3 sätt att mäta affärsrisk

Potentiella risker som ett företag står inför kan analyseras på många sätt. Riskintäkter (EAR), riskvärde (VAR) och ekonomiskt värde på eget kapital (EVE) är bland de vanligaste och varje mått används för att bedöma potential värdeförändringar inom en viss period. De är särskilt viktiga för företag eller investerare i företag som verkar internationellt. Det beror på att medan de flesta företag står inför ränterisk, hanterar företag som verkar utomlands flera ränterisker.

Intäkter i fara

Riskintäkter är mängden förändring i Nettoinkomst på grund av ränteförändringar under en viss period. Det hjälper investerare och riskproffs att förstå vilken inverkan en ränteförändring kan få på ett företags finansiella ställning och kassaflöde.

EAR -beräkning inkluderar balansräkning poster som anses känsliga för ränteförändringar och genererar inkomst- eller kostnadskassaflöden. Till exempel kan en bank ha 95% förtroende för att avvikelsen från förväntat resultat på grund av ränteförändringar inte kommer att överstiga ett visst antal dollar under en viss period. Detta är dess vinst i riskzonen.

Value at Risk

Risk -värde mäter den totala värdeförändringen under en viss period inom en viss grad av förtroende. Den mäter ekonomisk risk förknippas med ett företags totala värde, vilket är en mycket bredare fråga än ränterisken för företaget pengaflöde. De value at risk -modell mäter mängden maximal potentiell förlust under en viss period.

Till exempel bestämmer en riskhanterare att ett företag har ett riskvärde på 5% för ett år på 10 miljoner dollar. Detta värde indikerar att det finns en 5% chans att företaget kan förlora mer än 10 miljoner dollar på ett år. Med 95% konfidensintervall, bör den maximala förlusten inte överstiga 10 miljoner dollar under ett år.

Värde av eget kapital

Ekonomiskt värde på eget kapital används främst inom bank och mäter det belopp som en banks totala kapital kan förändras på grund av räntefluktuationer. Detta är en långsiktig ekonomisk åtgärd som används för att bedöma graden av exponering för ränterisk. Till skillnad från intäkter i risk- och riskvärde använder en bank värdet på eget kapital för att hantera sina tillgångar och skulder.

Ekonomiskt värde på eget kapital är en kassaflödesberäkning som subtraherar nuvärdet av förväntade kassaflöden på skulder från nuvarande värde av alla förväntade tillgångskassaflöden. Detta värde används som en uppskattning av det totala kapitalet vid bedömning av det totala kapitalets känslighet för fluktuationer i räntorna. En bank kan använda detta mått för att skapa modeller som anger hur ränteförändringar kommer att påverka dess totala kapital.