba för att betjäna den verkliga daghandlaren. bokstavligen kan slantar per aktie göra skillnaden mellan en lönsam och förlorande handel. De flesta mäklare rekommenderar att investerare går kurser i daghandel innan de börjar.

Om du inte har expertisen, en plattform och tillgång till snabb orderutförande, tänk två gånger före dagshandel. Om du inte är särskilt bra på att hantera risker och stress finns det mycket bättre alternativ för en investerare som vill bygga välstånd.

Underskatta dina förmågor

Vissa investerare tenderar att tro att de aldrig kan utmärka sig med att investera eftersom börsframgång är endast reserverad för sofistikerade investerare. Denna uppfattning har ingen sanning alls. Medan alla kommissionsbaserade fondförsäljare förmodligen kommer att berätta för dig annat, gör de flesta professionella penningförvaltare inte heller betyget, och de allra flesta underpresterar den breda marknaden. Med lite tid åt lärande och forskning kan investerare bli väl rustade att styra sina egna portföljer och investeringsbeslut, samtidigt som de är lönsamma. Kom ihåg att mycket av investeringarna håller fast vid sunt förnuft och rationalitet.

Förutom att de har potential att bli tillräckligt skickliga, står enskilda investerare inte inför likviditetsutmaningar och overheadkostnader för stora institutionella investerare. Varje liten investerare med en sund investeringsstrategi har lika bra chans att slå marknaden, om inte bättre än de så kallade investeringsguruerna. Antag inte att du inte lyckas delta på de finansiella marknaderna bara för att du har ett dagjobb.

Poängen

Om du har pengar att investera och kan undvika dessa nybörjarfel kan du få dina investeringar att löna sig. och få en bra avkastning på dina investeringar kan ta dig närmare dina ekonomiska mål.

Med börsens förkärlek för att producera stora vinster (och förluster) saknas det ingen felaktig rådgivning och irrationellt beslutsfattande. Som enskild investerare är det bästa du kan göra för att stoppa din portfölj på lång sikt att implementera en rationell investeringsstrategi som du är bekväm med och villig att hålla fast vid.

Om du vill göra en stor vinst genom att satsa dina pengar på dina magkänslor, prova ett kasino. Var stolta över dina investeringsbeslut, och på sikt din portfölj kommer att växa för att återspegla sundheten i dina handlingar.