Vad är serien 31?

Vad är serien 31?

Serie 31 är en examen och värdepapperslicens som ger innehavaren rätt att sälja hanterade framtider medel eller övervaka dessa aktiviteter. Det intygar också individer som vill ta emot efterföljande uppdrag på handelsbegränsade partnerskap, hanterade konton eller varupooler enligt råd från Rådgivare för handelsvaror (CTA).

Examensserien 31 är en National Futures Association (NFA) tentamen administreras av Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA). Även känd som Futures Managed Funds Examination, den täcker ämnen som regler, förordningar och ansvar med avseende på terminsindustrin.

Serie 31 Struktur

Ett förvaltat terminkonto är en typ av 

alternativ investering fordon. Det liknar strukturen a fond, förutom att det fokuserar på terminsavtal och andra derivat Produkter.

I USA regleras leverantörer av hanterade terminkonton av Commodity Futures Trading Commission (CFTC) liksom National Futures Association (NFA).

Examensserien 31 består av 45 flervalsfrågor, vilka kandidater har 60 minuter på sig att slutföra. En godkänd poäng är 70%. Kandidaterna måste vara registrerade hos FINRA för att ta provet. Examens kostnad är $ 85.

Serie 31 Krav

En individ kan använda en serie 31 om de uppfyller följande kriterier:

• De är registrerade hos FINRA som en allmän värdepappersombud hos ett FINRA -medlemsföretag;
• FINRA: s medlemsföretag är också en NFA FCM (futures provision merchant) eller IB (introducerar mäklare) Medlemsföretag eller en sökande för NFA FCM- eller IB -medlemskap och sponsrar individen för AP registrering; och
• Individen kommer att begränsa framtidsaktiviteter på uppdrag av det NFA/FINRA -sponsrande företaget till att be om medel, värdepapper eller egendom för deltagande i en varupool, begära diskretionära konton som ska hanteras av CTA, eller övervaka personer som utför samma begränsade aktiviteter.

Serie 31 disposition

Serie 31 täcker dessa stora ämnesområden:

• Allmän marknadskunskap: Detta inkluderar definitioner och betydelse av marginaler, terminer och terminskontrakt, prinsgränser, öppet intresse, kvittning av kontrakt, "markering-till-marknad", uppgörelse, spridningstransaktioner, bas, säkring, avkastningskurva, bärkostnad, hävstångseffekt och pris flyktighet.
• Allmänna föreskrifter: Skiljedomskrav och utmärkelser, NFA-disciplinprocess, NFA-regel 2–9 (övervakning av anställda), "Kvalificerad berättigad deltagare", registreringskrav, handel på utländska marknader, böcker och register upprätthålls.
• CPO/CTA -föreskrifter: Rapporter till kunder, undantag från registrering, register som ska underhållas, kommanditbolag, accept av medel från kunder.
• CPO/CTA Disclosure Documents: Förvaltnings- och incitamentsavgifter, prestandaposter, intressekonflikter, hur länge en CPO (varupooloperatör) eller CTA kan använda ett upplysningsdokument, poolenheter som köpts av huvudmän, upplysningar, affärsbakgrund för huvudmän, NFA -granskning av dokument före användning och avslöjande av disciplin handling.
• Känn din kundregel: Kundinformation krävs och riskupplysningar.
• Upplysningar från CPO: er och CTA: er som krävs för förskottsavgifter: Upplysning om förskottsavgifter och kostnader och effekten av förskottsavgifter och organisationskostnader på nettoresultatet.
• Reklammaterial (regel 2-29): Definition av reklammaterial, standardiserade försäljningspresentationer, användning av konsult- eller reklambyrå från tredje part, utskrift av artiklar från branschpublikationer, registrering av reklammaterial, tidigare resultat, hypotetiska handelsresultat, skriftliga förfaranden för reklammaterial och tillsynsgranskning av reklam material.

Mer information finns i NFA: s Series 31 Study Outline.