Hur skiljer sig nuvarande och snabba förhållande?

Både nuvarande förhållandet och snabbt förhållande mäta ett företags kortsiktiga likviditet, eller dess förmåga att generera tillräckligt med kontanter för att betala av alla skulder om de förfaller direkt. Även om de båda är mått på ett företags ekonomiska hälsa, är de något annorlunda. Snabbkvoten anses vara mer konservativ än den aktuella kvoten eftersom dess beräkningsfaktorer i färre poster. Här är en titt på båda förhållandena, hur man beräknar dem och deras viktigaste skillnader.

Vad ingår i det aktuella förhållandet?

Kortkvoten mäter ett företags förmåga att betala kortfristiga eller kortfristiga skulder (skulder och skulder) med dess kortfristiga eller kortfristiga tillgångar (kontanter, lager och fordringar).

Nuvarande tillgångar i ett företags balansräkning representerar värdet på alla tillgångar som rimligen kan konverteras till kontanter inom ett år. Exempel på omsättningstillgångar inkluderar:

• Pengar och motsvarigheter till pengar
• Marknadsförbara värdepapper
• Kundfordringar
• Förbetalda utgifter
• Lager

Nuvarande åtaganden är företagets skulder eller förpliktelser i balansräkningen som förfaller inom ett år. Exempel på kortfristiga skulder inkluderar:

• Kortvarig skuld
• Leverantörsskulder
• Upplupna skulder och andra skulder

Beräkning av strömförhållandet

Du kan beräkna ett företags nuvarande kvot genom att dividera dess omsättningstillgångar med kortfristiga skulder enligt formeln nedan:

$\text{Nuvarande förhållandet.}=\frac{\text{Nuvarande tillgångar.}}{\text{Nuvarande åtaganden.}}$Nuvarande förhållandet=Nuvarande åtagandenNuvarande tillgångar​

Om ett företag har en kortfristig kvot som är lägre än den har det färre omsättningstillgångar än kortfristiga skulder. Borgenärer skulle betrakta företaget som en finansiell risk eftersom det kanske inte lätt kan betala ner sina kortsiktiga förpliktelser.

Om ett företag har ett nuvarande förhållande på mer än ett så anses det vara mindre riskigt eftersom det kan likvidera dess omsättningstillgångar lättare att betala ned kortfristiga skulder.

Vad ingår i snabbförhållandet?

Snabbkvoten mäter också ett företags likviditet genom att mäta hur väl dess omsättningstillgångar kan täcka dess kortfristiga skulder. Snabbkvoten är dock ett mer konservativt mått på likviditet eftersom det inte inkluderar alla poster som används i det aktuella kvoten. Snabbförhållandet, ofta kallat syratestproportioner, inkluderar endast tillgångar som kan konverteras till kontanter inom 90 dagar eller mindre.

Omsättningstillgångar som används i snabbkvoten inkluderar:

• Pengar och motsvarigheter till pengar
• Marknadsförbara värdepapper
• Kundfordringar

Kortfristiga skulder som används i snabbkvoten är desamma som de som används i kortfristig kvot:

• Kortvarig skuld
• Leverantörsskulder
• Upplupna skulder och andra skulder

Beräkna snabbförhållandet

Snabbkvoten beräknas genom att lägga till likvida medel, omsättningsbara investeringar och kundfordringar och dividera summan med kortfristiga skulder enligt nedanstående formel:

$\begin{array}{c}\text{Snabbt förhållande.}=\frac{\begin{array}{c}\text{Kontanter.}+\text{Likvida medel.}+\\ \text{Kortfristiga fordringar.}+\text{Kortsiktiga investeringar.}\end{array}}{\text{Nuvarande åtaganden.}}\end{array}$Snabbt förhållande=Nuvarande åtagandenKontanter+Likvida medel +Kortfristiga fordringar+Kortsiktiga investeringar​​​

Om ett företags ekonomi inte ger en uppdelning av deras snabba tillgångar kan du fortfarande beräkna snabbkvoten. Du kan subtrahera lager och kortfristiga förutbetalda tillgångar från omsättningstillgångar och dela den skillnaden med kortfristiga skulder.

I likhet med nuvarande förhållande anses ett företag som har en snabb kvot på mer än en vanligtvis vara mindre av en finansiell risk än ett företag som har en snabb kvot på mindre än en.

Viktiga skillnader

Snabbkvoten ger en mer konservativ syn på ett företags likviditet eller förmåga att uppfylla sina kortfristiga skulder med sina kortfristiga tillgångar eftersom det inte inkluderar lager och andra nuvarande tillgångar som är svårare att likvidera (dvs. förvandlas till kontanter). Genom att utesluta lager och andra mindre likvida tillgångar fokuserar snabbkvoten på företagets mer likvida tillgångar.

Båda förhållandena inkluderar kundfordringar, men vissa fordringar kanske inte kan likvideras särskilt snabbt. Som ett resultat kan inte ens det snabba förhållandet ge en korrekt representation av likviditet om fordringarna inte lätt kan samlas in och konverteras till kontanter.

Särskilda överväganden

Eftersom nuvarande kvot inkluderar lager kommer det att vara högt för företag som är starkt involverade i att sälja lager. Till exempel, i detaljhandeln, kan en butik fylla på varor som leder fram till semestern, vilket ökar sitt nuvarande förhållande. Men när säsongen är över skulle strömkvoten sjunka väsentligt. Som ett resultat skulle nuvarande kvot fluktuera under hela året för återförsäljare och liknande typer av företag.

Å andra sidan kanske avlägsnande av lager inte återspeglar en korrekt bild av likviditet för vissa branscher. Till exempel, snabbköp flyttar lager mycket snabbt, och deras lager skulle sannolikt representera en stor del av deras omsättningstillgångar. Att radera ut lager för stormarknader skulle få deras kortfristiga skulder att se uppblåsta i förhållande till deras omsättningstillgångar under snabbkvoten.

Poängen

Vid analys av ett företags likviditet räcker inget enskilt förhållande under alla omständigheter. Det är viktigt att inkludera andra finansiella nyckeltal i din analys, inklusive både nuvarande och snabba kvot, liksom andra. Ännu viktigare är att det är viktigt att förstå vilka delar av ett företags finansiella förhållanden som utesluter eller inkludera för att förstå vad kvoten säger till dig.