De viktigaste faktorerna som påverkar bolåneräntorna

Bolåneräntor har en betydande inverkan på den totala långsiktiga kostnaden för att köpa ett hem genom finansiering. Å ena sidan söker bolånare det lägsta möjliga bolåneräntor. Å andra sidan måste bolånegivare hantera sina risk genom de räntor de tar ut. De lägsta bolåneräntorna är endast tillgängliga för låntagare med den mest fantastiska kredithistorik.

Även om låntagarnas ekonomiska hälsa påverkar räntan som de kommer att erbjudas på ett lån, påverkar ekonomiska faktorer och statens penningpolitik hela bolåneräntan. Det finns fem viktiga faktorer som spelar in, och alla återspeglar de grundläggande reglerna för tillgång och efterfrågan i en eller annan form. Några av de bakomliggande faktorerna är komplexa, men att förstå dessa principer förklarar räntorna du betalar nu och vad som kan komma i framtiden.

Inflation

Den gradvisa uppåtgående rörelsen av priser pga inflation är en återspegling av den övergripande ekonomin och en kritisk faktor för bolånegivare. Inflationen urholkar dollarns köpkraft över tid. Bolånegivare måste i allmänhet hålla räntorna på en nivå som är minst tillräcklig för att övervinna erosionen av

köpa kraft genom inflation för att säkerställa att deras ränteavkastning representerar ett verkligt netto vinst.

Till exempel, om bolåneräntorna ligger på 5%men den årliga inflationens nivå är 2%, är den reala avkastningen på ett lån i termer av köpkraften för de dollar som långivaren får tillbaka bara 3%. Därför övervakar bolånegivarna noggrant inflationstakten och justerar räntorna därefter.

Hastigheten för ekonomisk tillväxt

Ekonomiska tillväxtindikatorer, t.ex. bruttonationalprodukt (BNP) och sysselsättningsgraden påverkar bolåneräntorna. Med ekonomisk tillväxt kommer högre löner och större konsumtionsutgifter, inklusive konsumenter som söker bolån för bostadsköp. Det är bra för ett lands ekonomi, men uppgången i den totala efterfrågan på bolån tenderar att driva bolåneräntorna högre. Anledningen: långivare har bara så mycket huvudstad att låna.

I en bromsande ekonomi sker motsatsen. Sysselsättningen och lönerna minskar, vilket leder till minskad efterfrågan på bostadslån, vilket pressar nedåt på räntorna som erbjuds av bolånegivare.

Federal Reserves penningpolitik

De penningpolitik förföljs av Federal Reserve Bank är en av de viktigaste faktorerna som påverkar både ekonomin i allmänhet och räntorna specifikt, inklusive bolåneräntor.

Federal Reserve fastställer inte de specifika räntorna på bolånemarknaden. Men dess åtgärder för att upprätta Fed Funds ränta och att justera penningmängden uppåt eller nedåt har en betydande inverkan på de räntor som är tillgängliga för den låntagande allmänheten.Ökningar i penningmängden sätter generellt press på räntorna samtidigt som penningmängden skärps pressar räntorna uppåt.

Obligationsmarknaden

Banker och värdepappersföretag marknadsför hypotekssäkrade värdepapper (MBS) som investeringsprodukter. Avkastningarna tillgängliga från dessa skuldebrev måste vara tillräckligt hög för att locka köpare.

En del av denna ekvation är det faktum att statsobligationer och företagsobligationer erbjuda konkurrerande långsiktiga ränteplaceringar. Pengarna du kan tjäna på dessa konkurrerande investeringsprodukter påverkar avkastningen som MBS erbjuder. Det övergripande tillståndet på den större obligationsmarknaden påverkar indirekt hur mycket långivare tar betalt för bolån. Långivare måste generera tillräckliga avkastningar för MBS för att göra dem konkurrenskraftiga på den totala skuldsäkerhetsmarknaden.

En som ofta används statsobligation riktmärke som bolånegivare ofta knyter sina räntor till är 10-år Statsobligationer avkastning. Vanligtvis måste MBS -säljare erbjuda högre avkastning eftersom återbetalning inte är 100% garanterad som med statsobligationer.

Bostadsmarknadsförhållanden

Trender och förhållanden på bostadsmarknaden påverkar också bolåneräntorna. När färre bostäder byggs eller erbjuds för återförsäljning leder nedgången i bostadsköp till en minskning av efterfrågan på bolån och pressar räntorna nedåt.

En trend som nyligen har påverkat priserna är att allt fler konsumenter väljer att hyra i stället för att köpa ett hus. Sådana förändringar i tillgängligheten av bostäder och konsumenternas efterfrågan påverkar de nivåer på vilka bolånegivare fastställer låneräntor.

Poängen

Bolåneräntor är knutna till de grundläggande reglerna för utbud och efterfrågan. Faktorer som inflation, ekonomisk tillväxt, Fed: s penningpolitik och tillståndet på obligations- och bostadsmarknaderna spelar alla in. Naturligtvis kommer en låntagares ekonomiska hälsa också att påverka räntan de får, så gör ditt bästa för att hålla din så frisk som möjligt.