Vikten av diversifiering

Vad är diversifiering i investeringar?

Diversifiering är en teknik som minskar risken genom att fördela investeringar mellan olika finansiella instrument, branscher och andra kategorier. Det syftar till att maximera returnerar genom att investera i olika områden som var och en skulle reagera olika på samma händelse.

De flesta investeringsproffs håller med om att även om det inte garanterar förlust, är diversifiering den viktigaste komponenten för att nå långsiktiga finansiella mål samtidigt som risken minimeras. Här tittar vi på varför detta är sant och hur man åstadkommer diversifiering i din portfölj.

Förstå diversifiering i investeringar

Låt oss säga att du har en portfölj som bara har flygbolagsaktier. Aktiekurser kommer att släppa efter eventuella dåliga nyheter, till exempel en obestämd pilotstrejk som i slutändan kommer att avbryta flygningar. Det betyder att din portfölj kommer att uppleva en märkbar nedgång värde.

Du kan motverka dessa aktier med några järnvägsaktier, så bara en del av din portfölj kommer att påverkas. I själva verket finns det en mycket god chans att dessa aktiekurser stiger, eftersom passagerare letar efter alternativa transportsätt.

Du kan diversifiera dig ytterligare på grund av riskerna med dessa företag. Det beror på att allt som påverkar resor kommer att skada båda industrier. Statistiker kan säga att järnvägs- och luftlager har en stark korrelation. Det betyder att du bör diversifiera över hela linjen - olika branscher och olika typer av företag. Ju mer okorrelerade dina aktier är, desto bättre.

Var noga med att diversifiera bland olika tillgångsklasser också. Annorlunda tillgångar Till exempel obligationer och aktier reagerar inte på samma sätt på negativa händelser. En kombination av tillgångsslag som aktier och obligationer minskar din portföljs känslighet för marknaden gungor eftersom de rör sig i motsatta riktningar. Så om du diversifierar kommer obehagliga rörelser i en att kompenseras av positiva resultat i en annan.

Och glöm inte plats, plats, plats. Leta efter möjligheter bortom dina egna geografiska gränser. Trots allt, flyktighet i USA kanske inte påverkar aktier och obligationer i Europa, så investeringar i den delen av världen kan minimera och kompensera riskerna med att investera hemma.

Hur många aktier du ska ha

Uppenbarligen är det bättre att äga fem aktier än att äga en, men det kommer en punkt när fler aktier läggs till i din portfölj slutar göra skillnad. Det finns en debatt om hur många aktier som behövs för att minska risk samtidigt som hög avkastning upprätthålls. Den mest konventionella uppfattningen hävdar att en investerare kan uppnå optimal diversifiering med endast 15 till 20 aktier spridda över olika branscher.

Olika typer av risker

Investerare står inför två huvudtyper av risker när de investerar. Den första är känd som systematisk eller marknadsrisk. Denna typ av risk är förknippad med varje företag. Vanliga orsaker är inflationstakt, växlingskurs, politisk instabilitet, krig och räntor. Denna kategori av risker är inte specifik för något företag eller bransch, och den kan inte elimineras eller minskas genom diversifiering. Det är en form av risk som alla investerare måste acceptera.

Den andra typen av risk är diversifierbar eller osystematisk. Denna risk är specifik för ett företag, industri, marknad, ekonomieller land. De vanligaste källorna till osystematisk risk är affärsrisk och ekonomisk risk. Eftersom det är diversifierbart kan investerare minska sin exponering genom diversifiering. Således är målet att investera i olika tillgångar så att de inte alla kommer att påverkas på samma sätt av marknadshändelser.

Problem med diversifiering

Professionella hävdar alltid vikten av diversifiering men det finns några nackdelar med denna strategi. För det första kan det vara lite krångligt att hantera en mångsidig portfölj, särskilt om du har flera innehav och investeringar.

Diversifiering kan också vara dyrt. Alla investeringsfordon kostar inte lika mycket, så köp och försäljning påverkar din slutsats- från transaktionen avgifter till mäklaravgifter. Och eftersom högre risk kommer med högre belöningar, kan du sluta begränsa din avkastning.

Tänk sedan på hur komplicerat det kan vara. Till exempel många syntetisk investeringsprodukter har skapats för att tillgodose investerares risktoleransnivåer. Dessa produkter är ofta komplexa och är inte avsedda för nybörjare eller små investerare. De med begränsad investeringserfarenhet och ekonomiskt stöd bör överväga att köpa obligationer för att diversifiera sig mot börsrisk.

Tyvärr, även den bästa analysen av ett företag och dess bokslut kan inte garantera att det inte kommer att bli en förlorande investering. Diversifiering kommer inte att förhindra en förlust, men det kan minska effekten av bedrägeri och dålig information om din portfölj.

Poängen

Diversifiering kan hjälpa en investerare att hantera risker och minska volatiliteten i en tillgångs prisrörelser. Kom dock ihåg att oavsett hur diversifierad din portfölj är, kan risk aldrig elimineras helt.

Du kan minska risken för enskilda aktier, men allmänna marknadsrisker påverkar nästan varje aktie och därför är det också viktigt att diversifiera mellan olika aktier tillgångsklasser. Nyckeln är att hitta ett lyckligt medium mellan risk och avkastning. Detta säkerställer att du kan uppnå dina ekonomiska mål samtidigt som du får en god natts sömn.